🗣️После заседания ЦБ индекс МосБиржи корректируется до

📊 ​Нужна ли диверсификация? 🐂 ​Чтобы достичь результатов лучше среднего рынка, нужно точечно делать ставку на определенные компании в определенный промежуток времени. Имея широкий пул акций, есть большой риск завязнуть по доходности вместе с индексами. 🐳 Баффет говорил, что диверсификация ему не нужна, ему достаточно иметь 2-3 компании в портфеле, но это Баффет всё-таки. Ему, конечно, не нужно покупать широко, он профессионал с многолетним опытом, который понимает много нюансов и может себе позволить такой риск. У него в теории хватит денег, чтобы купить компанию и поменять там менеджмент, если ему будет так угодно. ​Что касается меня или кого-то другого российского физика — диверсификация необходима из-за недостатка знаний и информации. Простой физик не получает полную информацию, нет возможности постоянно общаться с руководством компаний. Если не работать в этой сфере, то и нет банально времени для анализа. Ведь мониторить нужно не только эти 2-3 бриллиантовые компании, но и всё, что вокруг них. Ситуация в стране (то бишь макро- или геополитика), нужно мониторить конкурентов этих компаний, а у каждого «бриллианта» найдется парочка противников. Желательно иметь команду аналитиков для такого риска. У Баффета всё это есть, у нас с вами этого нет. Мы в основном самоучки, у которых нет профильного экономического образования, а если есть, то и работаем в других сферах. 💼 ​Если посмотреть на мою практику, то за меньше чем год получилось собрать достойный инвестиционный портфель, но это больше не моя заслуга, а заслуга нашего узкого рынка. Большинство компаний уже были в моём портфеле в первые дни на бирже. ​В нашем индексе МосБиржи много мусора, поэтому новичок способен обогнать его, даже если сравнивать с индексом полной доходности. Достаточно выкинуть мусор, следить и изучать оставшиеся компании. ⚖️ ​И самое сложное: из 15 хороших компаний выбрать 2-3 самых лучших, так ещё и в подходящий момент. Тут уже явно не хватит одного года опыта. Плюс у каждой хорошей компании есть свои риски, и в целом рынком они оценены справедливо и часто дорого. 🏦Почему я должен держать треть или половину портфеля в Сбере, если я вижу, что Греф жалуется ЦБ на нечестную конкуренцию и пытается задушить маркетплейсные банки объединившись с другими? ​Понятно, что у Сбера лучшая позиция на рынке, дешёвое фондирование, это прокси на нашу экономику, 100 миллионов клиентов и прочее-прочее. Конечно, я тут притягиваю за уши эту ситуацию, но не просто так банки боятся и душат маркетплейсы. ​И так по любой компании можно докопаться: 📱Яндекс — дорогая компания по мультипликаторам, большие ожидания, менеджмент каждый год немного размывает долю для мотиуации. 🏦​Т — высокий риск в кредитном портфеле, боязнь конкуренции, только здесь уже нет дешёвого фондирования, как у Сбера. 🔋​Новатэк — санкции, высокая конкуренция в мире за рынок СПГ. 🍏​Х5 — жирные дивиденды закончились. ⛏​Полюс — хаи по золоту. 🏛​Мосбиржа — халявные деньги кончились, ставка снижается, процентные доходы падают. 🔖​ХХ — высокая рентабельность кончится в моменте, если им повысят налоги. 📦​Озон — дорого оценивается, и конкуренция с банками работает в две стороны: если не выгорит, то у Озона не будет рентабельного бизнеса. ⛽️​Лукойл — санкции, низкая цена на нефть, постепенно стагнирующий спрос Это прям коротко. ​И такие минусы можно найти в любой компании. Проблема в том, что нужно не только искать риски, а сопоставлять их с плюсами, рассчитывать, как сильно риски ударят по бизнесу, если они реализуются. А чтобы это всё рассчитать, нужно брать во внимание кучу переменных. ​Как сказал Баффет, диверсификация — это защита от невежества. И я являюсь этим «невежой», потому что у меня нет никакой доказательной базы, чтобы выбрать фаворита. Поэтому, пока что, доли в моём портфеле будут ± одинаковые. Подписывайтесь LKOH SBER T NVTK YDEX X5 OZON HEAD MOEX IMOEXF #акции #инвестиции #аналитика #дивиденды #россия #пульс #обучение

