355
подписчиков
1
подписка
Планирую долгосрочно, публично, вести несколько стратегий по заранее определенным правилам. Долгосрочность и механистический подход главное преимущество. 1. Игра на курсе иностранной валюты (валютные облигации <-> RUB ) 2. Ленивый портфель 3.1 Пила (валютная) 3.2 Пила (валютная) с пополнен
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Long_term_research
сегодня в 15:15
.0 (июнь 2026): управляющий сократил нефтегаз и вошел Сургут-преф и металлы
«Атон-Эшелон 2.0» — самый активный фонд из всех, что я разбираю за июньский обвал. Управляющий не пересиживал и не оборонялся в ОФЗ (их у фонда нет вообще) — он сделал масштабную перестройку: почти целиком вынес нефть, а на вырученное построил защиту через твёрдые активы и валютную бумагу.
📊 СЧА держится лучше рынка
СЧА на конец июня — 2 558,627 млн ₽. Пока другие фонды в обвал потеряли 10–12% активов, этот почти не сжался — помогла ротация в устойчивые бумаги, и, судя по всему, приток пайщиков. Фонд на 100% в акциях, облигаций нет.
🏆 активов на 30.06.2026
• Хэдхантер — 9,822%;
• Яндекс — 9,571%;
• Т-Технологии — 9,440%;
• Новатэк — 7,825%;
• X5 Group — 6,810%;
• Озон — 6,558%;
• Ростелеком — 4,920%;
• Сургутнефтегаз пр. — 4,905%;
• Полюс золото — 4,666%;
• Сбербанк — 4,445%.
🟢 Новые позиции — ставка на металлы + АФК
• Полюс золото — с нуля на 119 млн ₽ (управляющий не догадывался, что будет с котировками в июле);
• Норильский никель — с нуля на ~103 млн ₽ (металлы + экспортная выручка в валюте);
• АФК Система — с нуля на 45,9 млн ₽.
Полюс + Норникель вместе — это ~8,7% фонда, зашедшие в металлы буквально за месяц.
🔴 Крупные продажи (по снижению количества акций)
• Татнефть — сброшено ~91% позиции (5,15% → 0,45%). Главный вынос месяца, нефть почти целиком;
• $LKOH Лукойл — −64% (5,67% → 2,12%);
• $MRKC Россети Центр — −79%; $CNRU Циан — −56%; $FLOT Совкомфлот — −50% (вдвое); Ростелеком — −16%.
Плюс полностью закрыты RMK ТМК и $MRKP Россети ЦиП.
Вектор — прочь из нефти, электросетей и телекома.
🟢 Крупные покупки (по росту количества акций)
• Сургутнефтегаз пр. — +87% к количеству (65 → 126 млн ₽), почти удвоение;
• X5 Group — +46% (129 → 174 млн ₽);
• Озон — +41% (138 → 168 млн ₽);
• плюс небольшие доборы , , .
HE
HEAD
2 672 ₽
+0,49%
YD
YDEX
3 957 ₽
+0,53%
T
T
267,48 ₽
+0,25%
NV
NVTK
1 019,8 ₽
+0,9%
X5
X5
2 017 ₽
+0,89%
OZ
OZON
2 955 ₽
+2,77%
RT
RTKM
41,53 ₽
+1,11%
SN
SNGSP
39,51 ₽
+1,51%
PL
PLZL
1 292,4 ₽
+2,43%
SB
SBER
274,7 ₽
+0,53%
GM
GMKN
114,12 ₽
+0,82%
AF
AFKS
8,94 ₽
+1,45%
TA
TATN
512,3 ₽
+0,31%
Long_term_research
вчера в 13:02
(июнь 2026): фонд почти не торговал — «изменения» это переоценка рынка, а не решения управляющего
📉 СЧА просела вслед за рынком
СЧА: май ~14 018 → июнь 12 418,549 млн ₽ (−11,4% за месяц). Почти все бумаги в минусе: Циан −20,8%, ФосАгро −17,9%, Татнефть −16,9%, Роснефть −15,1%. Исключение — Норникель (+2,5%), который держался лучше рынка.
🏆 активов на 30.06.2026
• Сбербанк — 9,582%;
• Хэдхантер — 8,772%;
• Полюс золото — 8,650%;
• Татнефть — 8,607%;
• Новатэк — 8,409%;
• Лукойл — 8,125%;
• Озон — 7,019%;
• Норильский никель — 6,615%;
• Т-Технологии — 5,090%;
• Циан — 4,405%.
🔍 Главное: фонд почти не совершал сделок
🧮 А «изменения» из отчёта — это переоценка, а не торговля
Разберём то, что в стандартном разборе выглядит как «сделки»:
• Татнефть «−0,565 п.п.», Циан «−0,524 п.п.», ФосАгро «−0,337 п.п.» — количество акций НЕ менялось. Доля упала лишь потому, что эти бумаги рухнули сильнее рынка;
• Лукойл «+0,405 п.п.», Норникель «+0,897 п.п.» — количество тоже НЕ менялось. Доля выросла потому, что они упали меньше рынка (ГМК даже прибавил 2,5%).
То есть ни одной из этих «сделок» на самом деле не было — это чистая математика падающего рынка.
💼 Облигации
Доля облигаций и эквивалентов: 0,71% → 0,59% — символическая, фонд стабильно на ~99,4% в акциях. Никакой обороны, да её от индекс-трекера и не ждёшь.
🧠 Главный вывод по июню
Здесь нечего «читать» в изменениях — фонд не делал ставок, а просто пересидел обвал в широком наборе акций. Это ровно противоположность активным фондам, которые в тот же месяц агрессивно перекладывались. Для инвестора вывод практичный: от такого фонда ждём динамику примерно как у рынка/индекса, без сюрпризов от управляющего — ни в плюс, ни в минус.
PH
PHOR
5 442 ₽
+2,98%
TA
TATN
499,9 ₽
+2,8%
RO
ROSN
339,95 ₽
+2,99%
SB
SBER
274,03 ₽
+0,77%
HE
HEAD
2 635 ₽
+1,9%
PL
PLZL
1 360 ₽
-2,66%
NV
NVTK
1 002,6 ₽
+2,63%
LK
LKOH
4 642 ₽
+2,69%
OZ
OZON
2 913 ₽
+4,26%
GM
GMKN
113,74 ₽
+1,16%
T
T
264 ₽
+1,57%
CN
CNRU
575,4 ₽
+1,67%
Long_term_research
27 июля в 14:36
(июнь 2026): управляющий в обвал сбросил Газпром и банки, зашёл в Позитив, X5 и Совкомфлот
Крупный фонд (СЧА 13,4 млрд ₽) в июньский обвал сделал заметную ротацию: почти вышел из Газпрома и банков, а на вырученное добрал IT и особые истории. Управляющий явно чистил портфель от аутсайдеров.
