Аватар пользователя Long_term_research

354

подписчика

1

подписка

Планирую долгосрочно, публично, вести несколько стратегий по заранее определенным правилам. Долгосрочность и механистический подход главное преимущество. 1. Игра на курсе иностранной валюты (валютные облигации <-> RUB ) 2. Ленивый портфель 3.1 Пила (валютная) 3.2 Пила (валютная) с пополнен

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Long_term_research
Long_term_research

сегодня в 15:15

.0 (июнь 2026): управляющий сократил нефтегаз и вошел Сургут-преф и металлы «Атон-Эшелон 2.0» — самый активный фонд из всех, что я разбираю за июньский обвал. Управляющий не пересиживал и не оборонялся в ОФЗ (их у фонда нет вообще) — он сделал масштабную перестройку: почти целиком вынес нефть, а на вырученное построил защиту через твёрдые активы и валютную бумагу. 📊 СЧА держится лучше рынка СЧА на конец июня — 2 558,627 млн ₽. Пока другие фонды в обвал потеряли 10–12% активов, этот почти не сжался — помогла ротация в устойчивые бумаги, и, судя по всему, приток пайщиков. Фонд на 100% в акциях, облигаций нет. 🏆 активов на 30.06.2026 • Хэдхантер — 9,822%; • Яндекс — 9,571%; • Т-Технологии — 9,440%; • Новатэк — 7,825%; • X5 Group — 6,810%; • Озон — 6,558%; • Ростелеком — 4,920%; • Сургутнефтегаз пр. — 4,905%; • Полюс золото — 4,666%; • Сбербанк — 4,445%. 🟢 Новые позиции — ставка на металлы + АФК • Полюс золото — с нуля на 119 млн ₽ (управляющий не догадывался, что будет с котировками в июле); • Норильский никель — с нуля на ~103 млн ₽ (металлы + экспортная выручка в валюте); • АФК Система — с нуля на 45,9 млн ₽. Полюс + Норникель вместе — это ~8,7% фонда, зашедшие в металлы буквально за месяц. 🔴 Крупные продажи (по снижению количества акций) • Татнефть — сброшено ~91% позиции (5,15% → 0,45%). Главный вынос месяца, нефть почти целиком; • $LKOH Лукойл — −64% (5,67% → 2,12%); • $MRKC Россети Центр — −79%; $CNRU Циан — −56%; $FLOT Совкомфлот — −50% (вдвое); Ростелеком — −16%. Плюс полностью закрыты RMK ТМК и $MRKP Россети ЦиП. Вектор — прочь из нефти, электросетей и телекома. 🟢 Крупные покупки (по росту количества акций) • Сургутнефтегаз пр. — +87% к количеству (65 → 126 млн ₽), почти удвоение; • X5 Group — +46% (129 → 174 млн ₽); • Озон — +41% (138 → 168 млн ₽); • плюс небольшие доборы , , .
Card image 1
Card image 2
HE

HEAD

2 672 ₽

+0,37%

YD

YDEX

3 957 ₽

+0,18%

T

T

267,48 ₽

-0,03%

NV

NVTK

1 019,8 ₽

+0,39%

X5

X5

2 017 ₽

+0,97%

OZ

OZON

2 955 ₽

+2,84%

RT

RTKM

41,53 ₽

+0,99%

SN

SNGSP

39,51 ₽

+1,21%

PL

PLZL

1 292,4 ₽

+1,86%

SB

SBER

274,7 ₽

+0,36%

GM

GMKN

114,12 ₽

+0,3%

AF

AFKS

8,94 ₽

+1,01%

TA

TATN

512,3 ₽

+0,29%

5
6
Long_term_research
Long_term_research

вчера в 13:02

(июнь 2026): фонд почти не торговал — «изменения» это переоценка рынка, а не решения управляющего 📉 СЧА просела вслед за рынком СЧА: май ~14 018 → июнь 12 418,549 млн ₽ (−11,4% за месяц). Почти все бумаги в минусе: Циан −20,8%, ФосАгро −17,9%, Татнефть −16,9%, Роснефть −15,1%. Исключение — Норникель (+2,5%), который держался лучше рынка. 🏆 активов на 30.06.2026 • Сбербанк — 9,582%; • Хэдхантер — 8,772%; • Полюс золото — 8,650%; • Татнефть — 8,607%; • Новатэк — 8,409%; • Лукойл — 8,125%; • Озон — 7,019%; • Норильский никель — 6,615%; • Т-Технологии — 5,090%; • Циан — 4,405%. 🔍 Главное: фонд почти не совершал сделок 🧮 А «изменения» из отчёта — это переоценка, а не торговля Разберём то, что в стандартном разборе выглядит как «сделки»: • Татнефть «−0,565 п.п.», Циан «−0,524 п.п.», ФосАгро «−0,337 п.п.» — количество акций НЕ менялось. Доля упала лишь потому, что эти бумаги рухнули сильнее рынка; • Лукойл «+0,405 п.п.», Норникель «+0,897 п.п.» — количество тоже НЕ менялось. Доля выросла потому, что они упали меньше рынка (ГМК даже прибавил 2,5%). То есть ни одной из этих «сделок» на самом деле не было — это чистая математика падающего рынка. 💼 Облигации Доля облигаций и эквивалентов: 0,71% → 0,59% — символическая, фонд стабильно на ~99,4% в акциях. Никакой обороны, да её от индекс-трекера и не ждёшь. 🧠 Главный вывод по июню Здесь нечего «читать» в изменениях — фонд не делал ставок, а просто пересидел обвал в широком наборе акций. Это ровно противоположность активным фондам, которые в тот же месяц агрессивно перекладывались. Для инвестора вывод практичный: от такого фонда ждём динамику примерно как у рынка/индекса, без сюрпризов от управляющего — ни в плюс, ни в минус.
Card image 1
Card image 2
PH

