⛽️ Роснефть, аналитика по компании $ROSN

Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива Последний обзор по Роснефти былл 20 мая, тогда акции стоили 438 р. и ожидание падения до 417 р., а оттуда роста до 486, после снова коррекции и потом снова роста до 542, если бы были подвижки по мирному процессу. По факту мы падали до 410, оттуда выросли до 460 — первые ближайшие две цели спрогнозировать получилось. А потом без позитива о мирных переговорах ушли в боковик и на див.гэпе ходили до 396 р. Как говорится что смогли спрогнозировать — спрогнозировали, а дальше всё. Сейчас торгуется по 423 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 56B$ ▪️ P/E — 5.14 ▪️ P/S — 0.45 ▪️P/B — 0.48 ▪️EPS — 80.67 р. ▪️EBITDA — 2.77T р. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали оцениваться дороже. Вышел отчет за 1КВ2025 и там прибыль поменьше. Разберём этот отчет, посмотрим новости и график. 🗞 Новостной фон ▪️Сечин на ПМЭФ представил произведенную по технологии «Роснефти» синтетическую нефть ▪️«Роснефть» и Минфин РФ вместе проработают меры снижения влияния санкций — сообщили на ПМЭФ ▪️Роснефть приобрела контроль в крупнейшем в России месторождение редкоземельных металлов, сообщал RTRS 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал на 1КВ2025ТТМ сократился примерно на 0.25%. ▪️Чистый долг 3.6T р. (на конец 2024 года) ▪️Net Debt / EBITDA — 1,36 (источник) — долговая нагрузка немного выросла, но она остается низкой, не является проблемой для жизни компании. ℹ️ Можно сказать по текущим значениям, что компания замерла. Чуть-чуть снизился СК, чуть-чуть выросла долговая нагрузка. Финансовое состояние все еще хорошее. Но остается вопрос, как будет дальше. Сейчас роста нет. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ упала на 3% ▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ упала на 16% ▪️Свободный денежный поток на 1КВ2025ТТМ упал на 15% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Альфа-Инвестиции поставили таргет на 555,7 р. 30 мая. 4 более старых таргета от 5 ноября 2024 по 16 апреля 2025 от 576 до 732,92 р. за акцию. 🤵‍♂️ Основные акционеры 40.4% — АО "РОСНЕФТЕГАЗ" 19,8% — BP Russia Investments Limited 18.5% — QH Oil Investments LLC 10,7% — НКОАО "Национальный расчетный депозитарий" 9,6% — ООО "РН-НефтьКапиталИнвест" 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе, одна из крупнейших в России. По метрикам оценивается в среднем по сектору (в прошлом обзоре дешевле). По метрикам рентабельности в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет — слабее сектора. 🤑 Дивиденды 2022 — 6,47%. 2023 — 9,29%. 2024 — 10,3%. 2025 — 9,89%. Стабильная дивидендная компания. Последние годы платит около 10% годовых. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ за рост. Но мы находимся в нисходящем канале и рост ограничен верхней границей канала. Когда дойдем до верха от туда будет 50/50 — либо идём к 460 либо к 395. Но то что сначала дорастём до 425 это почти наверняка. 🧠 Выводы 1 квартал 2025 показал некоторую слабость, стало всё немного послабее. Если в 2024 году мы еще росли, то сейчас встали и чуть-чуть падаем. Что будет дальше — зависит от геополитики, от инфляции, от процентной ставки. Если в этих направлениях получится победить, то и Роснефть не подкачает. Пока у компании все в целом ОК, но может быть ухудшение, если экономическая ситуация в стране продолжит ухудшаться. Мнение сейчас нейтральное по акциям Роснефти. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