Рынок: поддержка 2320–2340, давление ОФЗ и данные по инфляции

Войти

после решения по ставке. За прошлую неделю было немало засаженных и многие хотели выйти в 0 + спекулянты зафиксировать прибыль. Как основной объем откупа шорта со стороны юрлиц закончился - пошли фиксации по рынку + графически мы пришли к сопротивлению 2400. По индексу сейчас зона 2320-2340 отрабатывается как локальная поддержка. Выход в одну из сторон задаст дополнительное направление рынку. Физики привыкли по большей степени всегда лонговать, поэтому если продажи появляться не будут, то мы можем пойти выше, хотя серьезных поводов или причин для роста по-прежнему не появилось. Вполне возможно, что будем торговаться в боковике, если без продаж, до появления триггера для движения в одну из сторон. ▪️ Из негатива для рынка - это давление в ОФЗ. Минфин возобновил аукцион по размещению (на прошлой неделе отменял). Сейчас доходность там 16% во многих длинных ОФЗ. Это много, при ключе в 14.25%. Банки как будто закладывают, что в какой-то момент ставку перестанут снижать и может возобновится цикл повышения. Этот фактор меня также ограничивает от покупок рынка сейчас. ▪️ Вечером ожидается еженедельная статистика по инфляции. Интересно будет посмотреть, как сильно проблемы с бензином начинают влиять на инфляцию уже сейчас. Чем выше инфляция - тем жестче будет наш ЦБ. Статистика: 🇺🇸 17:30 - Запасы сырой нефти — (пред. -6,088М) 🇷🇺 19:00 - Еженедельные данные по инфляции 🇷🇺 19:00 - Объём розничных продаж (г/г) (май) — (пред. 6,5%) 🇷🇺 19:00 - Уровень безработицы (май) — (пред. 2,2%) Другое: ⚡ — Дивидендный гэп 0.0612 руб. и закрытие реестра ⚡ — Последний день с дивидендом в размере 0.0385 руб. на акцию ⚡ — Последний день с дивидендом в размере 0.0212 руб. на акцию 🇷🇺 Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 26251 🇭🇰 Выходной в Гонконге - День создания административного района Гонконг

🏦 РФ рынок откупил большую часть падения месяца. Учитывая, что у нас еще было множество крупных дивгепов - много бумаг уже в плюсе. Сильно помогло нашему рынку решение ЦБ РФ снизить ставку на 25 б.п. в пятницу. План на ставку отработался отлично. Сам хорошо заработал от лонга 😊 На удивление пресс-конференция прошла весьма позитивно. Даже я ожидал более жесткой риторики, но ее не было. Это позволило рынку хорошо вырасти после ее окончания. Из действительно не позитивных вещей - ЦБ обновил среднесрочный прогноз, где существенно поднял таргет на среднюю ключевую ставку в 27 году с 8-10%, до 10.5-12.5%. ▪️ За выходные + сегодня нефть BRQ6 сильно откатила на фоне приостановке ударов США по Ирану. Базово на этом наш рынок немного скорректировался, но в основную сессию вернулись покупатели, появившиеся после решения по ставке и выкупили рынок еще выше. При этом, добавились ожидания по встрече Дональда Трампа с Владимиром Зеленским, которая может состоятся завтра в Вашингтоне. Перед этим президент Украины высказался о желании заключить воздушное перемирие с РФ. ▪️ После решения по ставке решил поехать в небольшой отпуск 🏖 Этот месяц был непростым и весьма нервным. Я рад, что по итогу все закончилось хорошо и рынок откупил большую часть падения, но сильно измотан после тех качель, что были на рынке. Всем успехов и берегите свое здоровье 🍀😊 Заседание совета директоров/собрание акционеров: 🌽 RAGR — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 16,48 руб. на акцию Отчётность: 🏭 GMKN — Производственные результаты за 6 мес. 2026г. 💻 POSI — Финансовые результаты за II квартал и 6 мес. 2026г.

🏦 Сегодня опорное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором буде озвучен среднесрочный прогноз. Как всегда, напишу что думаю по каждому из возможных сценариев: 1️⃣ Сохранение ключевой ставки - это консенсус аналитиков и рынка, в целом. Здесь самое важное увидеть пресс релиз с новым среднесрочным прогнозом, ибо не так важен факт сохранения ставки, как важно, что закладывает ЦБ дальше. Какую он видит среднюю ставку на конец этого года и следующего. Если там он больше не видит дальнейшего снижения или рассматривает лишь раз снизить на 0.25, а остальные разы сохранить или рассматривает вообще повышение - это понятный негатив и рынок на таком продадут. А если же он прогноз сильно не меняет и планирует и дальше снижать ставку - это позитив. 2️⃣ При снижение на 25 б.п. - многие хотят покупать, но рынок от минимумов понедельника уже сделал в моменте более чем 13%. В преддверии ставки у нас откат по рынку и рост по индексу чуть более 10%. Я помню ситуации, когда у нас в первый раз снизили ставку с 21% до 20%, и как все заранее писали, что вот начнется цикл снижения и это надо покупать, а на факте все только продавали. Как бы здесь тоже ситуации не было, что факт снижения немного купят и сразу же зальют обратно, ибо снижение на 0.25 сильно погоды не меняет. Поэтому я сам возможно и куплю на таком решении, но с коротким стопом, готовым сразу же выйти из позиции. 3️⃣ Повышение ставки - однозначный негатив, но я слабо верю в то, что ЦБ РФ пойдет на это сейчас. Если же такое случится - рынок очень сильно упадет и продолжит снижение и на следующей неделе. ▪️ Сам я на ставку почти всегда ухожу без позиции и торгую уже после выхода решения. Самый популярный сейчас инструмент для отработки ставки - фьючерс на индекс Мосбиржи MIX-9.26 ( MXU6 ). Отрабатываю большую часть движений через него. Отчётность: ⚡ HYDR — Операционные результаты за 6 мес. 2026г. 🌽 RAGR — Операционные результаты за II квартал и 6 мес. 2026г. Статистика: 🇺🇸 16:45 - Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе (июль) — прогноз 54,5 (пред. 53,9) 🇺🇸 16:45 - Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июль) — прогноз 51,4 (пред. 51,2) Другое: 📈 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке в 13:30 мск, Пресс-конференция в 15:00 мск

🏦 Вчера рынок по индексу дошел до значений, где был