PHOR

5 442 ₽

+2,94%

TA

TATN

499,9 ₽

+2,78%

RO

ROSN

339,95 ₽

+3,44%

SB

SBER

274,03 ₽

+0,61%

HE

HEAD

2 635 ₽

+1,78%

PL

PLZL

1 360 ₽

-3,21%

NV

NVTK

1 002,6 ₽

+2,11%

LK

LKOH

4 642 ₽

+2,33%

OZ

OZON

2 913 ₽

+4,33%

GM

GMKN

113,74 ₽

+0,63%

T

T

264 ₽

+1,29%

CN

CNRU

575,4 ₽

+0,94%

2
3
Long_term_research
Long_term_research

27 июля в 14:36

(июнь 2026): управляющий в обвал сбросил Газпром и банки, зашёл в Позитив, X5 и Совкомфлот Крупный фонд (СЧА 13,4 млрд ₽) в июньский обвал сделал заметную ротацию: почти вышел из Газпрома и банков, а на вырученное добрал IT и особые истории. Управляющий явно чистил портфель от аутсайдеров. 📉 Обвал ударил по СЧА СЧА: май ~15 233 → июнь 13 445,133 млн ₽ (−11,7% за месяц). Почти все бумаги в минусе: Татнефть −16,9%, Озон −14,8%, $GAZP Газпром −12,6%, Яндекс −8,5%. Фонд остался в акциях и перекладывался внутри портфеля. 🏆 активов на 30.06.2026 • Хэдхантер — 9,590%; • Новатэк — 9,441%; • Т-Технологии — 9,431%; • Озон — 9,086%; • Яндекс — 8,940%; • Сбербанк — 8,854%; • Татнефть — 7,103%; • Лукойл — 5,713%; • Мать и дитя — 5,106%; • X5 Group — 4,984%. 🟢 Реальное открытие — одно, но крупное • Группа Позитив — новая позиция, 4,52% (607 млн ₽). Все прочие «открытия/закрытия» из отчёта ($ASTR, $IRAO, Мечел, $MBNK, $MAGN, $RUAL и т.д.) — это микропозиции по 0,000–0,001% (0,00–0,08 млн ₽). В фонде на 13 млрд это индексная пыль, которая мелькает туда-сюда каждый месяц, — на неё не смотрим. 🔴 Реальные продажи (по снижению количества акций) • $GAZP Газпром — сброшено ~85% позиции (5,35 → 0,81 млн акций, доля 4,06% → 0,61%). Главный вынос месяца; • $VTBR ВТБ — −98%, практически полный выход (0,37% → 0,01%); • АФК Система — −62% (1,04% → 0,43%); • $AFLT Аэрофлот — −49%, позиция вдвое меньше (2,22% → 1,05%); • Лукойл — −24%; Татнефть — −20%; Сбербанк — −15%. Вектор продаж — нефтегаз и банки/холдинги. Газпром вынесли почти целиком. 🟢 Реальные покупки (по росту количества акций) • Позитив — с нуля на 607 млн ₽; • X5 Group — +87% к количеству (392 → 670 млн ₽), почти удвоение; • Совкомфлот — +69% (273 → 425 млн ₽); • Хэдхантер — +6%, вышел на 1-е место в фонде. 🧮 Важно: Мать и дитя не покупали В драфте он стоял как «увеличенный» (+0,486 п.п.), но по количеству акций позиция даже чуть уменьшилась. Доля выросла только потому, что Мать и дитя за месяц почти не упал (−0,08%), пока рынок валился на 10–17%. Это относительная устойчивость, а не докупка. 💼 Облигации — не защита Доля облигаций и эквивалентов: 5,52% → 5,94%. Формально выросла, но в рублях они даже снизились (841 → 799 млн ₽) — доля подросла лишь потому, что акции упали сильнее. То есть в оборону фонд не уходил, крен сделал внутри акций.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
HE

HEAD

2 613 ₽

+2,64%

NV

NVTK

1 004,5 ₽

+1,92%

T

T

264,1 ₽

+1,25%

OZ

OZON

2 896 ₽

+4,94%

YD

YDEX

3 860 ₽

+2,69%

SB

SBER

271,23 ₽

+1,65%

TA

TATN

499,9 ₽

+2,78%

LK

LKOH

4 642,5 ₽

+2,32%

MD

MDMG

1 271,8 ₽

+1,16%

X5

X5

2 027 ₽

+0,47%

AF

AFKS

9,05 ₽

-0,31%

PO

POSI

966,6 ₽

+0,08%

FL

FLOT

75,13 ₽

+3,78%

10
11
Long_term_research
Long_term_research

24 июля в 15:38

В какой разместить свободные денежные средства? Пост №11 Сегодня ЦБ снизил ставку до 14% (было 14,25%). Сделал очередной замер точки безубыточности между и — данные на 23.07.2026, за полный месяц между заседаниями (22.06 → 23.07, 31 день). В Т-Инвестициях торгуются 2 фонда ликвидности и с разными комиссиями: у суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у — 0%. 🎯 Точка безубыточности vs — 37 дней В прошлом посте (№10) промежуточный замер на коротком 15-дневном окне показывал 52 дня — я сразу отметил, что окно слишком короткое и цифра предварительная. Теперь на полном месяце между заседаниями шум ушёл: точка вернулась к 37 дням. Долгий горизонт (213 дней) подтверждает — 36. То есть реальная точка держится в районе 36–37, а «52» была статистическим артефактом короткого окна. На сроке от 37 дней выгоднее , на коротком — . Динамика точки безубыточности по замерам: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52* → 37 (*промежуточный замер на коротком окне, нормализовался до 37 на полном месяце) 🏆 Лидерство — по последнему замеру, в скобках весь горизонт Приоритет — свежее окно между заседаниями (22.06 → 23.07, 31 день, всё с учётом комиссии), в скобках — результат на всём горизонте исследования (22.12.2025 → 23.07.2026, 213 дней): 1. $SBMM — +1,133% за 31 день (на горизонте +8,79% ⭐ — лидер дистанции); 2. — +1,129% за 31 день (на горизонте +8,28%, без комиссии); 3. — +1,113% за 31 день (на горизонте +8,77%); 4. $AKMM — +1,103% за 31 день (на горизонте +8,56%). Как читать: на 31-дневном окне $SBMM только-только перешагнул свою точку безубыточности (~30 дней) и вышел вперёд, на втором месте (комиссии нет), а пока третий — его 37 дней ещё не набрались. Зато на длинной дистанции всё встаёт на места: обгоняет почти на 0,5 п.п., а лидерство держит $SBMM. 📉 Что после снижения ставки Текущая доходность фондов сползает вслед за ставкой: на свежем ходу это ~13,3–14,5% годовых, вблизи новой ставки 14% (чуть ниже у , чуть выше у $SBMM/). С каждым снижением ставки доходность фондов уменьшается, а точка безубыточности держится в узком коридоре 34–37 дней. Короткий вывод: • деньги нужны меньше чем на ~37 дней → (нет комиссии); • от ~37 дней и дольше → или $SBMM (чуть выше доходность, комиссия успевает отбиться). 💬 А вы под какой срок паркуете кэш в фондах ликвидности — пара недель между сделками или месяцы? От этого и зависит, какой фонд вам выгоднее. #ЦБ
Card image 1
Card image 2
LQ