📉 Обвал ударил по СЧА
СЧА: май ~15 233 → июнь 13 445,133 млн ₽ (−11,7% за месяц). Почти все бумаги в минусе: Татнефть −16,9%, Озон −14,8%, $GAZP Газпром −12,6%, Яндекс −8,5%. Фонд остался в акциях и перекладывался внутри портфеля.
🏆 активов на 30.06.2026
• Хэдхантер — 9,590%;
• Новатэк — 9,441%;
• Т-Технологии — 9,431%;
• Озон — 9,086%;
• Яндекс — 8,940%;
• Сбербанк — 8,854%;
• Татнефть — 7,103%;
• Лукойл — 5,713%;
• Мать и дитя — 5,106%;
• X5 Group — 4,984%.
🟢 Реальное открытие — одно, но крупное
• Группа Позитив — новая позиция, 4,52% (607 млн ₽).
Все прочие «открытия/закрытия» из отчёта ($ASTR, $IRAO, Мечел, $MBNK, $MAGN, $RUAL и т.д.) — это микропозиции по 0,000–0,001% (0,00–0,08 млн ₽). В фонде на 13 млрд это индексная пыль, которая мелькает туда-сюда каждый месяц, — на неё не смотрим.
🔴 Реальные продажи (по снижению количества акций)
• $GAZP Газпром — сброшено ~85% позиции (5,35 → 0,81 млн акций, доля 4,06% → 0,61%). Главный вынос месяца;
• $VTBR ВТБ — −98%, практически полный выход (0,37% → 0,01%);
• АФК Система — −62% (1,04% → 0,43%);
• $AFLT Аэрофлот — −49%, позиция вдвое меньше (2,22% → 1,05%);
• Лукойл — −24%; Татнефть — −20%; Сбербанк — −15%.
Вектор продаж — нефтегаз и банки/холдинги. Газпром вынесли почти целиком.
🟢 Реальные покупки (по росту количества акций)
• Позитив — с нуля на 607 млн ₽;
• X5 Group — +87% к количеству (392 → 670 млн ₽), почти удвоение;
• Совкомфлот — +69% (273 → 425 млн ₽);
• Хэдхантер — +6%, вышел на 1-е место в фонде.
🧮 Важно: Мать и дитя не покупали
В драфте он стоял как «увеличенный» (+0,486 п.п.), но по количеству акций позиция даже чуть уменьшилась. Доля выросла только потому, что Мать и дитя за месяц почти не упал (−0,08%), пока рынок валился на 10–17%. Это относительная устойчивость, а не докупка.
💼 Облигации — не защита
Доля облигаций и эквивалентов: 5,52% → 5,94%. Формально выросла, но в рублях они даже снизились (841 → 799 млн ₽) — доля подросла лишь потому, что акции упали сильнее. То есть в оборону фонд не уходил, крен сделал внутри акций.
HE
HEAD
2 613 ₽
+2,76%
NV
NVTK
1 004,5 ₽
+2,44%
T
T
264,1 ₽
+1,53%
OZ
OZON
2 896 ₽
+4,87%
YD
YDEX
3 860 ₽
+3,06%
SB
SBER
271,23 ₽
+1,81%
TA
TATN
499,9 ₽
+2,8%
LK
LKOH
4 642,5 ₽
+2,68%
MD
MDMG
1 271,8 ₽
+1,03%
X5
X5
2 027 ₽
+0,39%
AF
AFKS
9,05 ₽
+0,13%
PO
POSI
966,6 ₽
+0,54%
FL
FLOT
75,13 ₽
+3,75%
Long_term_research
24 июля в 15:38
В какой разместить свободные денежные средства? Пост №11
Сегодня ЦБ снизил ставку до 14% (было 14,25%). Сделал очередной замер точки безубыточности между и — данные на 23.07.2026, за полный месяц между заседаниями (22.06 → 23.07, 31 день).
В Т-Инвестициях торгуются 2 фонда ликвидности и с разными комиссиями: у суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у — 0%.
🎯 Точка безубыточности vs — 37 дней
В прошлом посте (№10) промежуточный замер на коротком 15-дневном окне показывал 52 дня — я сразу отметил, что окно слишком короткое и цифра предварительная. Теперь на полном месяце между заседаниями шум ушёл: точка вернулась к 37 дням. Долгий горизонт (213 дней) подтверждает — 36. То есть реальная точка держится в районе 36–37, а «52» была статистическим артефактом короткого окна.
На сроке от 37 дней выгоднее , на коротком — .
Динамика точки безубыточности по замерам:
43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52* → 37
(*промежуточный замер на коротком окне, нормализовался до 37 на полном месяце)
🏆 Лидерство — по последнему замеру, в скобках весь горизонт
Приоритет — свежее окно между заседаниями (22.06 → 23.07, 31 день, всё с учётом комиссии), в скобках — результат на всём горизонте исследования (22.12.2025 → 23.07.2026, 213 дней):
1. $SBMM — +1,133% за 31 день (на горизонте +8,79% ⭐ — лидер дистанции);
2. — +1,129% за 31 день (на горизонте +8,28%, без комиссии);
3. — +1,113% за 31 день (на горизонте +8,77%);
4. $AKMM — +1,103% за 31 день (на горизонте +8,56%).
Как читать: на 31-дневном окне $SBMM только-только перешагнул свою точку безубыточности (~30 дней) и вышел вперёд, на втором месте (комиссии нет), а пока третий — его 37 дней ещё не набрались. Зато на длинной дистанции всё встаёт на места: обгоняет почти на 0,5 п.п., а лидерство держит $SBMM.
📉 Что после снижения ставки
Текущая доходность фондов сползает вслед за ставкой: на свежем ходу это ~13,3–14,5% годовых, вблизи новой ставки 14% (чуть ниже у , чуть выше у $SBMM/). С каждым снижением ставки доходность фондов уменьшается, а точка безубыточности держится в узком коридоре 34–37 дней.
Короткий вывод:
• деньги нужны меньше чем на ~37 дней → (нет комиссии);
• от ~37 дней и дольше → или $SBMM (чуть выше доходность, комиссия успевает отбиться).
💬 А вы под какой срок паркуете кэш в фондах ликвидности — пара недель между сделками или месяцы? От этого и зависит, какой фонд вам выгоднее.
