Депозиты или фонды ликвидности: что выбрать в 2025?

Войти

Что выгоднее в 2025г - депозиты или фонды ликвидности (LQDT, SBMM, TMON)🤔 Провёл сравнительный анализ❗️ В конце 2024г я проводил сравнение доходности фондов ликвидности и депозитов. Тогда победили депозиты, но и ставки по ним в декабре 2024г были 23-25%. Сейчас, спустя 4 месяца, ставки по депозитам снизились📉, тогда как ключевая ставка ЦБ уже полгода находится на уровне 21% и теперь то уж фонды ликвидности точно обгонят депозиты по прибыли❗️Но так ли это на самом деле🤔 💰Депозиты 2025 Последние 4 месяца максимальная ставка в ТОП-10 банков РФ падает (скрин⬆️). На данный момент она составляет чуть больше 20% годовых. У меня сейчас есть депозит в СБЕРе под 22%, открыл я его в январе 2025г, но он заканчивается в июле (за 7 месяцев он принесет мне около 355тр), поэтому я уже задаюсь вопросом - куда перекладывать деньги❓ На примете есть несколько вариантов - от покупки земельного участка до фондов денежного рынка. 💴Фонды денежного рынка 2025 На скрине⬆️ рублёвый фонды ликвидности, доступные на Московской бирже. Их 14, но самые популярные с наибольшей капитализацией - это: 🏦ВТБ - LQDT (361млрд р) 🏦СБЕР - СБММ (266млрд р) 🅰️Альфа Банк - АКММ (199млрд р) 🏦ТБАНК - ТМОН (127млрд р) Во что сейчас выгоднее вложить деньги❓ Я возьму для анализа депозит в СБЕРе и фонд ликвидности от ВТБ (LQDT). ✅Депозит в СБЕРе Самый прибыльный вклад без особых условий называется "Лучший" по ставке 20%, но лишь на 5 месяцев. Если я сейчас открою этот вклад и пополню его на 1млн р, то через 5 месяцев получу начисленных процентов на сумму 83835р. ✅Фонд ликвидности от ВТБ Фонд с наибольшей капитализацией - LQDT. Если я возьму тот же 1млн р и вложу его в LQDT на те же 5 месяцев (фонд сейчас показывает доходность 0,054% в день при ставки ЦБ в 21%), то при использовании начисления ежедневного сложного процента и неизменности ставки ЦБ все 5 месяцев, я получу прибыль 84347р. Итак, кажется что победитель здесь фонд ликвидности, но я еще не учёл налог на прибыль🤔 Если с депозита его можно не платить, при условии, что процентный доход не превышает сумму в 210тр, а у нас не превышает - в 2025 году не облагаемая налогом сумма дохода от вкладов составит: 1млн р Х 0,21(ставка ЦБ)= 210тр, то с фонда ликвидности налог нужно платить обязательно (если только не продержать в нём деньги больше 3х лет, в этом случае действует так называемая льгота на долгосрочное владение и налога нет, но у нас срок всего 5 месяцев и налог есть). Если снять налог с прибыли фонда LQDT, то получаем 84347р-13%=73 381р❗️ Подведём итоги: По текущим расчётам, если вы прямо сейчас вложите 1млн р на депозит в СБЕРе или любом другом банке под 20% годовых на 5 месяцев и при этом, вы ещё не использовали необлагаемую налогом сумму прибыли от депозита в 210тр, то через 5 месяцев вы получите 83 835р. Если же вложите деньги в фонд LQDT, ваша чистая прибыль с учётом снятого налога составит лишь 73 381р. Другими словами, простой депозит, даже с учётом снижения ставки по нему последние 4 месяца, всё равно прибыльнее фондов ликвидности❗️ Однако, всё это актуально в том случае, если вам не нужно платить налог с депозита. В противном случае, фонд LQDT окажется более выгодным на горизонте 5 месяцев, но всего примерно на 500р (депозит в 1млн р за 5 месяцев со снятым налогом принесёт 72 936р, а фонд ликвидности 73 381р). Заключение Я не пытаюсь сказать, что фонды ликвидности бесполезные. У них есть много плюсов - удобство управление капиталом, ежедневная капитализация, нет ограничений и лимитов по суммам и т.д. И они могут показать большую доходность, чем депозиты, при использовании льготы на долгосрочное владение. Однако, если прямо сейчас у вас есть, к примеру, 1млн р и вы хотите получить максимальную доходность на горизонте 5 месяцев, то депозит под 20% годовых в любом банке будет прибыльнее абсолютного любого фонда ликвидности. Выводы на основе всей приведенной информации делать только вам😎

