Обзор компании Славнефть-Мегионнефтегаз: инвестиционные риски

Войти

Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива Компания Славнефть-Мегионнефтегаз, небольшая компания в в нефтегазовом секторе, которую ранее не разбиралась. Давайте познакомимся с компанией и посмотрим на сколько она интересная. ℹ️ О компании Славнефть-Мегионнефтегаз ПАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» – современное нефтегазодобывающее предприятие, разрабатывающее месторождения в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре. Компания управляет 28 лицензионными участками, включая 13, где оказывает операторские услуги. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 510M$ ▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна с 2020 года ▪️ P/S — 0.19 ▪️P/B — 0.24 ▪️EPS — минус 43.47 р. ▪️EBITDA — 10,2B р. ▪️EV/EBITDA — нет данных ℹ️ По сравнению с предыдущими годами акции компании оцениваются дешевле обычного. Давайте посмотрим, что под капотом у этой машины. 🗞 Новостной фон ▪️«Славнефть-Мегионнефтегаз» обнаружило крупную залежь нефти на Луговом месторождении в Ханты-Мансийском автономном округе Остальные новости незначительные, не имеют ценности для инвестора. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2024 год упал на 3%, а в 2023 году рос на 5%. В целом СК с 2018 года стоит плюс-минус в одном диапазоне. ▪️Чистый долг — компания не публикует информацию с 2020 года ▪️Net Debt / EBITDA — нет данных ℹ️ Собственный капитал не впечатляет. Долги не известны. Среднее фин.здоровье и не определена информация. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 8%, а в 2023 году выросла на 169% ▪️Прибыль в 2024 году упала на 90% до минус 5.7B р. , в 2023 году прибыль росла на 71% до минус 3B р. ▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 91% до минус 1.9B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 69,1% — ПАО "Нефтегазовая компания "Славнефть" (в интернете нашел информацию, что компания принадлежит Роснефти и Газпром нефти) 🆚 Сравнение с конкурентами Маленькая по капитализации компания в своем секторе. Убыточная — что хуже сектора, а по другим метрикам оценивается дешевле сектора. По метрикам рентабельности хуже сектора, так как убыточна. Рост выручки за 5 лет хуже сектора. 🤑 Дивиденды Не платят с 2023 года 📈 Технический анализ Судя по всему формируется фигура нисходящий клин. Считается, что это чаще всего приводит к боковику, после чего резкий вынос вверх, либо выход вверх без боковика. Посмотрим как будет в этот раз. Думаем, что мы выйдем в боковик, после чего будет вынос вверх, в район 380, от туда снова будет коррекция. 🧠 Выводы Не видно какой-то ситуации, чтобы кто-то в здравом уме и без инсайдерской информации инвестировал в данную компанию. Нет дивидендов, здоровье так себе, данные публикуют не все, новостей нет, ликвидность низкая. В чем может быть интерес в этой бумаге пока не видно. Рекомендация - обходил стороной. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

📱 Отчет ВК за I полугодие 2025. Рост рентабельности и позитивный прогноз VKCO ВК отчиталась по МСФО за I полугодие 2025 г. Ключевые показатели Выручка: 76,2 млрд руб. (+13 год к году (г/г)) Скорректированная EBITDA: 10,4 млрд руб. (+11 млрд руб. г/г) Рентабельность: 14% (+15 п.п. г/г) Чистый долг: 77 млрд руб. (снижение более чем в 2 раза к аналогичному периоду прошлого года). Улучшение рентабельности, повышение прогноза компании по EBITDA на год. Выручка выросла на 13% г/г, EBITDA составила 10,4 млрд руб. (маржа 14%) против убытка год назад, чистый убыток сократился в 2 раза, но всё ещё значительный (12,7 млрд руб., 18% выручки). Выручка – на уровне консенсуса, а EBITDA выше (консенсус 9,7 млрд руб.). ВК повысила свои ожидания по EBITDA на год до более 20 млрд руб. с предыдущих более 10 млрд руб. Это предполагает возможность превышения текущего консенсуса Петербургской Биржи на год (17 млрд руб.). Рост выручки в I полугодии 2025 оставался в 2 раза медленнее Яндекса. Рекламная выручка ВК прибавила всего 8%, но выручка VK Tech росла хорошим темпом (+48%). Источником же улучшения рентабельности стал более строгий подход к расходам, после их активного наращивания в 2023-24гг. Компания повышает прогноз на 2025 год и ожидает, что скорректированная EBITDA составит более 20 млрд руб. по итогам года. Приоритетом VK в 2025 году остается развитие точек будущего долгосрочного роста и повышение рентабельности. БКС, мнение. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

✍️ Алроса ALRS публикует собственную отчетность по МСФО за 1 полугодие. На фоне ослабления рубля и снижающихся цен на алмазы выручка снизилась на 25% и составила 134.2 млрд. руб. Валовая прибыль снизилась на 39% и составила 41.8 млрд. руб. при валовой рентабельности 31.1% (ниже прошлогодней на 6.6%). Коммерческие расходы, а также регулярные прочие расходы (на геологоразведку, социальные расходы, прочие) увеличились на 38% и превысили 11 млрд. руб. В то же время нерегулярные прочие расходы и курсовые разницы, прежде всего связанные с продажей бизнеса в Анголе, увеличили финансовый результат более, чем на 30 млрд. руб., за счёт чего прибыль до налогообложения осталась на уровне прошлого года и составила 45.9 млрд. руб. За счёт налоговых эффектов чистая прибыль выросла до 40.6 млрд. руб. против 36.6 в прошлом году, однако учитывая вышеуказанное данный результат никак нельзя назвать устойчивым. EBITDA в собственном определении снизилась на 41% и составила 37.5 млрд. руб. Обращает на себя внимание сезонность бизнеса компании – выручка в первом полугодии как минимум с 2022 года сильнее второго – на 43%, 29% и 67% (в среднем – на 46%) в 2022-2024 гг. В связи с этим я ожидаю выручку второго полугодия на уровне ниже 80 млрд. руб. при EBITDA около 20 млрд. и финансовом результате второго полугодия ниже нуля (-17 млрд. в 2024 г. при выручке 60 млрд. руб.). Для первого полугодия показанные результаты являются слабыми и поддерживаются исключительно за счёт разовых эффектов. Соответственно, бумага торгуется на немалом уровне P/E 2025>9. Допускаю, что она продолжит падение как минимум до уровня 40 руб./акц. (P/E около 7 при нулевом результате второго полугодия). Рынок алмазов слаб, конъюнктура валютного рынка слаба, как наметившийся процесс урегулирования конфликта на Украине мог бы радикально повлиять на ситуацию также не ясно. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🛢 Обзор по компании Славнефть-Мегионнефтегаз $MFGS