#ЦБ
LQ
LQDT
2,05 ₽
+0,11%
TM
TMON@
161,34 ₽
+0,15%
Long_term_research
24 июля в 7:42
: (июнь 2026): в обвал — мягкий уход в качество, управляющий продал и мелочь, добрал и
Это широкий, почти индексный фонд ВИМ (30 бумаг, в топе крупные ликвидные фишки). В июньский обвал управляющий не стал делать резких разворотов — только точечно подстроил портфель: сбросил Газпром и волатильную мелочь, добрал устойчивые финансы и телеком. Классический «уход в качество» внутри акций.
📉 Рынок упал — активы фонда просели вслед
СЧА: май 1 463,122 → июнь 1 310,953 млн ₽ (−10,4% за месяц). Почти все бумаги в минусе за июнь: Озон −14,1%, Газпром −12,6%, Яндекс −9,1%, Т-Технологии −9,6%. Исключение — Норникель (+1,6%), который в этот раз держался лучше рынка.
🏆 активов на 30.06.2026
• Сбербанк — 10,032%;
• Т-Технологии — 9,535%;
• Яндекс — 7,766%;
• Озон — 6,272%;
• Транснефть — 6,127%;
• Полюс золото — 5,925%;
• ВТБ — 5,631%;
• МТС — 5,176%;
• Газпром — 5,002%;
• Норильский никель — 4,293%.
🟢 Реальные покупки (по росту количества акций, не доли)
• Московская биржа — +24% к количеству (37 → 44 млн ₽), крупнейший добор месяца;
• МТС — +8% (65 → 68 млн ₽);
• ВТБ — +8% (73 → 74 млн ₽);
• X5 Group — +18% (27 → 29 млн ₽);
• ATNP Татнефть пр. — +22% (42 → 43 млн ₽).
Вектор покупок — финансы (Мосбиржа, ВТБ), телеком (МТС), ритейл (X5): более устойчивые истории, куда уходят в неспокойный рынок.
🔴 Реальные продажи (по снижению количества акций)
• Газпром — сброшено ~21% позиции (825 → 650 тыс. акций, −1,505 п.п.), крупнейшая продажа;
• $BSPB Банк Санкт-Петербург — −73% позиции (почти вышли, −0,337 п.п.);
• Группа Позитив — −46% (−0,334 п.п.);
• $MRKP Россети ЦиП — ~−18%; $MRKZ Россети СЗ — ~−10%;
• $ASTR Астра — позиция закрыта полностью (была 0,19%);
• Яндекс — подрезан ~10%.
🧮 Важно: и не покупали — это переоценка
В драфте эти две бумаги стояли как «увеличенные», но по количеству акций их не трогали:
• Норникель — количество то же, доля выросла с 3,78% до 4,29% только потому, что бумага прибавила +1,6%, пока рынок падал;
• Полюс — количество то же, упал меньше рынка (−5,2% против −10…−15% у большинства), оттого доля подросла (никто не знал, что будет в июне).
То есть их «рост доли» — это относительная устойчивость на падении, а не докупка. На падающем рынке доля растёт даже без единой сделки.
💼 Облигации выросли, но фонд остался в акциях
Доля облигаций и эквивалентов: 0,78% → 2,37%. Технически втрое, но по сути фонд поднял немного кэша от продажи Газпрома и мелочи — и всё равно на ~97,6% в акциях. Полноценной обороны, как у (юаневые ОФЗ), здесь нет.
#
SB
SBER
260,43 ₽
+6,04%
T
T
246,06 ₽
+8,97%
YD
YDEX
3 579 ₽
+11,15%
OZ
OZON
2 657 ₽
+14,3%
TR
TRNFP
1 032,8 ₽
+4,98%
PL
PLZL
1 168 ₽
+13,34%
VT
VTBR
56,51 ₽
+0,81%
MT
MTSS
168,75 ₽
+10,1%
GA
GAZP
88,62 ₽
+4,6%
GM
GMKN
106,04 ₽
+8,51%
MO
MOEX
147,49 ₽
+6,79%
X5
X5
1 889,5 ₽
+7,7%
PO
POSI
828,2 ₽
+17,34%
Long_term_research
21 июля в 15:39
(июнь 2026): продали два актива ( + ) и переложился в энергосети и Сургут-преф
📉 Рынок обвалился — активы фонда просели вслед
Почти все бумаги фонда потеряли за июнь 10–25% (НоваБев −21,5%, Юнипро −20,2%, НЛМК −19,2%, Селигдар −17,5%, РусГидро −17,2%). СЧА на конец июня — 990,161 млн ₽ (примерно −12% за месяц). Фонд остался практически полностью в акциях и отыгрывал падение перестановками внутри портфеля.
🏆 ТОП10 активов на 30.06.2026
• РусГидро — 9,263% (было 6,92%, стал №1);
• Башнефть пр. — 8,746%;
• АЛРОСА — 8,641%;
• Эн+ — 8,223%;
• НоваБев — 7,405%;
• Юнипро — 7,268%;
• Селигдар — 7,088%;
• Россети Волга — 6,862%;
• Циан — 6,096%;
• ЮМГ (ЕМС) — 5,497%.
🔴 Полностью закрытые позиции (~245 млн ₽ продаж)
• АФК Система — 9,911% → 0% (~112 млн ₽, был активом №1!);
• Т-Технологии — 9,322% → 0% (~105 млн ₽, был №2!);
• Интер РАО — 1,684% → 0% (~19 млн ₽);
• $RNFT РуссНефть — 1,148% → 0% (~13 млн ₽).
То есть фонд вынес из портфеля две самые крупные и самые ликвидные позиции — почти 19% активов — и переложил в менее очевидные истории.
🟢 Реальные покупки (по росту количества акций, не доли)
• $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — увеличен в ~4 раза (8 → 33 млн ₽, +2,62 п.п.);
• $NLMK НЛМК — увеличен в ~3 раза (15 → 38 млн ₽, +2,51 п.п.);
• РусГидро — докуплен на ~40% по количеству, вышел на 1-е место;
• $SNGS Сургутнефтегаз об. — +54% к количеству (24 → 33 млн ₽);
• $VSEH ВИ.РУ (Все инструменты) — +27% (45 → 52 млн ₽);
• $MRKC Россети Центр (РоссЦентр) — +79% (9 → 14 млн ₽).
Плюс новые позиции: Россети Волга (67,9 млн ₽), Циан (60,4 млн ₽), $MRKU Россети Урал (19,2 млн ₽), $MSRS Россети МР (15,8 млн ₽), микро-$DOMRF Дом.РФ.
🧮 Важно: не всё, что «сократилось», — продажа
На падающем рынке доля бумаги в СЧА падает даже без единой продажи.