LQDT

2,05 ₽

+0,11%

TM

TMON@

161,34 ₽

+0,15%

8
9
Long_term_research
Long_term_research

24 июля в 7:42

: (июнь 2026): в обвал — мягкий уход в качество, управляющий продал и мелочь, добрал и Это широкий, почти индексный фонд ВИМ (30 бумаг, в топе крупные ликвидные фишки). В июньский обвал управляющий не стал делать резких разворотов — только точечно подстроил портфель: сбросил Газпром и волатильную мелочь, добрал устойчивые финансы и телеком. Классический «уход в качество» внутри акций. 📉 Рынок упал — активы фонда просели вслед СЧА: май 1 463,122 → июнь 1 310,953 млн ₽ (−10,4% за месяц). Почти все бумаги в минусе за июнь: Озон −14,1%, Газпром −12,6%, Яндекс −9,1%, Т-Технологии −9,6%. Исключение — Норникель (+1,6%), который в этот раз держался лучше рынка. 🏆 активов на 30.06.2026 • Сбербанк — 10,032%; • Т-Технологии — 9,535%; • Яндекс — 7,766%; • Озон — 6,272%; • Транснефть — 6,127%; • Полюс золото — 5,925%; • ВТБ — 5,631%; • МТС — 5,176%; • Газпром — 5,002%; • Норильский никель — 4,293%. 🟢 Реальные покупки (по росту количества акций, не доли) • Московская биржа — +24% к количеству (37 → 44 млн ₽), крупнейший добор месяца; • МТС — +8% (65 → 68 млн ₽); • ВТБ — +8% (73 → 74 млн ₽); • X5 Group — +18% (27 → 29 млн ₽); • ATNP Татнефть пр. — +22% (42 → 43 млн ₽). Вектор покупок — финансы (Мосбиржа, ВТБ), телеком (МТС), ритейл (X5): более устойчивые истории, куда уходят в неспокойный рынок. 🔴 Реальные продажи (по снижению количества акций) • Газпром — сброшено ~21% позиции (825 → 650 тыс. акций, −1,505 п.п.), крупнейшая продажа; • $BSPB Банк Санкт-Петербург — −73% позиции (почти вышли, −0,337 п.п.); • Группа Позитив — −46% (−0,334 п.п.); • $MRKP Россети ЦиП — ~−18%; $MRKZ Россети СЗ — ~−10%; • $ASTR Астра — позиция закрыта полностью (была 0,19%); • Яндекс — подрезан ~10%. 🧮 Важно: и не покупали — это переоценка В драфте эти две бумаги стояли как «увеличенные», но по количеству акций их не трогали: • Норникель — количество то же, доля выросла с 3,78% до 4,29% только потому, что бумага прибавила +1,6%, пока рынок падал; • Полюс — количество то же, упал меньше рынка (−5,2% против −10…−15% у большинства), оттого доля подросла (никто не знал, что будет в июне). То есть их «рост доли» — это относительная устойчивость на падении, а не докупка. На падающем рынке доля растёт даже без единой сделки. 💼 Облигации выросли, но фонд остался в акциях Доля облигаций и эквивалентов: 0,78% → 2,37%. Технически втрое, но по сути фонд поднял немного кэша от продажи Газпрома и мелочи — и всё равно на ~97,6% в акциях. Полноценной обороны, как у (юаневые ОФЗ), здесь нет. #
Card image 1
Card image 2
SB

SBER

260,43 ₽

+5,86%

T

T

246,06 ₽

+8,67%

YD

YDEX

3 579 ₽

+10,76%

OZ

OZON

2 657 ₽

+14,38%

TR

TRNFP

1 032,8 ₽

+4,71%

PL

PLZL

1 168 ₽

+12,71%

VT

VTBR

56,51 ₽

+0,96%

MT

MTSS

168,75 ₽

+9,72%

GA

GAZP

88,62 ₽

+4,2%

GM

GMKN

106,04 ₽

+7,94%

MO

MOEX

147,49 ₽

+6,2%

X5

X5

1 889,5 ₽

+7,78%

PO

POSI

828,2 ₽

+16,81%

4
5
Long_term_research
Long_term_research

21 июля в 15:39

(июнь 2026): продали два актива ( + ) и переложился в энергосети и Сургут-преф 📉 Рынок обвалился — активы фонда просели вслед Почти все бумаги фонда потеряли за июнь 10–25% (НоваБев −21,5%, Юнипро −20,2%, НЛМК −19,2%, Селигдар −17,5%, РусГидро −17,2%). СЧА на конец июня — 990,161 млн ₽ (примерно −12% за месяц). Фонд остался практически полностью в акциях и отыгрывал падение перестановками внутри портфеля. 🏆 ТОП10 активов на 30.06.2026 • РусГидро — 9,263% (было 6,92%, стал №1); • Башнефть пр. — 8,746%; • АЛРОСА — 8,641%; • Эн+ — 8,223%; • НоваБев — 7,405%; • Юнипро — 7,268%; • Селигдар — 7,088%; • Россети Волга — 6,862%; • Циан — 6,096%; • ЮМГ (ЕМС) — 5,497%. 🔴 Полностью закрытые позиции (~245 млн ₽ продаж) • АФК Система — 9,911% → 0% (~112 млн ₽, был активом №1!); • Т-Технологии — 9,322% → 0% (~105 млн ₽, был №2!); • Интер РАО — 1,684% → 0% (~19 млн ₽); • $RNFT РуссНефть — 1,148% → 0% (~13 млн ₽). То есть фонд вынес из портфеля две самые крупные и самые ликвидные позиции — почти 19% активов — и переложил в менее очевидные истории. 🟢 Реальные покупки (по росту количества акций, не доли) • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — увеличен в ~4 раза (8 → 33 млн ₽, +2,62 п.п.); • $NLMK НЛМК — увеличен в ~3 раза (15 → 38 млн ₽, +2,51 п.п.); • РусГидро — докуплен на ~40% по количеству, вышел на 1-е место; • $SNGS Сургутнефтегаз об. — +54% к количеству (24 → 33 млн ₽); • $VSEH ВИ.РУ (Все инструменты) — +27% (45 → 52 млн ₽); • $MRKC Россети Центр (РоссЦентр) — +79% (9 → 14 млн ₽). Плюс новые позиции: Россети Волга (67,9 млн ₽), Циан (60,4 млн ₽), $MRKU Россети Урал (19,2 млн ₽), $MSRS Россети МР (15,8 млн ₽), микро-$DOMRF Дом.РФ. 🧮 Важно: не всё, что «сократилось», — продажа На падающем рынке доля бумаги в СЧА падает даже без единой продажи. • Юнипро, НоваБев, Эн+ — количество почти не менялось, они просто рухнули в цене на 12–21%. Это переоценка, а не выход; • реальные же продажи (кол-во вниз) — только $UGLD ЮГК (−40% позиции), Селигдар и Башнефть (немного) и полностью закрытые четыре бумаги выше. 💱 Главный сюжет — валютная ставка через Сургут-преф $SNGSP увеличен в 4 раза именно сейчас — и это не случайно. У Сургутнефтегаза огромная «кубышка» в долларах, а дивиденды по префам взлетают при ослаблении рубля (валютная переоценка депозитов). Рубль как раз развернулся (с 72 к 78 за доллар), и управляющий делает ставку на продолжение. Это та же идея, что я вижу и в других фондах: в июне завёл юаневые ОФЗ, а я сам держу валютную экспозицию в . Ставка на слабый рубль формируется у нескольких управляющих сразу. 💼 Про облигации — формально выросли, по факту всё ещё ноль Доля облигаций и эквивалентов: 0,32% → 1,52%. Технически «выросла», но фонд по-прежнему на ~98,5% в акциях — защитной подушки как не было, так и нет. 🧠 Главный вывод по июню Фонд в июне переложился в глубоко упавшие энергосети (, Россети) плюс сделал валютную ставку через $SNGSP. Никакой обороны — чистая ставка «купить дёшево + отыграть на развороте рубля». Смелый ход в разгар падения.
Card image 1
Card image 2
HY