🇷🇺🇺🇦«Мы очень близки к встрече между Путиным и Зеленским», — пишет Axios со ссылкой на американского чиновника. 🔵Собеседник также сообщил, что переговоры по Украине продвинулись вперёд и принесли прогресс. Собеседник отметил, что «Был момент, когда все выглядели почти как друзья. У меня появилось чувство надежды». 🔵Другой американский чиновник отметил" Всё прошло настолько хорошо, насколько мы могли ожидать. Мы довольны тем, где находимся сейчас" Американские чиновники рассказали, что в ходе двухдневных переговоров обсуждались все вопросы: российские территориальные претензии в Донбассе, спор вокруг Запорожской атомной электростанции и необходимые шаги по деэскалации с обеих сторон, чтобы дать понять, что война окончена и не возобновится. Американские официальные лица заявили, что встреча в Абу-Даби стала важным шагом на пути к следующему этапу переговоров. 👀 По словам чиновника, если на следующей трехсторонней встрече в Абу-Даби будет достигнут больший прогресс, за ней может последовать встреча сторон в Москве или Киеве. Если вы инвестируете в Российские акции, то рекомендую подписаться на мой канал, здесь вы получите аналитику и новости по рынку, а также увидите мой инвест портфель. #новости #россия #украина #сша #пульс

🤯 Нужно быть любопытным оптимистом. Мой прошлый пост про пенсию и рынок вызвал бурю эмоций у консервативной публики, в основном на смартлабе. Мой совет новому поколению инвесторов: не слушайте это старое нытьё. Серьезно. Люди с позицией «всё плохо» были и будут всегда. Да, сейчас много неопределенности, но паническое мышление несовместимо с инвестициями. Инвестор без оптимизма — это просто пассажир, который теряет деньги, пока ждет идеального момента. Поэтому помимо оптимистичных слов, хотелось бы поделиться идеями для следующих постов: — 🐟Инарктика: риски, помимо мёртвой рыбы и конкуренция. Идея мне нравится, но хочется прям разобрать до основания и быть более объективным. Да и аналитики по этой компании маловато, а мне как студенту аграрного университета в Чехии обидно пропускать её. Правда в нашем универе я о рыбе вообще ничего не слышал, т.к в Чехии даже моря то нет, только земля, коровы, свиньи, да курицы... А тут рыба, намного интереснее, лично для меня. — 📱Яндекс: будущие перспективы компании. Вообще, если бы меня заставили оставить пару компаний в портфеле, я бы точно оставил Яндекс. За это время, что я анализирую компании в своем портфеле, у меня меньше всего вопросов именно к ней, да и компания выглядит нереальным монополистом, которого вряд ли что-то пошатнёт. И вот эта мысль о том, кого бы я оставил навела меня ещё один пост: — 📊Нужна ли диверсификация? Пост о том, нуждаюсь ли я в широком портфеле, который у меня сейчас. Кого бы я убрал/увеличил долю, если бы поставили условие оставить в портфеле только пару компаний. Лишь гипотетически, я не могу в первый год инвестиций, так рубить с плеча 😊. — 🔽Худший инвестиционный портфель. Шуточный пост об изгоях нашего рынка. Постараюсь собрать самый ужасный инвест портфель. Подписывайтесь на канал, если инвестируете в акции российских компаний. У меня вы увидите аналитику и новости по рынку, а также мой инвест портфель. Желаю вам хороших выходных 😌 AQUA YDEX #акции #инвестиции #портфель #дивиденды #пульс #аналитика #мнение