• Юнипро, НоваБев, Эн+ — количество почти не менялось, они просто рухнули в цене на 12–21%. Это переоценка, а не выход;
• реальные же продажи (кол-во вниз) — только $UGLD ЮГК (−40% позиции), Селигдар и Башнефть (немного) и полностью закрытые четыре бумаги выше.
💱 Главный сюжет — валютная ставка через Сургут-преф
$SNGSP увеличен в 4 раза именно сейчас — и это не случайно. У Сургутнефтегаза огромная «кубышка» в долларах, а дивиденды по префам взлетают при ослаблении рубля (валютная переоценка депозитов). Рубль как раз развернулся (с 72 к 78 за доллар), и управляющий делает ставку на продолжение. Это та же идея, что я вижу и в других фондах: в июне завёл юаневые ОФЗ, а я сам держу валютную экспозицию в . Ставка на слабый рубль формируется у нескольких управляющих сразу.
💼 Про облигации — формально выросли, по факту всё ещё ноль
Доля облигаций и эквивалентов: 0,32% → 1,52%. Технически «выросла», но фонд по-прежнему на ~98,5% в акциях — защитной подушки как не было, так и нет.
🧠 Главный вывод по июню
Фонд в июне переложился в глубоко упавшие энергосети (, Россети) плюс сделал валютную ставку через $SNGSP. Никакой обороны — чистая ставка «купить дёшево + отыграть на развороте рубля». Смелый ход в разгар падения.
HY
HYDR
0,27 ₽
+14,62%
BA
BANEP
863 ₽
+13,9%
AL
ALRS
20,56 ₽
+0,29%
EN
ENPG
271,15 ₽
+13,35%
BE
BELU
234,4 ₽
+14,93%
UP
UPRO
0,89 ₽
+24,93%
SE
SELG
30,8 ₽
+10,26%
MR
MRKV
0,19 ₽
+8,7%
CN
CNRU
544,8 ₽
+7,38%
GE
GEMC
599,6 ₽
+7,76%
AF
AFKS
8,71 ₽
+4,12%
T
T
247,66 ₽
+8,27%
IR
IRAO
2,33 ₽
+10,3%
Long_term_research
16 июля в 8:56
/ (июль 2026): рубль наконец развернулся, а я усредняю акции — индекс упал до 833
Напомню, портфели реализуют стратегию «пила Игоря/Шадрина» (модифицировал под себя). Правила ищите по , пост от 19.12.2025. И главное событие последних недель уже отдельным постом: сигнал на 880,18 сработал — я вошёл в акции на 50% через фонд . Этот пост — первое пополнение уже в новой фазе.
📍 на сегодня — 50% в акциях, 50% в валютных облигациях
Стартовый максимум — 1257,4 по индексу $RTS (iMOEX). Первый порог (880,18, вход на 50%) уже пройден. Сейчас индекс 833 — это на 5,4% ниже уровня входа и на 33,7% ниже максимума. До второго сигнала (628,7, вход на 100%) осталось ещё −24,5%. Если рынок дойдёт — переложу в акции оставшиеся 50%.
💱 Рубль развернулся — полугодовая боль отыгрывается
Полгода крепкий рубль давил рублёвую доходность в минус. В июле впервые разворот:
• курс ЦБ: июнь 72,4513 → июль 77,9568 — рубль ослаб на 7,6% за месяц ⬆️;
• к старту стратегии (80,0301) рубль теперь всего −2,6% (в июне было −9,47%).
То есть почти всё укрепление рубля с декабря отыграно назад. Для валютной части портфеля это плюс: рублёвая стоимость облигаций и фондов / подтягивается вверх.
🛒 7-е пополнение — теперь по правилу 50/50
Пополняю на 2% от первоначального взноса — 20 $USD, рублями по курсу ЦБ 77,9568 × 20 = 1 559,14 ₽.
Раз мы в фазе 50% акций, новые деньги тоже делю пополам:
• 55 паёв по 14,269 ₽ = 784,80 ₽ (акции);
• 78 паёв по 10,2 ₽ = 795,60 ₽ (валютные облигации).
Итого на покупки ушло 1 580,40 ₽ — чуть больше пополнения, добрал ~21 ₽ из остатка на счёте.
Два наблюдения:
• докупаю по 14,269 — ниже цены входа по сигналу (было ~14,98–15,01 на уровне 880). Рынок продолжил падать, и я усредняю акции вниз — ровно то, для чего и нужна «пила».
• подорожал с 9,88 (июнь) до 10,2 — фонд валютных облигаций растёт в рублях как раз на развороте рубля.
📦 Состав и стоимость портфелей (после сигнала + июльское пополнение)
Цены на сегодня: 14,269 ₽ · 10,2 ₽ · 1347 ₽ · курс ЦБ 77,9568.
(без пополнений):
• 2 526 паёв = 36 043 ₽ (акции, 48%);
• 29 паёв = 39 063 ₽ (валютные облигации, 52%).
Итого: 75 106 ₽ / 963,4 $. Внесено: 1 000 $ / 80 030,10 ₽.
Доходность: −3,66% в долларах ⬇️ / −6,15% в рублях ⬇️.
(с ежемесячными пополнениями):
• 2 900 паёв = 41 380 ₽;
• 101 пай = 1 030 ₽;
• 32 пая = 43 104 ₽.
Итого: 85 514 ₽ / 1 096,9 $. Внесено: 1 140 $ / 90 724,93 ₽.
Доходность: −3,78% в долларах ⬇️ / −5,74% в рублях ⬇️.
📊 Почему после июньского «+4,18%» доходность ушла в минус
Прошлый месяц был лучшим за историю стратегии, теперь оба портфеля в минусе — и это прямое следствие входа в акции:
• валютные облигации — в плюсе к июню: 1310 → 1347, 9,88 → 10,2, рубль ослаб, рублёвая часть подтянулась;
• но свежекупленные акции просели с момента входа (индекс 880 → 833, −5,4%), и, будучи рублёвым активом, они ещё и теряют в долларах на ослаблении рубля.
Итог: облигационная нога выигрывает, но акционная нога перевешивает вниз — портфель в этом месяце в минусе на обеих валютах.
Динамика долларовой доходности по месяцам:
14.01 +0,7% → 14.02 −0,22% → 14.03 +1,7% → 17.04 −1,1% → 15.05 +2,71% → 16.06 +4,18% → июль −3,78%
Рост сменился просадкой ровно в тот месяц, когда я перешёл из «ожидания в валюте» в «покупку акций». Логика стратегии как раз в этом — брать риск, когда рынок падает.
💬 Вопрос к вам
Рубль развернулся — это начало полноценного ослабления или временный отскок на укреплённых уровнях? И усредняете ли вы акции вниз по уровням, как в «пиле», или ждёте разворота, чтобы не ловить падающий нож?