HYDR

0,27 ₽

+14,99%

BA

BANEP

863 ₽

+13,62%

AL

ALRS

20,56 ₽

+0,68%

EN

ENPG

271,15 ₽

+12,94%

BE

BELU

234,4 ₽

+14,42%

UP

UPRO

0,89 ₽

+24,82%

SE

SELG

30,8 ₽

+8,47%

MR

MRKV

0,19 ₽

+8,33%

CN

CNRU

544,8 ₽

+6,61%

GE

GEMC

599,6 ₽

+7,59%

AF

AFKS

8,71 ₽

+3,66%

T

T

247,66 ₽

+7,97%

IR

IRAO

2,33 ₽

+10,94%

6
7
Long_term_research
Long_term_research

16 июля в 8:56

/ (июль 2026): рубль наконец развернулся, а я усредняю акции — индекс упал до 833 Напомню, портфели реализуют стратегию «пила Игоря/Шадрина» (модифицировал под себя). Правила ищите по , пост от 19.12.2025. И главное событие последних недель уже отдельным постом: сигнал на 880,18 сработал — я вошёл в акции на 50% через фонд . Этот пост — первое пополнение уже в новой фазе. 📍 на сегодня — 50% в акциях, 50% в валютных облигациях Стартовый максимум — 1257,4 по индексу $RTS (iMOEX). Первый порог (880,18, вход на 50%) уже пройден. Сейчас индекс 833 — это на 5,4% ниже уровня входа и на 33,7% ниже максимума. До второго сигнала (628,7, вход на 100%) осталось ещё −24,5%. Если рынок дойдёт — переложу в акции оставшиеся 50%. 💱 Рубль развернулся — полугодовая боль отыгрывается Полгода крепкий рубль давил рублёвую доходность в минус. В июле впервые разворот: • курс ЦБ: июнь 72,4513 → июль 77,9568 — рубль ослаб на 7,6% за месяц ⬆️; • к старту стратегии (80,0301) рубль теперь всего −2,6% (в июне было −9,47%). То есть почти всё укрепление рубля с декабря отыграно назад. Для валютной части портфеля это плюс: рублёвая стоимость облигаций и фондов / подтягивается вверх. 🛒 7-е пополнение — теперь по правилу 50/50 Пополняю на 2% от первоначального взноса — 20 $USD, рублями по курсу ЦБ 77,9568 × 20 = 1 559,14 ₽. Раз мы в фазе 50% акций, новые деньги тоже делю пополам: • 55 паёв по 14,269 ₽ = 784,80 ₽ (акции); • 78 паёв по 10,2 ₽ = 795,60 ₽ (валютные облигации). Итого на покупки ушло 1 580,40 ₽ — чуть больше пополнения, добрал ~21 ₽ из остатка на счёте. Два наблюдения: • докупаю по 14,269 — ниже цены входа по сигналу (было ~14,98–15,01 на уровне 880). Рынок продолжил падать, и я усредняю акции вниз — ровно то, для чего и нужна «пила». • подорожал с 9,88 (июнь) до 10,2 — фонд валютных облигаций растёт в рублях как раз на развороте рубля. 📦 Состав и стоимость портфелей (после сигнала + июльское пополнение) Цены на сегодня: 14,269 ₽ · 10,2 ₽ · 1347 ₽ · курс ЦБ 77,9568. (без пополнений): • 2 526 паёв = 36 043 ₽ (акции, 48%); • 29 паёв = 39 063 ₽ (валютные облигации, 52%). Итого: 75 106 ₽ / 963,4 $. Внесено: 1 000 $ / 80 030,10 ₽. Доходность: −3,66% в долларах ⬇️ / −6,15% в рублях ⬇️. (с ежемесячными пополнениями): • 2 900 паёв = 41 380 ₽; • 101 пай = 1 030 ₽; • 32 пая = 43 104 ₽. Итого: 85 514 ₽ / 1 096,9 $. Внесено: 1 140 $ / 90 724,93 ₽. Доходность: −3,78% в долларах ⬇️ / −5,74% в рублях ⬇️. 📊 Почему после июньского «+4,18%» доходность ушла в минус Прошлый месяц был лучшим за историю стратегии, теперь оба портфеля в минусе — и это прямое следствие входа в акции: • валютные облигации — в плюсе к июню: 1310 → 1347, 9,88 → 10,2, рубль ослаб, рублёвая часть подтянулась; • но свежекупленные акции просели с момента входа (индекс 880 → 833, −5,4%), и, будучи рублёвым активом, они ещё и теряют в долларах на ослаблении рубля. Итог: облигационная нога выигрывает, но акционная нога перевешивает вниз — портфель в этом месяце в минусе на обеих валютах. Динамика долларовой доходности по месяцам: 14.01 +0,7% → 14.02 −0,22% → 14.03 +1,7% → 17.04 −1,1% → 15.05 +2,71% → 16.06 +4,18% → июль −3,78% Рост сменился просадкой ровно в тот месяц, когда я перешёл из «ожидания в валюте» в «покупку акций». Логика стратегии как раз в этом — брать риск, когда рынок падает. 💬 Вопрос к вам Рубль развернулся — это начало полноценного ослабления или временный отскок на укреплённых уровнях? И усредняете ли вы акции вниз по уровням, как в «пиле», или ждёте разворота, чтобы не ловить падающий нож?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
SB