Депозит под 23% закончился❗️Рассказываю, куда я пристроил свою "подушку" в 5,6 млн р😎 2 июля у меня закончился депозит в СБЕРе (по ставке 23%) и на руках оказалась сумма в 5.6млн р, которую я уже пристроил. В статье расскажу, откуда взял деньги, во что их вложил и объясню свой выбор. Откуда деньги❓ Кто давно читает мой канал, знает, что я частный инвестор и уже 5.5 лет формирую капитал и пассивный источник дохода на фондовом рынке📈 Когда я только начал инвестировать (в феврале 2020 года), то, помимо вложений в акции, параллельно часть доходов откладывал на депозиты. У меня хорошие доходы (около 500тр\мес) и я могу позволить себе и инвестировать и копить на депозитах❗️ За пять лет сумма на вкладах выросла до 5,6 млн р - это даже больше, чем в акциях, где у меня находилось до 2 июля около 4.5млн р. Поскольку мой канал посвящён инвестициям, а не банковским вкладам, я изначально не афишировал, что половина моего капитала хранится в депозитах. Но когда ЦБ резко поднял📈 ключевую ставку до 21%, а банки🏦 стали предлагать вклады под 23% и выше, куча комментариев с критикой появилась под моими постами. Писали примерно следующее: "Ты чё дурак, посмотри какие ставки по депозитам! Зачем ты сидишь в этих акциях, если бы положил свои деньги на обычный вклад, заработал бы намного больше!". Чтобы успокоить читателей, переживающих, что я недополучаю прибыль, я начал показывать, что половина моего капитала хранится в депозитах. Почему на брокерском счету сейчас 10 млн р, если было меньше 5 млн р❓ Если вы посмотрите на мой портфель💼 (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций и мобильного приложения СБЕР инвестиции), то увидите, что сейчас его стоимость более 10 млн р, хотя последний раз она не превышала 4.5млн р. Как вы понимаете, когда 2 июля мой депозит в СБЕРе закончился, именно в фондовый рынок я и переложил свою "финансовую подушку". Но вложил я её не в акции❗️ Во что я вложил 5.6 млн рублей❓ За 7 месяцев депозиты в СБЕРе принесли мне процентный доход около 400тр и когда я их закрыл, то получил общую сумму на руки 5.6млн р. Сейчас депозиты потеряли свою привлекательность, так как ЦБ снизил📉 ставку и банки, опережая динамику снижения ключевой ставки, намного быстрее снижают ставки по своим депозитам. Например СБЕР предложил мне продлить вклад всего под 16.5%😑 Низкие проценты по депозитам вынудили меня искать более выгодный способ краткосрочно вложить деньги и я его нашёл - это фонд денежного рынка SBMM от СБЕРа с ежедневной выплатой и капитализацией процентов, дающих годовую доходность примерно в 20%. Я не использовал этот фонд раньше, так как банально выгоднее было держать деньги под 23% на вкладе. Но сейчас ситуация поменялась и на данный момент этот фонд является наилучшей альтернативой вкладам и накопительным счетам. Но есть проблема🤔 6 июня ЦБ снизил📉 ставку с 21% до 20%, доходность фонда SBMM привязана к уровню ключевой ставке ЦБ (если быть точным, то к ставке RUONIA, которая на 1 июля составляла 19,96%), поэтому она также снизилась, но всё равно остаётся выше доходности большинства депозитов❗️ 25 июля будет очередное заседание ЦБ и с большой долей вероятности ставку снова понизят📉, что отразится на доходности SBMM. Таким образом, фонд SBMM со временем будет приносить всё меньше прибыли☹️, поэтому в долгосрочной перспективе держать в нём деньги я не планирую, но в течении года, считаю, этот фонд останется достаточно привлекательным👍 Заключение Для себя на данный момент я не нашёл ничего лучше, чем разместить деньги в фонде ликвидности❗️Но я стремлюсь к диверсификации капитала и не хочу держать все деньги в рынке. В идеале, я бы сейчас вложил половину капитала в новостройку🏗 и я уже прорабатывают этот вариант. Но а пока мой инвестиционный портфель💼 в 10.1 млн р распределен так: ✅45% в дивидендных акциях ✅55% в фонде SBMM и в следующей статье покажу, какой реальный пассивный доход💰 я получаю в месяц с этих денег😎