SB
SBMX
14,35 ₽
+11,38%
TL
TLCB@
10,2 ₽
+2,55%
SB
SBCB
1 346 ₽
+2,82%
Long_term_research
15 июля в 10:32
(июнь 2026): ставка на слабый рубль — купил юаневые ОФЗ 36 CNY на 85 млн, а Сбер переложил во фьючерсы
📉 СЧА и пай упали вслед за рынком
• СЧА: апрель 784,2 → май 742,9 → июнь 669,559 млн ₽;
• расчётная стоимость пая: 4 024,20 → 3 815,57 → 3 541,36 ₽ (−7,2% за июнь, −12,0% за два месяца).
СЧА просела сильнее пая — значит, был и отток пайщиков. Это ровно то июньское падение рынка, которое в моих валютных портфелях дало первый сигнал на вход в акции (по РТС дошли до 880).
🏆 активов фонда на 30.06.2026
• X5 Group — 8,782%;
• Новатэк — 7,700%;
• Газпром — 7,533%;
• ВТБ — 7,277%;
• Роснефть — 5,650%;
• Яндекс — 4,616%;
• Озон — 4,605%;
• Южуралзолото — 4,015%;
• Лукойл — 3,546%;
• Т-Технологии — 3,457%.
🔴 Закрытые позиции
• $SBER Сбербанк 3,452% → 0% (но см. блок про фьючерсы — Сбер никуда не делся);
• $DOMRF Дом.РФ 1,631% → 0%;
• $MOEX Московская биржа 0,518% → 0%;
• RNFP Транснефть 0,479% → 0%;
• $IRAO Интер РАО 0,256% → 0%.
🟢 Открытые позиции
• Юаневые ОФЗ ОФЗ 36 CNY — сразу на 84,83 млн ₽ (в мае гособлигаций не было вообще, 0). Это не рублёвый долг под ставку ЦБ, а гособлигации, номинированные в юанях — то есть валютная позиция;
• Промомед — 2,140% (более 15 млн ₽);
• АЛРОСА — 0,398% (2,66 млн ₽).
🔽 Сокращения (переоценка + продажи)
• $SNGSP Сургутнефтегаз пр. −1,161 п.п.;
• Газпром −0,544 п.п.;
• X5 Group −0,523 п.п.;
• Яндекс −0,501 п.п.;
• Роснефть −0,477 п.п.;
• Южуралзолото −0,317 п.п.
Важно: на падающем рынке часть «минусов по доле» — это переоценка цен, а не обязательно продажи. Но общий вектор — снижение веса акций.
⚡ Главный сюжет — производные (ПФИ)
Формально фонд «закрыл Сбербанк». По факту — переложил его из акций во фьючерсы, и даже нарастил:
• SBERF (фьючерс на Сбер) — 1 650 контрактов, это ~165 000 акций Сбера синтетически, ~50,8 млн ₽ (~7,6% СЧА). В мае было 1 550 контрактов;
• MIX-9.26 (фьючерс на Индекс МосБиржи) — 300 длинных контрактов, перекат с июньского контракта.
То есть спот-Сбер продан, но через фьючерс фонд держит Сбер даже крупнее, чем любая спот-позиция в составе. Плюс лонг по всему индексу через MIX.
💼 Смотрим на структуру внимательно:
• корпоративные облигации (рубль): 59,7 → 42,6 млн ₽ — управляющий их даже сократил;
• юаневые ОФЗ 36 CNY: 0 → 84,83 млн ₽ — весь прирост пришёлся сюда.
Итого доля «не-акций» выросла с ~8,0% до ~19,0% СЧА, но по сути это не «защитная подушка в рублях», а валютная ставка: ~12,7% СЧА теперь номинировано в юанях. Управляющий закладывается на ослабление рубля, это ставка против него. По сути та же идея, что в моём , только через юаневый госдолг. Кэш при этом почти нулевой (0,27 млн ₽).
🧠 Вывод по июню
1) Валютная ставка — переложил ~12,7% СЧА в юаневые ОФЗ. Это ставка на ослабление рубля.
2) Плечевой лонг на рынок — сохранил и нарастил фьючерсы (Сбер + индекс), то есть ставит на отскок акций, не замораживая капитал в акциях.
RU
RU000A10FAK6
9 770 CN¥
-0,39%
X5
X5
1 881,5 ₽
+8,16%
NV
NVTK
938,3 ₽
+9,67%
GA
GAZP
90,54 ₽
+2,39%
VT
VTBR
62,81 ₽
-9,3%
RO
ROSN
313,35 ₽
+11,73%
YD
YDEX
3 521,5 ₽
+12,96%
OZ
OZON
3 115 ₽
-2,5%
UG
UGLD
0,57 ₽
+10,78%
LK
LKOH
4 387 ₽
+8,66%
T
T
244,82 ₽
+9,53%
PR
PRMD
345,9 ₽
+8,28%
AL
ALRS
17,11 ₽
+20,51%
Long_term_research
8 июля в 15:57
В какой разместить свободные денежные средства? Пост №10
Обещанный замер после июньского заседания ЦБ. Напомню: 19.06.2026 ставку снизили с 14,5% до 14,25%. Смотрим, как это сказалось на фондах ликвидности — данные на 07.07.2026.
В Т-Инвестициях торгуются 2 фонда ликвидности и с разными комиссиями: у суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у — 0%.
🎯 Точка безубыточности vs — 52 дня (было 36)
Считаю с последнего заседания ЦБ (окно 22.06 → 07.07). Точка резко подскочила — с 36 до 52 дней, видимо сказывается волатильность на падающем рынке.
На сроке от 52 дней выгоднее , на коротком — .
Динамика точки безубыточности по всем 10 замерам:
43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52
Оговорюсь: окно всего 15 дней, замер промежуточный — к следующему заседанию пересчитаю на более длинном отрезке.
🏆 Лидерство — по последнему замеру, в скобках весь горизонт
Приоритет отдаю свежему окну после снижения ставки (22.06 → 07.07, 15 дней, всё с учётом комиссии), в скобках — результат на всём горизонте исследования (22.12.2025 → 07.07.2026, 197 дней):
1. — +0,546% за 15 дней (на горизонте +7,66%, без комиссии);
2. $SBMM — +0,499% за 15 дней (на горизонте +8,11% ⭐ — лидер дистанции);
3. — +0,474% за 15 дней (на горизонте +8,09%);
4. $AKMM — +0,458% за 15 дней (на горизонте +7,87%).