SBMX

14,35 ₽

+11,38%

TL

TLCB@

10,2 ₽

+2,55%

SB

SBCB

1 346 ₽

+2,82%

1
Long_term_research
Long_term_research

15 июля в 10:32

(июнь 2026): ставка на слабый рубль — купил юаневые ОФЗ 36 CNY на 85 млн, а Сбер переложил во фьючерсы 📉 СЧА и пай упали вслед за рынком • СЧА: апрель 784,2 → май 742,9 → июнь 669,559 млн ₽; • расчётная стоимость пая: 4 024,20 → 3 815,57 → 3 541,36 ₽ (−7,2% за июнь, −12,0% за два месяца). СЧА просела сильнее пая — значит, был и отток пайщиков. Это ровно то июньское падение рынка, которое в моих валютных портфелях дало первый сигнал на вход в акции (по РТС дошли до 880). 🏆 активов фонда на 30.06.2026 • X5 Group — 8,782%; • Новатэк — 7,700%; • Газпром — 7,533%; • ВТБ — 7,277%; • Роснефть — 5,650%; • Яндекс — 4,616%; • Озон — 4,605%; • Южуралзолото — 4,015%; • Лукойл — 3,546%; • Т-Технологии — 3,457%. 🔴 Закрытые позиции • $SBER Сбербанк 3,452% → 0% (но см. блок про фьючерсы — Сбер никуда не делся); • $DOMRF Дом.РФ 1,631% → 0%; • $MOEX Московская биржа 0,518% → 0%; • RNFP Транснефть 0,479% → 0%; • $IRAO Интер РАО 0,256% → 0%. 🟢 Открытые позиции • Юаневые ОФЗ ОФЗ 36 CNY — сразу на 84,83 млн ₽ (в мае гособлигаций не было вообще, 0). Это не рублёвый долг под ставку ЦБ, а гособлигации, номинированные в юанях — то есть валютная позиция; • Промомед — 2,140% (более 15 млн ₽); • АЛРОСА — 0,398% (2,66 млн ₽). 🔽 Сокращения (переоценка + продажи) • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. −1,161 п.п.; • Газпром −0,544 п.п.; • X5 Group −0,523 п.п.; • Яндекс −0,501 п.п.; • Роснефть −0,477 п.п.; • Южуралзолото −0,317 п.п. Важно: на падающем рынке часть «минусов по доле» — это переоценка цен, а не обязательно продажи. Но общий вектор — снижение веса акций. ⚡ Главный сюжет — производные (ПФИ) Формально фонд «закрыл Сбербанк». По факту — переложил его из акций во фьючерсы, и даже нарастил: • SBERF (фьючерс на Сбер) — 1 650 контрактов, это ~165 000 акций Сбера синтетически, ~50,8 млн ₽ (~7,6% СЧА). В мае было 1 550 контрактов; • MIX-9.26 (фьючерс на Индекс МосБиржи) — 300 длинных контрактов, перекат с июньского контракта. То есть спот-Сбер продан, но через фьючерс фонд держит Сбер даже крупнее, чем любая спот-позиция в составе. Плюс лонг по всему индексу через MIX. 💼 Смотрим на структуру внимательно: • корпоративные облигации (рубль): 59,7 → 42,6 млн ₽ — управляющий их даже сократил; • юаневые ОФЗ 36 CNY: 0 → 84,83 млн ₽ — весь прирост пришёлся сюда. Итого доля «не-акций» выросла с ~8,0% до ~19,0% СЧА, но по сути это не «защитная подушка в рублях», а валютная ставка: ~12,7% СЧА теперь номинировано в юанях. Управляющий закладывается на ослабление рубля, это ставка против него. По сути та же идея, что в моём , только через юаневый госдолг. Кэш при этом почти нулевой (0,27 млн ₽). 🧠 Вывод по июню 1) Валютная ставка — переложил ~12,7% СЧА в юаневые ОФЗ. Это ставка на ослабление рубля. 2) Плечевой лонг на рынок — сохранил и нарастил фьючерсы (Сбер + индекс), то есть ставит на отскок акций, не замораживая капитал в акциях.
Card image 1
Card image 2
RU

RU000A10FAK6

9 770 CN¥

-0,51%

X5

X5

1 881,5 ₽

+8,24%

NV

NVTK

938,3 ₽

+9,11%

GA

GAZP

90,54 ₽

+1,99%

VT

VTBR

62,81 ₽

-9,17%

RO

ROSN

313,35 ₽

+12,22%

YD

YDEX

3 521,5 ₽

+12,57%

OZ

OZON

3 115 ₽

-2,44%

UG

UGLD

0,57 ₽

+10,92%

LK

LKOH

4 387 ₽

+8,27%

T

T

244,82 ₽

+9,22%

PR

PRMD

345,9 ₽

+8,38%

AL

ALRS

17,11 ₽

+20,98%

3
4
Long_term_research
Long_term_research

8 июля в 15:57

В какой разместить свободные денежные средства? Пост №10 Обещанный замер после июньского заседания ЦБ. Напомню: 19.06.2026 ставку снизили с 14,5% до 14,25%. Смотрим, как это сказалось на фондах ликвидности — данные на 07.07.2026. В Т-Инвестициях торгуются 2 фонда ликвидности и с разными комиссиями: у суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у — 0%. 🎯 Точка безубыточности vs — 52 дня (было 36) Считаю с последнего заседания ЦБ (окно 22.06 → 07.07). Точка резко подскочила — с 36 до 52 дней, видимо сказывается волатильность на падающем рынке. На сроке от 52 дней выгоднее , на коротком — . Динамика точки безубыточности по всем 10 замерам: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52 Оговорюсь: окно всего 15 дней, замер промежуточный — к следующему заседанию пересчитаю на более длинном отрезке. 🏆 Лидерство — по последнему замеру, в скобках весь горизонт Приоритет отдаю свежему окну после снижения ставки (22.06 → 07.07, 15 дней, всё с учётом комиссии), в скобках — результат на всём горизонте исследования (22.12.2025 → 07.07.2026, 197 дней): 1. — +0,546% за 15 дней (на горизонте +7,66%, без комиссии); 2. $SBMM — +0,499% за 15 дней (на горизонте +8,11% ⭐ — лидер дистанции); 3. — +0,474% за 15 дней (на горизонте +8,09%); 4. $AKMM — +0,458% за 15 дней (на горизонте +7,87%). Читается так: на свежем 15-дневном отрезке впереди — 15 дней меньше 52, комиссия /$SBMM ещё не отбилась, поэтому фонд без комиссии закономерно первый. А вот на длинной дистанции картина переворачивается: там уже комиссия давно отбита, и лидерство забирает $SBMM, обойдя всего на 0,02 п.п. Это уже третья-четвёртая смена лидера горизонта за серию — были и , и , и , разница между топ-3 в сотых долях процента. 🔔 Что важно после снижения ставки Текущая доходность фондов на «свежем» ходу (после снижения до 14,25%) — это примерно 13,3–14,6% годовых, то есть уже ниже, чем было весной. Все фонды по-прежнему держатся вблизи ставки ЦБ, чуть ниже неё. Короткий вывод: • деньги нужны меньше чем на ~52 дня → (нет комиссии); • от ~52 дней и дольше → или $SBMM (чуть выше доходность, комиссия успевает отбиться). 💬 А вы под какой срок обычно паркуете кэш в фондах ликвидности — пара недель между сделками или месяцы? От этого и зависит, какой фонд вам выгоднее.
Card image 1
Card image 2
TM

