Самые влиятельные валюты в мире: от доллара до юаня

💿 Обзор по компании Северсталь CHMF Сектор: Материалы - Металлургия и добывающая промышленность Последний обзор по Северстали был 28 апреля, тогда акции стоили 1082 р. и ожидание боковика в диапазоне 1000-1150. По факту акции падали до 928 р., после росли до 1094. Плюс-минус в рамках ожиданий, но ходили ниже, чем ожидалось. Сейчас цена 1009р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше и как дела у компании. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 10,91B$ ▪️ P/E — 6.9 ▪️ P/S — 1.04 ▪️P/B — 1.66 ▪️EPS — 148.03 р. ▪️EBITDA — 211.9B р. ▪️EV/EBITDA — 4.05 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам стали оцениваться дешевле. Отчет за 1 кв2025 разбирали в прошлом обзоре, посмотрим свежие новости, график. 🗞 Новостной фон ▪️Не исключена остановка металлургических предприятий в России, чтобы сбалансировать предложение, — глава «Северстали» ▪️СЕВЕРСТАЛЬ МОЖЕТ ВЕРНУТЬСЯ К ДИВИДЕНДАМ В 2025Г, ЕСЛИ БУДЕТ ТРЕНД НА СМЯГЧЕНИЕ ДКП И УЛУЧШЕНИЕ СПРОСА - CEO ▪️FCF СЕВЕРСТАЛИ В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ 32,7 МЛРД РУБ. ▪️Текущий курс рубля фактически заградительный для экспорта метпродукции, нужна оптимизация фискальной нагрузки и регуляторики — Алиханов ▪️Производство стали в России в мае 2025 г. выросло на 5,3% м/м, но пессимизм сохраняет: спрос остаётся слабым, экспорт ограничен ▪️К началу мая экспортные цены на российскую сталь опустились до минимумов с конца 2022 года. Основные причины — перепроизводство и торговые конфликты 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ вырос на 4% до 517B р., ▪️Чистый долг вырос на 116% за 1КВ2025ТТМ, но эта цифра такая высокая из-за того, что за 2024 год у компании был отрицательный долг -20B р., а за 1КВ2025 стал 3.1B р. ▪️Net Debt / EBITDA — 0,01. Долг практически незаметен, все равно что его вообще нет. ℹ️ Рост СК — плюс. Долговая нагрузка — минимальная. Но вот динамика по долгу не очень (см. скриншот). Финансовое здоровье хорошее, но есть тревожные моменты. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ упала на 1% ▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ упала на 17% ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2025ТТМ упал на 68% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Оценка от Финам за 27 марта — 1440 р. 4 таргета в 2024 году: от 1550 до 2013 р. Свежих нет. 🤵‍♂️ Основные акционеры 77% — А. Мордашов 🆚 Сравнение с конкурентами Третья по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по рынку или чуть дороже. По долговой нагрузке лучше рынка. По метрикам рентабельности лучше рынка. По росту выручки за 5 лет лучше рынка. 🤑 Дивиденды В 2024 году выплатили 19,64%. В этом году — в зависимости от ситуации на рынке и геополитики, пока не известно. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ за движение вверх. Но скорее всего, что это будет краткосрочный рост. Потом можем сходить пониже. Думаем локальное дно может быть в районе либо 925 либо 860 р. И от туда может начаться небольшой рост в район 1100. Т.е. в целом я жду того же боковика в диапазоне 860-1100. 🧠 Выводы Если будет ухудшаться экономическая ситуация в стране в плане падения продаж девелоперов и вообще экономики, тогда можем уйти еще ниже. И наоборот если закончится СВО, то начнем мощный-сочный рост. А до тех пор боковик. Компании в ближайшие годы ничего не угрожает, даже если будет всё плохо в экономике, накопленный жирок поможет спокойно "перезимовать". Покупать до улучшения экономических условий или перспектив восстановления новых территорий России лучше не торопится, хотя компания в целом хорошая. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🔌 Обзор по компании Самараэнерго $SAGO Сектор: Электроснабжение Сам из Самары и эту копанию знаю хорошо. Разбор впервые. ℹ️ О компании Самараэнерго ПАО «Самараэнерго» - крупнейший энергосбытовой поставщик Самарской области, обеспечивающий 65% регионального электропотребления и работающий с промышленными предприятиями ключевых отраслей. Компания осуществляет закупку электроэнергии на оптовом рынке, поставки потребителям, а также продажу и установку электросчетчиков, включая двухтарифные модели. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 128M$🚩 — компания малой капитализации ▪️ P/E — 4.7 ▪️ P/S — 0.21 ▪️P/B — 1.13 ▪️EPS — 0.52653 р. ▪️EBITDA — 2.1B р. ▪️EV/EBITDA — 2.44 ℹ️ По метрикам компания стоит дешевле, чем за последние 2 года, но дороже, чем с 2020 по 2022. 🗞 Новостной фон ▪️Особых новостей за последние 2 года по компании не нашел. Таких, чтобы было интересно инвестору узнать. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 16%, а в 2023 году рос на 20% ▪️Чистый долг отрицательный, сократился на 4% до минус 4.86B р. по итогу 2024 года, а в 2023 году увеличивался на 27% до минус 5,08B р. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями ℹ️ Отличное финансовое здоровье 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2024 год выросла на 7%, а в 2023 году росла на 9% ▪️Прибыль в 2024 году подросла на 20%, а в 2023 году росла на 58% ▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал на 131% до минус 343M р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ По мелким компаниям редко бывают прогнозы 🤵‍♂️ Основные акционеры 78,9% — ООО "Смартли" 🆚 Сравнение с конкурентами Небольшая по капитализации компания, находится в группе таких же маленьких компаний в секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке лучше рынка. По метрикам рентабельности в среднем по рынку, но лучше лидеров. 🤑 Дивиденды У компании есть обычка и префы #sagop, по префам платит чуть меньше, чем по обычке. С 2012 по 2023 не платили. 2023 — 4,59%, 2024 — 6,74%. Четкой див.политики нет. Хотят - платят, не хотят не платят. Сами дивиденды не высокие. 📈 Технический анализ Сломался многолетний восходящий тренд. На дневном ТФ индикаторы за рост. Ожидаем относительно небольшого роста в район 2,7-2,8 р. А оттуда ждём, что уйдет ниже, в район 2 р. 🧠 Выводы У компании хорошее финансовое здоровье, иногда платит маленькие дивиденды, новостей практически не бывает, маленькая по капитализации компания. Для меня это тёмная лошадка, я бы не стал ставить деньги на компанию такого уровня с отсутствием связи с инвесторами (нет новостей). Т.е. как бы в целом у компании всё нормально, но её размер, мелкие дивиденды и отсутствие новостей это стопо для инвестиций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