ФосАгро: Анализ и прогноз акций на 2025 год

🌾 Обзор по компании ФосАгро Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения Последний обзор по ФосАгро был 17 февраля, тогда акции стоили 7030 и росли уже второй месяц. Ожидание коррекции к ~6100, а от туда роста. По факту акции падали еще глубже, в район в моменте даже до 5500. Сейчас акции торгуются по 5988, стоит ли отсюда ждать того роста? 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 9.97B$ ▪️ P/E — 9.75 ▪️ P/S — 1.62 ▪️P/B — 5 ▪️EPS — 651.97 ▪️EBITDA — 170,5B р. ▪️EV/EBITDA — 6.73 ℹ️ Акции стали стоить дешевле по метрикам, чем в феврале. Отчета за 1кв2025 еще не было. 🗞 Новостной фон ▪️«Фосагро» в первом квартале установила рекорд объема выпуска агрохимической продукции ▪️Инвестиции «Фосагро» в этом году могут составить около 60 млрд рублей без НДС по сравнению с 75 млрд руб. годом ранее. Таким образом, инвестиции снизятся примерно на 20% ▪️«Фoсaгрo» мoжет пoлучить в 2025 г. первую руду с рудникa местoрoждения Плaтo Рaсвумчoрр ▪️СД Фосагро перенес дату ГОСА, на котором будут рассмотрены итоговые дивиденды за 2024 год с 9 апреля на 29 мая, рекомендация в 171 руб/акция сохранена ▪️ФОСАГРО ПЛАНИРУЕТ В 2025 Г УВЕЛИЧИТЬ ПРОИЗВОДСТВО УДОБРЕНИЙ НА 6%, ДО 12,5 МЛН Т 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал вырос на 9% по итогу 2024 года ▪️Чистый долг вырос на 46% по итогу 2024 года ▪️Net Debt / EBITDA — 1.91 по итогу 2024 года, это выше, чем 1,33 в 2023 году, но все еще это средний уровень долговой нагрузки, не является проблемой для жизнедеятельности компании. Даже могут спокойно еще увеличить при необходимости. ℹ️ Финансовое здоровье по итогу 2024 года стало лучше, но если в рамках 4 лет — сильного роста нет. Рекордный год был в 2022, 2024 был слабее. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка по итогу 2024 года выросла на 15%. В рамках 4 лет скорее "стоим на месте", рекордный год был 2022 по выручке. ▪️Прибыль упала на 2% за 2024 год по сравнению с 2023. ▪️Свободный денежный поток по итогу 20224 года упал на 59%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 31 марта Финам установил таргет в 7400 р. Предыдущий таргет от Газпромбанк Инвестиции от 23 декабря 2024 — 8000. 🤵‍♂️ Основные акционеры 23.4% — МКООО "Адорабелла" 20,6% — Литвиненко Т.П. 20,3% — МКООО "Хлодвиг Энтерпрайзес" 🆚 Сравнение с конкурентами ФосАгро — лидер сектора химической промышленности России среди 7 компаний. По капитализации самая большая, по метрикам оценивается по рынку. По долговой нагрузке — больше, чем у других. По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка. 🤑 Дивиденды 2020 — 10.49% 2021 — 10,49% 2022 — 16,37% 2023 — 14,01% 2024 — 9,93% В 2025 году запланированы выплаты в июне, выплатят 2.69% (171 р.). Дивиденды не стабильные — то рост, то падение. Сумма выплат зависит от результатов деятельности компании. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ предполагают продолжение роста. Вероятно можем вырасти примерно к 6600, а от туда можем скорректироваться, после ожидаем продолжения роста в район 7300. 🧠 Выводы Компания в условиях санкций продолжает показывать рост и по собственному капиталу и по выручке. Немного подкачала прибыль. В целом у компании продолжается рост, но не такой заметный, как был во времена до СВО. Компания судя по всему имеет эффективный менеджмент, так как до всевозможных санкций был хороший рост, а при санкциях — рост продолжается, хоть и не такой бурный. Платят дивиденды и они не крошечные. В целом это компания №1 в своем секторе. Конечно на российском рынке есть более растущие и платящие дивиденды компании, но для диверсификации это неплохая компания. Есть потенциал для роста и котировок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍

Схема получения убытков Вот обычные характеристики инвестиций, при совместном действии которых вы почти наверняка получите значительные убытки. Это "ядовитое соединение" почти для любого частного инвестора. Частые сделки (трейдинг) Большое число сделок безусловно может следовать из вашей стратегии, но статистически в 80% случаев даже такая стратегия (а часто ее вообще нет) не позволит вам долгосрочно зарабатывать больше уровня инфляции. Это происходит вследствие множества факторов, таких как психология, затраты, эффективность и пр. Высокие комиссии Комиссии являются неотъемлемой частью инвестиций, но они могут уничтожить всю вашу прибыль, если их не контролировать. Недостаточная диверсификация Иногда диверсификация не требуется (например, при покупке ОФЗ на год) или не достижима (например, из-за определенных лимитов на инвестиции), но в подавляющем большинстве случаев абсолютно необходима для снижения нерыночного риска. Если вы не можете или не хотите диверсифиворовать свои инвестиции вы должны уделить таким рискам особенное внимание и понимать их. Выбор времени сделок (тайминг) Многие до сих пор считают, что инвестиции заключаются в выборе правильных моментов покупки и продажи акций. Однако это только один довольно узкий подход среди активных, факторных, пассивных и прочих видов инвестиций и, вероятно, наименее эффективный. Вам следует убедиться, что вы используете подходящий для вас подход и если это тайминг, уделить ему пристальное внимание с точки зрения оценки рисков. Торговля с плечом Финансовый рычаг помогает увеличить прибыль и часто является частью стратегии. Однако его неправильное или неосознанное использование точно принесёт вам убытки. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