TMON@

160,35 ₽

+0,77%

LQ

LQDT

2,03 ₽

+0,82%

13
14
Long_term_research
Long_term_research

7 июля в 7:51

/ : СИГНАЛ! Индекс дошёл до 880,18 — впервые за 6,5 месяцев захожу в акции на 50% 🚨 Свершилось. Индекс $RTS ($IMOEX) опустился до уровня 880,18 — сработал первый сигнал на закупку акций. С запуска стратегии 19.12.2025 я держал 100% в валютных облигациях и ждал именно этого момента. Дождался. Напомню правила «пилы Игоря/Шадрина» (ищите по , пост от 19.12.2025): • стартовый максимум — 1257,4 по индексу; • при −30% от максимума (880,18) — вход в акции на 50%; • при −50% (628,7) — вход на 100%. Между уровнями деньги ждут в валюте через и . Теперь первый уровень пробит — переключаю с «0% акций» на «50% акций». 🔻 Что продал и 🟢 что купил Фонд акций для входа — (Индекс МосБиржи). PILA_USD (без пополнений): Продал: • — 71 пай по 10,07 ₽ (позиция закрыта полностью); • — 28 паёв по 1 327,5 ₽; Итого высвободил ~37 885 ₽. Купил: • — 2 526 паёв по 14,983 ₽ на ~37 847 ₽. Осталось в облигациях: 29 паёв . PILA_USD_ADD (с ежемесячными пополнениями): Продал: • — 155 паёв по 10,09 ₽; • — 31 пай по 1 329,5 ₽; Итого высвободил ~42 778 ₽. Купил: • — 2 845 паёв по 15,0142 ₽ на ~42 715 ₽. Осталось в облигациях: 23 пая + 32 пая . ⚖️ Итог по обоим портфелям Структура стала ~50% акции () / ~50% валютные облигации (, ). Ровно как предписывает стратегия на этом уровне индекса. Обратите внимание на логику продажи: в полностью вышел из мелкой позиции и подрезал — так проще собрать нужные 50% меньшим числом сделок. 📉 Что дальше по стратегии Следующий сигнал — вход в акции на 100% — при 628,7 по индексу. От текущих 880,18 это ещё −28,6%. Если рынок туда дойдёт, продам оставшиеся облигации и переложусь в акции целиком. Если развернётся вверх — фиксирую акции по своим правилам и снова ухожу в валюту. В этом вся суть «пилы»: покупать дешево, продавать дорого, между сделками ждать в валюте. Ежемесячные пополнения продолжаю — просто теперь новые деньги распределяю с учётом целевых 50/50. 💬 Вопрос к вам Заходите ли вы в акции на просадках по заранее заданным уровням, или предпочитаете лесенку по времени (равными долями каждый месяц)? И как вам сам инструмент входа — широкий индекс через или отдельные бумаги?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
TL

TLCB@

10,1 ₽

+3,56%

SB

SBCB

1 326 ₽

+4,37%

SB

SBMX

14,81 ₽

+7,9%

2
3
Long_term_research
Long_term_research

6 июля в 9:12

(май): пополнил на 2 000 ₽, ТОП-10 не изменился — усилил и оставил кэш По итогам мая пополнил счёт на 2 000 ₽. Это пополняемая версия концентрированного портфеля: беру топ-10 акций самых доходных ОПИФ и перераспределяю на них веса всех отсечённых бумаг. Из-за этого доли крупнее, чем в обычном модельном портфеле. Как и в базовом , приятный эффект концентрации — состав стабильный: ТОП-10 не меняется, я всегда держу десятку лидеров, двигаются только веса. Никакого churn у границы 1%, как в широком . Активы (в скобках — расчётный вес): • Т-Технологии — 13,51% (13,45%); • Сбербанк — 12,51% (12,33%); • Яндекс — 10,89% (11,28%); • Озон — 10,05% (9,67%); • Лукойл — 8,97% (8,78%); • Новатэк — 8,80% (8,45%); • Газпром — 8,20% (7,90%); • Хэдхантер — 8,20% (8,57%); • Полюс — 8,07% (7,12%); • Татнефть — 7,60% (7,65%). Сделки (в скобках — изменение веса позиции): Сократил: • Сбербанк — продал 2 акции (вес без изменений — цена упала не сильно, приходится продавать); • Газпром — продал 10 акций (−1,58%). Купил: • Т-Технологии — 5 акций (+0,68%); • Татнефть — 5 акций (+1,27%). Итог мая: ТОП-10 без изменений, пополнение пошло на точечную ребалансировку, усиление и .
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
TA