Читается так: на свежем 15-дневном отрезке впереди — 15 дней меньше 52, комиссия /$SBMM ещё не отбилась, поэтому фонд без комиссии закономерно первый. А вот на длинной дистанции картина переворачивается: там уже комиссия давно отбита, и лидерство забирает $SBMM, обойдя всего на 0,02 п.п. Это уже третья-четвёртая смена лидера горизонта за серию — были и , и , и , разница между топ-3 в сотых долях процента.
🔔 Что важно после снижения ставки
Текущая доходность фондов на «свежем» ходу (после снижения до 14,25%) — это примерно 13,3–14,6% годовых, то есть уже ниже, чем было весной. Все фонды по-прежнему держатся вблизи ставки ЦБ, чуть ниже неё.
Короткий вывод:
• деньги нужны меньше чем на ~52 дня → (нет комиссии);
• от ~52 дней и дольше → или $SBMM (чуть выше доходность, комиссия успевает отбиться).
💬 А вы под какой срок обычно паркуете кэш в фондах ликвидности — пара недель между сделками или месяцы? От этого и зависит, какой фонд вам выгоднее.
TM
TMON@
160,35 ₽
+0,77%
LQ
LQDT
2,03 ₽
+0,82%
Long_term_research
7 июля в 7:51
/ : СИГНАЛ! Индекс дошёл до 880,18 — впервые за 6,5 месяцев захожу в акции на 50% 🚨
Свершилось. Индекс $RTS ($IMOEX) опустился до уровня 880,18 — сработал первый сигнал на закупку акций. С запуска стратегии 19.12.2025 я держал 100% в валютных облигациях и ждал именно этого момента. Дождался.
Напомню правила «пилы Игоря/Шадрина» (ищите по , пост от 19.12.2025):
• стартовый максимум — 1257,4 по индексу;
• при −30% от максимума (880,18) — вход в акции на 50%;
• при −50% (628,7) — вход на 100%.
Между уровнями деньги ждут в валюте через и . Теперь первый уровень пробит — переключаю с «0% акций» на «50% акций».
🔻 Что продал и 🟢 что купил
Фонд акций для входа — (Индекс МосБиржи).
PILA_USD (без пополнений):
Продал:
• — 71 пай по 10,07 ₽ (позиция закрыта полностью);
• — 28 паёв по 1 327,5 ₽;
Итого высвободил ~37 885 ₽.
Купил:
• — 2 526 паёв по 14,983 ₽ на ~37 847 ₽.
Осталось в облигациях: 29 паёв .
PILA_USD_ADD (с ежемесячными пополнениями):
Продал:
• — 155 паёв по 10,09 ₽;
• — 31 пай по 1 329,5 ₽;
Итого высвободил ~42 778 ₽.
Купил:
• — 2 845 паёв по 15,0142 ₽ на ~42 715 ₽.
Осталось в облигациях: 23 пая + 32 пая .
⚖️ Итог по обоим портфелям
Структура стала ~50% акции () / ~50% валютные облигации (, ). Ровно как предписывает стратегия на этом уровне индекса.
Обратите внимание на логику продажи: в полностью вышел из мелкой позиции и подрезал — так проще собрать нужные 50% меньшим числом сделок.
📉 Что дальше по стратегии
Следующий сигнал — вход в акции на 100% — при 628,7 по индексу. От текущих 880,18 это ещё −28,6%. Если рынок туда дойдёт, продам оставшиеся облигации и переложусь в акции целиком. Если развернётся вверх — фиксирую акции по своим правилам и снова ухожу в валюту. В этом вся суть «пилы»: покупать дешево, продавать дорого, между сделками ждать в валюте.
Ежемесячные пополнения продолжаю — просто теперь новые деньги распределяю с учётом целевых 50/50.
💬 Вопрос к вам
Заходите ли вы в акции на просадках по заранее заданным уровням, или предпочитаете лесенку по времени (равными долями каждый месяц)? И как вам сам инструмент входа — широкий индекс через или отдельные бумаги?
TL
TLCB@
10,1 ₽
+3,56%
SB
SBCB
1 326 ₽
+4,37%
SB
SBMX
14,81 ₽
+7,9%
Long_term_research
6 июля в 9:12
(май): пополнил на 2 000 ₽, ТОП-10 не изменился — усилил и оставил кэш
По итогам мая пополнил счёт на 2 000 ₽. Это пополняемая версия концентрированного портфеля: беру топ-10 акций самых доходных ОПИФ и перераспределяю на них веса всех отсечённых бумаг. Из-за этого доли крупнее, чем в обычном модельном портфеле.
Как и в базовом , приятный эффект концентрации — состав стабильный: ТОП-10 не меняется, я всегда держу десятку лидеров, двигаются только веса. Никакого churn у границы 1%, как в широком .
Активы (в скобках — расчётный вес):
• Т-Технологии — 13,51% (13,45%);
• Сбербанк — 12,51% (12,33%);
• Яндекс — 10,89% (11,28%);
• Озон — 10,05% (9,67%);
• Лукойл — 8,97% (8,78%);
• Новатэк — 8,80% (8,45%);
• Газпром — 8,20% (7,90%);
• Хэдхантер — 8,20% (8,57%);
• Полюс — 8,07% (7,12%);
• Татнефть — 7,60% (7,65%).
Сделки (в скобках — изменение веса позиции):
Сократил:
• Сбербанк — продал 2 акции (вес без изменений — цена упала не сильно, приходится продавать);
• Газпром — продал 10 акций (−1,58%).
Купил:
• Т-Технологии — 5 акций (+0,68%);
• Татнефть — 5 акций (+1,27%).
Итог мая: ТОП-10 без изменений, пополнение пошло на точечную ребалансировку, усиление и .
TA
TATN
451,1 ₽
+13,92%
T
T
255,2 ₽
+5,07%
SB
SBER
304,9 ₽
-9,43%
YD
YDEX
3 453,5 ₽
+15,19%
OZ
OZON
3 191 ₽
-4,83%
LK
LKOH
4 268 ₽
+11,69%
NV
NVTK
931,4 ₽
+10,48%
GA
GAZP
97,42 ₽
-4,85%
HE
HEAD
2 598 ₽
+3,35%
PL
PLZL
1 918 ₽
-30,98%
Long_term_research
4 июля в 14:16
(май): минимальная ребалансировка — ТОП-10 стабилен, снова добираю Татнефть
Пересчитал по майским данным. Напомню суть: беру только топ-10 акций из моего модельного и перераспределяю на них веса всех отсечённых бумаг. Из-за этого доли здесь заметно крупнее, чем в обычном портфеле — концентрат.
