Компании-лидеры ИИ: сильные фундаментальные показатели и российский рынок

Войти

фундаментальными показателями Это эксклюзивный материал J.P. Morgan Private Bank / Wealth Management за май 2026 года. Он показывает, что компании получающие большую выгоду от ИИ, как правило имеют очень устойчивый бизнес. На графике показаны два ключевых показателя для основных акций: Скорость роста продаж (вертикальная ось). Прибыльность (горизонтальная ось). Лучшее место — верхний правый угол: быстрый рост и высокая прибыль. Большинство лидеров в области ИИ (Nvidia в самом верху, отмеченная большой красной стрелкой, а также Broadcom, TSMC , Lumentum , SanDisk Amazon , Гугл , Microsoft и др.) находятся в этой сильной зоне, многие выше линии "Правила 40" (отличные фундаментальные показатели), а некоторые даже достигают "Правила 80" (превосходные показатели). Это не просто акции созданные на основе хайпа. За компаниями-победителями в области ИИ стоят действительно сильные, высококачественные компании. Российские компании работающие в сфере ИИ и представленные на Московской бирже: • Софтлайн Занимается разработкой программного обеспечения для крупного бизнеса с использованием ИИ. • Яндекс Занимается разработкой и интеграцией ИИ-решений, монетизирует собственные разработки. • ВКонтакте Технологии ИИ применяются для рекомендаций контента, поиска, рекламы, обработки медиаконтента и других задач.

Ставка на ИИ. Рост Marvell в будущем. MRVL составляет 10% моего ИИ-портфеля и является одной из ключевых его частей. Marvell переживала резкие взлеты и падения, похоже, что на отметке в 175 долларов компания преодолела кризис и снова пошла вверх. Marvell быстро росла — с 2,3 млрд долларов выручки в 2017 году до 8,7 млрд долларов сейчас. Аналитики ожидают, что к 2029 финансовому году выручка утроится и достигнет 23 млрд долларов, чему способствует взрывной рост спроса на центры обработки данных с использованием ИИ. Компания работает на двух сторонах бума ИИ: Разрабатывает специализированные чипы для ИИ для крупных технологических компаний (Amazon AMZNperpA , Microsoft MSFT-RM, Google GOOG и др.) Поставляет высокоскоростные соединения, коммутаторы и технологии памяти, которые связывают все компоненты внутри центров обработки данных. Центры обработки данных уже составляют около 76% их продаж и темпы роста ускоряются. При 42x forward P/E и рыночной капитализации в 166 миллиардов долларов акции выглядят переоцененными, но если компания достигнет этих целей роста, то через несколько лет сегодняшняя цена будет выгодной. Кроме того Morgan Stanley теперь ожидает взрывного роста рынка микросхем контроллеров памяти CXL MXC. Компания Marvell является главным бенефициаром, поскольку уже продает именно те микросхемы, о которых говорится в этом обновленном прогнозе. _______________________________________________ Российские компании работающие в сфере ИИ и представленные на Московской бирже: • Софтлайн SOFL Занимается разработкой программного обеспечения для крупного бизнеса с использованием ИИ. • Яндекс YDEX Занимается разработкой и интеграцией ИИ-решений, монетизирует собственные разработки. • Сбер SBER Занимается разработкой и интеграцией ИИ, например, развивает нейросеть GigaChat. • Т-Технологии T Позиционирует себя как технологический эмитент, интегрирует ИИ во внутренние сервисы. • Московская биржа MOEX В структуре компании работает отдел ИИ, который отвечает за разработку и внедрение ИИ-решений на всех уровнях — от оптимизации внутренних процессов до реализации проектов для участников рынка. • ВКонтакте VKCO Технологии ИИ применяются для рекомендаций контента, поиска, рекламы, обработки медиаконтента и других задач.

Компании получающие выгоду от ИИ обладают сильными