TATN

451,1 ₽

+13,9%

T

T

255,2 ₽

+4,78%

SB

SBER

304,9 ₽

-9,58%

YD

YDEX

3 453,5 ₽

+14,78%

OZ

OZON

3 191 ₽

-4,76%

LK

LKOH

4 268 ₽

+11,29%

NV

NVTK

931,4 ₽

+9,92%

GA

GAZP

97,42 ₽

-5,21%

HE

HEAD

2 598 ₽

+3,23%

PL

PLZL

1 918 ₽

-31,37%

1
2
Long_term_research
Long_term_research

4 июля в 14:16

(май): минимальная ребалансировка — ТОП-10 стабилен, снова добираю Татнефть Пересчитал по майским данным. Напомню суть: беру только топ-10 акций из моего модельного и перераспределяю на них веса всех отсечённых бумаг. Из-за этого доли здесь заметно крупнее, чем в обычном портфеле — концентрат. Приятный побочный эффект концентрации: состав стабильнее. В базовом портфель_опиф в мае три бумаги дёргались у границы 1% (входили/выходили из-за движения на доли процента), а здесь ТОП-10 просто не меняется — я всегда держу десятку лидеров, меняются только их веса. Меньше лишних сделок и комиссий. Активы (в скобках — расчётный вес): • Т-Технологии — 13,31% (13,45%); • Яндекс — 12,28% (11,28%); • Сбербанк — 12,27% (12,33%); • Озон — 11,24% (9,67%); • Лукойл — 10,12% (8,77%); • Хэдхантер — 9,27% (8,57%); • Новатэк — 8,80% (8,45%); • Газпром — 8,14% (7,90%); • Татнефть — 7,53% (7,65%); • Полюс — 6,89% (7,12%). Для сравнения: те же бумаги в обычном весят заметно меньше — например, там 10,2%, а тут 13,4%; 6,0% против 7,9%. Вот что делает перераспределение весов. ТОП-10 остался без изменений — только подстройка весов. Ребаланс получился минимальный, всего 4 сделки: Сократил (где расчётный вес просел): • Сбербанк — продал 3 акции; • Газпром — продал 10 акций. Купил (где расчётный вес вырос): • Т-Технологии — 3 акции; • Татнефть — 4 акции. Отдельно про : её долю добираю уже не первый месяц — и это не моя прихоть, а отражение того, что делают управляющие ОПИФ. В майских разборах фондов (, и др.) Татнефть и нефтегаз шли в добор — модель это подхватывает автоматически. ⚙️ Технический момент: чтобы точнее попасть в расчётные веса, докупок вышло чуть больше, чем продаж — залез в небольшую маржу на 1045 ₽, в рамках бесплатного лимита брокера. На следующем пополнении выровняю. 💬 Как вам концентрированный подход: 10 бумаг с крупными долями — это «умный фокус на лидерах» или лишний риск по сравнению с широким портфелем на 20+ эмитентов?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
TA

TATN

447,7 ₽

+14,76%

T

T

251,16 ₽

+6,47%

YD

YDEX

3 410,5 ₽

+16,23%

SB

SBER

300,46 ₽

-8,24%

OZ

OZON

3 120,5 ₽

-2,61%

LK

LKOH

4 211,5 ₽

+12,79%

HE

HEAD

2 574 ₽

+4,2%

NV

NVTK

916,1 ₽

+11,76%

GA

GAZP

96,86 ₽

-4,67%

PL

PLZL

1 911,2 ₽

-31,12%

4
5
Long_term_research
Long_term_research

3 июля в 16:18

(май): пополнил на 2 000 ₽ + налог, закрыл Совкомбанк и Русагро, купленные месяцем ранее Открытый портфель, который я пополняю каждый месяц на 2 000 ₽ и веду по модели из ТОП-10 самых доходных ОПИФ акций. Прозрачно, со всеми сделками. Логика коротко: беру 10 самых доходных ОПИФ акций за календарный год (с оглядкой на результат за 3 года, возраст фонда и СЧА), считаю среднюю долю каждой бумаги по этим фондам, отсекаю бумаги с долей ниже 1% и перераспределяю их веса на остальных. 💰 Пополнение мая • 2 000 ₽ — плановое ежемесячное пополнение; По итогам мая в модели 21 эмитент, 2 исключены: Русагро и Совкомбанк — оба ушли ниже порога 1% и закрыты полностью. Структура меняется не только из-за новых расчётных весов, но и из-за размера счёта и лотности бумаг — точно попасть в модель мелким портфелем не всегда получается. активов (веса реального счёта): • Т-Технологии — 9,99%; • Сбербанк — 9,32%; • Лукойл — 9,11%; • Яндекс — 7,43%; • Озон — 6,77%; • Газпром — 6,21%; • $PLZL Полюс — 6,16%; • $NVTK Новатэк — 5,94%; • Татнефть — 5,78%; • $HEAD Хэдхантер — 5,50%. Сделки в портфеле: Продал: • Совкомбанк — 100 акций (позиция закрыта, куплена месяцем ранее); • Южуралзолото — 1000 акций (сокращение, докупал месяцем ранее); • Русагро — 14 акций (позиция закрыта); • ВТБ — 14 акций; • Сбербанк — 1 акция. Купил: • Т-Технологии — 4 акции; • Татнефть — 4 акции (месяцем ранее 2 акции продавал — вот такие качели); • Корп. центр X5 — 1 акция; • — 4 пая (свободный остаток пополнения). 🔁 Главная боль месяца — граница 1% и я купил всего месяцем ранее — и уже продаю, потому что они сползли ниже 1%. вообще: в прошлый раз 2 акции продал, теперь 4 купил. Это лишние сделки и комиссии на ровном месте — бумаги болтаются вокруг порога и дёргают состав каждый месяц. Поэтому по итогам июня скорректирую правила: добавлю буферную зону (вход при доле выше 1%, выход только при уходе ниже ~0,8%), чтобы бумага не влетала и не вылетала из-за движения на доли процента. Обновлённые правила опубликую отдельно — это касается и базового .
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
T