Приятный побочный эффект концентрации: состав стабильнее. В базовом портфель_опиф в мае три бумаги дёргались у границы 1% (входили/выходили из-за движения на доли процента), а здесь ТОП-10 просто не меняется — я всегда держу десятку лидеров, меняются только их веса. Меньше лишних сделок и комиссий.
Активы (в скобках — расчётный вес):
• Т-Технологии — 13,31% (13,45%);
• Яндекс — 12,28% (11,28%);
• Сбербанк — 12,27% (12,33%);
• Озон — 11,24% (9,67%);
• Лукойл — 10,12% (8,77%);
• Хэдхантер — 9,27% (8,57%);
• Новатэк — 8,80% (8,45%);
• Газпром — 8,14% (7,90%);
• Татнефть — 7,53% (7,65%);
• Полюс — 6,89% (7,12%).
Для сравнения: те же бумаги в обычном весят заметно меньше — например, там 10,2%, а тут 13,4%; 6,0% против 7,9%. Вот что делает перераспределение весов.
ТОП-10 остался без изменений — только подстройка весов. Ребаланс получился минимальный, всего 4 сделки:
Сократил (где расчётный вес просел):
• Сбербанк — продал 3 акции;
• Газпром — продал 10 акций.
Купил (где расчётный вес вырос):
• Т-Технологии — 3 акции;
• Татнефть — 4 акции.
Отдельно про : её долю добираю уже не первый месяц — и это не моя прихоть, а отражение того, что делают управляющие ОПИФ. В майских разборах фондов (, и др.) Татнефть и нефтегаз шли в добор — модель это подхватывает автоматически.
⚙️ Технический момент: чтобы точнее попасть в расчётные веса, докупок вышло чуть больше, чем продаж — залез в небольшую маржу на 1045 ₽, в рамках бесплатного лимита брокера. На следующем пополнении выровняю.
💬 Как вам концентрированный подход: 10 бумаг с крупными долями — это «умный фокус на лидерах» или лишний риск по сравнению с широким портфелем на 20+ эмитентов?
TA
TATN
447,7 ₽
+14,79%
T
T
251,16 ₽
+6,76%
YD
YDEX
3 410,5 ₽
+16,64%
SB
SBER
300,46 ₽
-8,09%
OZ
OZON
3 120,5 ₽
-2,68%
LK
LKOH
4 211,5 ₽
+13,19%
HE
HEAD
2 574 ₽
+4,31%
NV
NVTK
916,1 ₽
+12,32%
GA
GAZP
96,86 ₽
-4,29%
PL
PLZL
1 911,2 ₽
-30,73%
Long_term_research
3 июля в 16:18
(май): пополнил на 2 000 ₽ + налог, закрыл Совкомбанк и Русагро, купленные месяцем ранее
Открытый портфель, который я пополняю каждый месяц на 2 000 ₽ и веду по модели из ТОП-10 самых доходных ОПИФ акций. Прозрачно, со всеми сделками.
Логика коротко: беру 10 самых доходных ОПИФ акций за календарный год (с оглядкой на результат за 3 года, возраст фонда и СЧА), считаю среднюю долю каждой бумаги по этим фондам, отсекаю бумаги с долей ниже 1% и перераспределяю их веса на остальных.
💰 Пополнение мая
• 2 000 ₽ — плановое ежемесячное пополнение;
По итогам мая в модели 21 эмитент, 2 исключены: Русагро и Совкомбанк — оба ушли ниже порога 1% и закрыты полностью. Структура меняется не только из-за новых расчётных весов, но и из-за размера счёта и лотности бумаг — точно попасть в модель мелким портфелем не всегда получается.
активов (веса реального счёта):
• Т-Технологии — 9,99%;
• Сбербанк — 9,32%;
• Лукойл — 9,11%;
• Яндекс — 7,43%;
• Озон — 6,77%;
• Газпром — 6,21%;
• $PLZL Полюс — 6,16%;
• $NVTK Новатэк — 5,94%;
• Татнефть — 5,78%;
• $HEAD Хэдхантер — 5,50%.
Сделки в портфеле:
Продал:
• Совкомбанк — 100 акций (позиция закрыта, куплена месяцем ранее);
• Южуралзолото — 1000 акций (сокращение, докупал месяцем ранее);
• Русагро — 14 акций (позиция закрыта);
• ВТБ — 14 акций;
• Сбербанк — 1 акция.
Купил:
• Т-Технологии — 4 акции;
• Татнефть — 4 акции (месяцем ранее 2 акции продавал — вот такие качели);
• Корп. центр X5 — 1 акция;
• — 4 пая (свободный остаток пополнения).
🔁 Главная боль месяца — граница 1%
и я купил всего месяцем ранее — и уже продаю, потому что они сползли ниже 1%. вообще: в прошлый раз 2 акции продал, теперь 4 купил. Это лишние сделки и комиссии на ровном месте — бумаги болтаются вокруг порога и дёргают состав каждый месяц.
Поэтому по итогам июня скорректирую правила: добавлю буферную зону (вход при доле выше 1%, выход только при уходе ниже ~0,8%), чтобы бумага не влетала и не вылетала из-за движения на доли процента. Обновлённые правила опубликую отдельно — это касается и базового .
T
T
253,3 ₽
+5,86%
LK
LKOH
4 266 ₽
+11,74%
YD
YDEX
3 478 ₽
+14,38%
OZ
OZON
3 177,5 ₽
-4,42%
GA
GAZP
97,06 ₽
-4,49%
SV
SVCB
10,76 ₽
+2,7%
UG
UGLD
0,57 ₽
+10,63%
RA
RAGR
80,02 ₽
+23,22%
VT
VTBR
70,27 ₽
-18,93%
SB
SBER
301,64 ₽
-8,45%
TA
TATN
452,2 ₽
+13,64%
X5
X5
2 223 ₽
-8,46%
TM
TMON@
160,18 ₽
+0,87%
Long_term_research
2 июля в 10:40
(май): из модельного портфеля выбыли и
АФК Система подошла по критериям, но я ее не стал включать в портфель, ЮГК просто сократил, а не исключил
Собрал обновлённый по майским данным открытых фондов акций.
Напомню логику: беру 10 самых доходных ОПИФ акций за последний календарный год, дополнительно смотрю на результат за 3 года, возраст фонда и СЧА. Итоговый вес бумаги считаю как среднюю долю актива по этим 10 фондам. Для отсекаю бумаги с долей ниже 1%.
По итогам мая в составе 21 эмитент (в апреле было 23): 3 выбыли, 1 вошёл.
• Вошёл: АФК Система (0,29% → 1,18%) — резкий рост доли у управляющих.
