🧐 Будет ли новый этап эскалации на Ближнем Востоке? В эти выходные, пока фондовый рынок отдыхал, произошло сразу же два серьезных события, потенциально влияющие не только на Ближний Восток, но и на мир в целом, включая нас. Удары от США. В ночь с субботы на воскресенье США нанесли ракетно-бомбовые удары по ядерным объектам Ирана. Трамп активно продвигает эти действия как миротворческие, мол атака на три ядерных объекта - первый шаг к переговорам с Ираном. Однако, все это создает потенциальную пружину для ответного удара. Пусть Ирану сложно конкурировать в воздухе с Израилем, вполне можно увидеть ответные меры по базам США. Либо кое-что более хитрое. Перекрытие Ормузского пролива. Иранский парламент считает необходимым перекрыть пролив, но решение будет принимать Совбез. Ормузский пролив достаточно важен для мировых поставок нефти, обеспечивая 20% от мировой морской торговли нефтью, без учета СПГ. США считает, что закрытие пролива Ираном приведет к большой эскалации конфликта. Вполне возможны новые атаки, в том числе наземные операции по восстановлению судоходства в проливе. Котировки нефти показывают рост всего на 1%, торгуясь не далеко от 80$ за баррель. Рынок уже закладывал подобный уровень конфликта и пока не верит в дальнейший рост эскалации. Видилось два логичных варианта: •Иран идет на сделку. Вместе с США будут договариваться на взаимовыгодных условиях, дабы не потерять лицо в этом конфликте. Котировки нефти и золота могут неплохо скорректироваться. •Иран не уступит. Перекрытие пролива, атака баз США - все это приведет к большой волатильности на рынке нефти и золота. В моменте можно будет увидеть BRENT выше 100$. И вот США объявляет о завершении конфликта и цены на нефть снова реагируют. Подведем итог. Геополитика вещь мало предсказуемая. Рынок пока все еще закладывает снижение градуса конфликта. Но реальный итог предсказать крайне трудно. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

💿 Северсталь — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания с основными активами в России. Сектор: Материалы Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность Цена: 995₽ Тикер компании: CHMF 💰 Финансовые показатели: Выручка: - 2021 — 835,5₽ млрд - 2022 — 682,2₽ млрд - 2023 — 728,3₽ млрд - 2024 — 829,8₽ млрд - 2025 (1КВ) — 178,7₽ млрд средние темпы роста выручки — 9% Чистая прибыль: - 2021 — 299,6₽ млрд - 2022 — 108,4₽ млрд - 2023 — 193,9₽ млрд - 2024 — 149,6₽ млрд - 2025 (1КВ) — 21,1₽ млрд средние темпы роста прибыли — 2% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 20,7% за 9 лет средний темп роста EPS — 2,1% • P/E — 6,83 хуже среднего по индустрии 6,04 • P/S — 1,03 хуже среднего по индустрии 0,67 • P/B — 1,71 хуже среднего по индустрии 0,8 • Долг/капитал — 0,19 лучше среднего по индустрии 2,4 • ROE — 23,9% лучше среднего по индустрии 14,2% • PEG — 0,76 (недооценена) • Модель DCF — 1474₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания справедливо оценена. 🔗 Вывод Экономика тормозит и металлурги одни из первых это ощущают на себе. По итогам 1 квартала FCF Северстали ушел в минус = дивидендов за данный период не будет. Северсталь может вернуться к выплате дивидендов в этом году, если увидит тренд на смягчение денежно-кредитной политики и улучшение спроса на сталь — ген.дир компании Александр Шевелев ❗️Во втором квартале ситуация остается также тяжелой. Косметическое снижение ставки и сохранение жесткого сигнала положение металлургов особо не улучшило. Хоть и во втором квартале наблюдается небольшое восстановление цен, но они все еще ниже 2024 года и проблемы со спросом сохраняются. Высокая ставка душит. Погрузка черных металлов на сетях РЖД за последние 12 месяцев находится на многолетних минимумах. В мае составила 4,3 млн тонн, что на 22,3% меньше, чем годом ранее. Это важный индикатор для экономики. В начале апреля предупреждал, что металлурги не интересны и стоят дорого — ссылка (тык). Акции Северстали с того момента скорретировались на 13%. Но интереса все еще мало. Итак, положение в отрасли тяжелое. Первые снижения ставки картину не поменяют, нужно снижение до 14-16%. Жесткие денежно-кредитные условия сохраняются и ставки кредитования все еще высокие. То есть спрос на продукцию сталеваров останется пока пониженным. Поэтому перспективы исключительно долгосрочные. В ближайшее время ситуация кардинально не изменится. Но из приятного — ЦБ приступил к снижению ставки и на заседании в июле, вероятно, увидим продолжение снижения (с учетом вводных данных). Дальше металлургам “дышать” будет немного легче, основной негатив позади. Риски • Повышение налогов • Цены на продукцию • Рост инвестпрограммы • Высокая ставка Справедливая цена акции: — 1040₽ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции студента. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🇭🇺 🇸🇰 Венгрия и Словакия заблокировали новый пакет санкций ЕС против России Власти Венгрии и Словакии не допустили принятия 18-го пакета антироссийских санкций Евросоюза. Причина - ЕС хотел запретить странам покупать российский газ. В Европе наметился разлад вчера случился… #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