T

253,3 ₽

+5,57%

LK

LKOH

4 266 ₽

+11,35%

YD

YDEX

3 478 ₽

+13,97%

OZ

OZON

3 177,5 ₽

-4,36%

GA

GAZP

97,06 ₽

-4,86%

SV

SVCB

10,76 ₽

+2,74%

UG

UGLD

0,57 ₽

+10,77%

RA

RAGR

80,02 ₽

+22,89%

VT

VTBR

70,27 ₽

-18,81%

SB

SBER

301,64 ₽

-8,6%

TA

TATN

452,2 ₽

+13,62%

X5

X5

2 223 ₽

-8,39%

TM

TMON@

160,18 ₽

+0,88%

4
5
Long_term_research
Long_term_research

2 июля в 10:40

(май): из модельного портфеля выбыли и АФК Система подошла по критериям, но я ее не стал включать в портфель, ЮГК просто сократил, а не исключил Собрал обновлённый по майским данным открытых фондов акций. Напомню логику: беру 10 самых доходных ОПИФ акций за последний календарный год, дополнительно смотрю на результат за 3 года, возраст фонда и СЧА. Итоговый вес бумаги считаю как среднюю долю актива по этим 10 фондам. Для отсекаю бумаги с долей ниже 1%. По итогам мая в составе 21 эмитент (в апреле было 23): 3 выбыли, 1 вошёл. • Вошёл: АФК Система (0,29% → 1,18%) — резкий рост доли у управляющих. • Выбыли: Совкомбанк (1,12% → 0,10%), ЮГК (1,45% → 0,95%), Русагро (1,16% → 0,31%) — все просели чуть ниже порога 1%. активов (в скобках — расчётный модельный вес): • Т-Технологии — 11,33% (10,22%); • Сбербанк — 10,35% (9,37%); • Яндекс — 8,48% (8,57%); • Озон — 7,89% (7,35%); • Газпром — 7,01% (6,01%); • Полюс — 6,93% (5,41%); • $NVTK Новатэк — 6,70% (6,42%); • $HEAD Хэдхантер — 6,19% (6,51%); • Татнефть — 6,17% (5,81%); • $LKOH Лукойл — 5,21% (6,67%). Сделки в моём портфеле (подгонял факт под модель): Продал: • ВТБ — 9 акций; • ЮГК — 1000 акций (позиция сокращена, вышла из модели); • Русагро — 13 акций (позиция закрыта); • Совкомбанк — 100 акций (позиция закрыта); • — 4 пая. Купил: • Т-Технологии — 6 акций; • Сбербанк — 2 акции; • Татнефть — 4 акции. Расчётная доля облигаций в модельном портфеле выросла на ~1 п.п. к апрелю — до 3,58%. В моём реальном портфеле она пока 0: из-за небольшого размера счёта и лотности бумаг точно следовать расчётной доле облигаций не получается. Важное про методику: по итогам июня скорректирую правила формирования портфеля, чтобы бумага не включалась и не исключалась из-за движения на доли процента за один месяц (как сейчас у , , , — все они болтаются вокруг порога 1%). Добавлю «гистерезис»: вход при доле выше 1%, выход только при уходе ниже, например, 0,8% — чтобы состав не дёргался каждый месяц. Отдельно опубликую обновлённые правила.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
SV

SVCB

10,89 ₽

+1,47%

RA

RAGR

81,06 ₽

+21,32%

AF

AFKS

11,16 ₽

-19,13%

UG

UGLD

0,58 ₽

+8,71%

T

T

266,3 ₽

+0,41%

SB

SBER

304,58 ₽

-9,48%

YD

YDEX

3 572 ₽

+10,97%

OZ

OZON

3 336,5 ₽

-8,92%

GA

GAZP

98,7 ₽

-6,44%

PL

PLZL

1 942,6 ₽

-32,24%

VT

VTBR

71,68 ₽

-20,41%

TM

TMON@

160,02 ₽

+0,98%

TA

TATN

469,9 ₽

+9,34%

4
5
Long_term_research
Long_term_research

30 июня в 14:18

(май 2026): микрофонд который по итогам апреля был в топ-1 по доходности, посмотрим что управляющий делал в мае. 📊 СЧА фонда на конец мая — 61,4 млн ₽ По сумме позиций в апреле было ~53,9 млн ₽, +12% за месяц. Микрофонд, но растёт — вероятно, приток пайщиков. 🏆 активов фонда на 31.05.2026 • Сбербанк — 9,40% (5,78 млн ₽) • Россети Ленэнерго — 9,09% (5,58 млн ₽) • Яндекс — 8,38% (5,14 млн ₽) • Газпром нефть — 8,33% (5,12 млн ₽) • ВТБ — 7,70% (4,73 млн ₽) • Транснефть — 6,95% (4,27 млн ₽) • Лукойл — 6,36% (3,91 млн ₽) • Новатэк — 5,95% (3,66 млн ₽) • МТС — 5,57% (3,42 млн ₽) ← из 14 места • Россети Центра и Приволжья — 4,62% (2,84 млн ₽) 🔴 Полностью закрытые позиции (~4,5 млн ₽ продаж) • Россети Центр (РоссЦентр) — 4,44% → 0%, ~2,4 млн ₽ • Южуралзолото — 3,19% → 0%, ~1,7 млн ₽ • ОФЗ 26254 — 0,60% → 0%, ~0,33 млн ₽ 🟢 Новые позиции (~5,5 млн ₽ покупок) • ОФЗ 26250 (RU000A10BVH7) — 4,07% (2,50 млн ₽) • Россети Урал — 2,87% (1,76 млн ₽) • $FESH ДВМП ао — 1,96% (1,21 млн ₽) 🔁 Реальные покупки в существующих позициях (по изменению кол-ва акций) • МТС — +9 000 шт (с 6 000 до 15 000, стоимость x2,6). Крупнейшая покупка месяца, ~+2,1 млн ₽. • $MRKZ Россети Северо-Запад — +2 000 000 шт (с 7 до 9 млн). Цена выросла +36%, плюс активная докупка. • Россети Центра и Приволжья — +1 000 000 шт (с 3,8 до 4,8 млн), на падении цены −5,6%. • Сбербанк — +2 300 шт (с 15 700 до 18 000), стоимость +15%. • $BANEP Башнефть прив. — +900 шт (с 1 600 до 2 500), стоимость x1,57. • Лукойл — +140 шт (с 660 до 800), на падении цены −10,7% — покупка на просадке. • Новатэк — +450 шт (с 2 950 до 3 400), на падении цены −5,4% — тоже на просадке. • Газпром нефть — +500 шт (с 9 700 до 10 200), на падении −2,4%. • ВТБ — +4 000 шт (с 56 000 до 60 000). При этом доля в СЧА упала с 9,44% до 7,70% — но не из-за продажи, а из-за падения цены на 13,4%. У тебя в драфте это было в «сокращениях», на самом деле — докупка. • Ленэнерго — +500 шт (с 14 500 до 15 000), цена выросла +5,0%. 🧮 Что было только переоценкой Яндекс, $MRKV Россети Волга — количество акций не менялось. Падение доли — целиком эффект цены и роста СЧА. 💼 Облигации и эквиваленты Доля 6,98% → 6,15% (в деньгах почти то же — 3,77 млн ₽). Защитная часть стабильна.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
SB

SBER

306,94 ₽

-10,18%

LS

LSNG

12,56 ₽

+2,79%

YD

YDEX

3 688 ₽

+7,48%

SI

SIBN

458,8 ₽

-1,7%

VT

VTBR

74,26 ₽

-23,17%

TR

TRNFP

1 317 ₽

-17,89%

LK

LKOH

4 592 ₽

+3,44%

NV

NVTK

977,3 ₽

+4,76%

MT

MTSS

219,4 ₽

-15,61%

MR

MRKP

0,52 ₽

+1,19%

MR

MRKC

0,58 ₽

+14,79%

UG

UGLD

0,59 ₽

+7,04%

MR

MRKU

0,6 ₽

-0,13%

4
5