• Выбыли: Совкомбанк (1,12% → 0,10%), ЮГК (1,45% → 0,95%), Русагро (1,16% → 0,31%) — все просели чуть ниже порога 1%.
активов (в скобках — расчётный модельный вес):
• Т-Технологии — 11,33% (10,22%);
• Сбербанк — 10,35% (9,37%);
• Яндекс — 8,48% (8,57%);
• Озон — 7,89% (7,35%);
• Газпром — 7,01% (6,01%);
• Полюс — 6,93% (5,41%);
• $NVTK Новатэк — 6,70% (6,42%);
• $HEAD Хэдхантер — 6,19% (6,51%);
• Татнефть — 6,17% (5,81%);
• $LKOH Лукойл — 5,21% (6,67%).
Сделки в моём портфеле (подгонял факт под модель):
Продал:
• ВТБ — 9 акций;
• ЮГК — 1000 акций (позиция сокращена, вышла из модели);
• Русагро — 13 акций (позиция закрыта);
• Совкомбанк — 100 акций (позиция закрыта);
• — 4 пая.
Купил:
• Т-Технологии — 6 акций;
• Сбербанк — 2 акции;
• Татнефть — 4 акции.
Расчётная доля облигаций в модельном портфеле выросла на ~1 п.п. к апрелю — до 3,58%. В моём реальном портфеле она пока 0: из-за небольшого размера счёта и лотности бумаг точно следовать расчётной доле облигаций не получается.
Важное про методику: по итогам июня скорректирую правила формирования портфеля, чтобы бумага не включалась и не исключалась из-за движения на доли процента за один месяц (как сейчас у , , , — все они болтаются вокруг порога 1%).
Добавлю «гистерезис»: вход при доле выше 1%, выход только при уходе ниже, например, 0,8% — чтобы состав не дёргался каждый месяц. Отдельно опубликую обновлённые правила.
SV
SVCB
10,89 ₽
+1,42%
RA
RAGR
81,06 ₽
+21,64%
AF
AFKS
11,16 ₽
-18,77%
UG
UGLD
0,58 ₽
+8,58%
T
T
266,3 ₽
+0,69%
SB
SBER
304,58 ₽
-9,33%
YD
YDEX
3 572 ₽
+11,37%
OZ
OZON
3 336,5 ₽
-8,98%
GA
GAZP
98,7 ₽
-6,08%
PL
PLZL
1 942,6 ₽
-31,85%
VT
VTBR
71,68 ₽
-20,52%
TM
TMON@
160,02 ₽
+0,97%
TA
TATN
469,9 ₽
+9,36%
Long_term_research
30 июня в 14:18
(май 2026): микрофонд который по итогам апреля был в топ-1 по доходности, посмотрим что управляющий делал в мае.
📊 СЧА фонда на конец мая — 61,4 млн ₽
По сумме позиций в апреле было ~53,9 млн ₽, +12% за месяц. Микрофонд, но растёт — вероятно, приток пайщиков.
🏆 активов фонда на 31.05.2026
• Сбербанк — 9,40% (5,78 млн ₽)
• Россети Ленэнерго — 9,09% (5,58 млн ₽)
• Яндекс — 8,38% (5,14 млн ₽)
• Газпром нефть — 8,33% (5,12 млн ₽)
• ВТБ — 7,70% (4,73 млн ₽)
• Транснефть — 6,95% (4,27 млн ₽)
• Лукойл — 6,36% (3,91 млн ₽)
• Новатэк — 5,95% (3,66 млн ₽)
• МТС — 5,57% (3,42 млн ₽) ← из 14 места
• Россети Центра и Приволжья — 4,62% (2,84 млн ₽)
🔴 Полностью закрытые позиции (~4,5 млн ₽ продаж)
• Россети Центр (РоссЦентр) — 4,44% → 0%, ~2,4 млн ₽
• Южуралзолото — 3,19% → 0%, ~1,7 млн ₽
• ОФЗ 26254 — 0,60% → 0%, ~0,33 млн ₽
🟢 Новые позиции (~5,5 млн ₽ покупок)
• ОФЗ 26250 (RU000A10BVH7) — 4,07% (2,50 млн ₽)
• Россети Урал — 2,87% (1,76 млн ₽)
• $FESH ДВМП ао — 1,96% (1,21 млн ₽)
🔁 Реальные покупки в существующих позициях (по изменению кол-ва акций)
• МТС — +9 000 шт (с 6 000 до 15 000, стоимость x2,6). Крупнейшая покупка месяца, ~+2,1 млн ₽.
• $MRKZ Россети Северо-Запад — +2 000 000 шт (с 7 до 9 млн). Цена выросла +36%, плюс активная докупка.
• Россети Центра и Приволжья — +1 000 000 шт (с 3,8 до 4,8 млн), на падении цены −5,6%.
• Сбербанк — +2 300 шт (с 15 700 до 18 000), стоимость +15%.
• $BANEP Башнефть прив. — +900 шт (с 1 600 до 2 500), стоимость x1,57.
• Лукойл — +140 шт (с 660 до 800), на падении цены −10,7% — покупка на просадке.
• Новатэк — +450 шт (с 2 950 до 3 400), на падении цены −5,4% — тоже на просадке.
• Газпром нефть — +500 шт (с 9 700 до 10 200), на падении −2,4%.
• ВТБ — +4 000 шт (с 56 000 до 60 000). При этом доля в СЧА упала с 9,44% до 7,70% — но не из-за продажи, а из-за падения цены на 13,4%. У тебя в драфте это было в «сокращениях», на самом деле — докупка.
• Ленэнерго — +500 шт (с 14 500 до 15 000), цена выросла +5,0%.
🧮 Что было только переоценкой
Яндекс, $MRKV Россети Волга — количество акций не менялось. Падение доли — целиком эффект цены и роста СЧА.
💼 Облигации и эквиваленты
Доля 6,98% → 6,15% (в деньгах почти то же — 3,77 млн ₽). Защитная часть стабильна.
SB
SBER
306,94 ₽
-10,03%
LS
LSNG
12,56 ₽
+6,05%
YD
YDEX
3 688 ₽
+7,86%
SI
SIBN
458,8 ₽
-2,28%
VT
VTBR
74,26 ₽
-23,28%
TR
TRNFP
1 317 ₽
-17,68%
LK
LKOH
4 592 ₽
+3,81%
NV
NVTK
977,3 ₽
+5,29%
MT
MTSS
219,4 ₽
-15,31%
MR
MRKP
0,52 ₽
+1,04%
MR
MRKC
0,58 ₽
+15,24%
UG
UGLD
0,59 ₽
+6,91%
MR
MRKU
0,6 ₽
0%