Будет ли рынок акций РФ расти📈 в июле 2025г - анализируем факты, статистику и историю❗️ Наступил июль и я решил выяснить, как наш рынок акций обычно ведёт себя в этот месяц🤔 Делюсь своим исследованием с вами😀 Сезонная статистика❄️🔆 Есть статистические данные по движению нашего рынка в каждом из 12 месяцев (скрин⬆️). Можно заметить, что летний период с мая по сентябрь является наихудшим в году для рынка акций☹️ и индекс Мосбиржи в этот период часто показывал убыток📉. Согласно статистике, июнь в среднем за всю историю наблюдения приносит -0.1%. Июль так же неблагоприятен для рынка -0.04%. Давайте посмотрим, сработала ли сезонная статистика в прошедшем июне и попробуем спрогнозировать динамику нашего рынка в июле❗️ Наш рынок в ИЮНЕ 2025г В июне 2025г Индекс МосБиржи вырос📈 всего на +0,4%, т.е. прибыли почти нет🤨 Однако, если посмотреть на отдельные отрасли экономики (основных отраслей всего 10), есть такие, которые выглядят намного лучше рынка - скрин⬆️ В прошлом месяце лидерами по росту📈 стали: 📞Телекоммуникационный сектор – рост связан с увеличением спроса на цифровые услуги и стабильными денежными потоками компаний. 💰Финансовый сектор – акции банков и страховых компаний выросли на фоне ожиданий снижения ключевой ставки. Лидеры по падению📉: 🧪Химический сектор – падение спроса на удобрения и продукцию нефтехимии. 🚚Транспортный сектор – негативное влияние укрепления рубля на экспортные доходы. Что будет с рынком акций в ИЮЛЕ 2025г❓ Анализ 25-летней истории Индекса МосБиржи показывает, что средняя доходность июля так же, как и у прошлого месяца, близка к нулю😔 Есть отдельные данные по динамике секторов (скрин⬆️) и тут можно найти интересные закономерности. Например, в июле: 📈лучше всего чувствует себя IT-сектор (📱Яндекс) 📉хуже Нефтегазовый и Телекоммуникационный сектора (🛢️Лукойл, 📱МТС) Однако, главный драйвер текущего июля – это решение ЦБ по ставке (заседание будет 25 июля) и подавляющее большинство аналитиков склоняются к тому, что ставку будут снижать📉 быстрее, чем прогнозировалось раньше👍 Снижение ставки или даже позитивное ожидание этого события станет катализатором роста📈 для нашего рынка акций. К сожалению, есть и негативные факторы☹️, это: 🔻Цены на нефть падают, что окажет давление на рынок, так как нефтегазовый сектор занимает наибольшую долю в индексе Мосбирже. 🔻Переговоры по Украине идут тяжело, явных улучшений или прогресса нет. 🔻Риски новых санкций сохраняются, о них постоянно говорят как в ЕС, так и в США. Так же стоит отметить, что в июле произойдёт много дивидендных отсечек (около 40 компаний РФ выплатят дивиденды в этот месяц!), что может сдерживать рост отдельных акций. Как показывал себя мой портфель в июле за последние 5 лет🤔 Я инвестирую более 5 лет и у меня есть реальные данные по динамике моего портфеля за 5-летний период именно в июле (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций): 📈июль 2020г - мой портфель показал рост на +0.73% 📈2021г +1.12% 📉2022г -1.54% 📈2023г +11.15% (восстановление рынка после обвала в 2022г) 📉2024г -4.46% Если бы не хорошая прибыль в 2023г, то месяц июль действительно выглядит слабым. Заключение Я не жду сильного роста акций в июле, но если ЦБ снизит ставку, то это определённо поддержит наш рынок. Однако, главнейший фактор, который влияет на рынок, это геополитика, а там каких то улучшений, к сожалению, пока нет☹️ Но несмотря ни на что, я буду строго следовать своей инвестиционной стратегии и продолжать покупать акции❗️Очередная закупка у меня по плану через неделю (10 июля), так что скоро выложу на канале список🗒 с разбором тех бумаг, которые планирую докупить в своей портфель😎