Итоги 42 недели эксперимента #миллионвкредитнаакции 🇷🇺 индекс полной доходности Мосбижри MCFTRR с

Войти

🇷🇺 индекс полной доходности Мосбижри MCFTRR смог показать рост на 0,15%; 🇺🇸 индекс S&P500 Total Return за неделю растерял весь рост последних 4 недель, минус 1,68% (за счет укрепления $ снижение в рублях 1,06%); 🇨🇳 FTSE China 50 Total Return снова... снижается? К сожалению из-за ошибках в отслеживании индекса могу сказать лишь по закрытию четверга - снижение на 0,89%. Мои портфели на этой неделе в четверг отправились в пике, растеряв за 2 дня 2,5%. Хочется не унывать и выкупать просадку, однако если смотреть точечно на отдельные компании, то оптимизм куда то уходит. На этой неделе сильно упал строительный сектор - PulteGroup потерял 8,59% (в рублях)... вроде как основное падение из-за продолжающихся перебоев в цепочках поставок и если так, то сейчас отличная возможность прикупить компанию по вкусной цене - ведь консенсус-прогнозы аналитиков дают апсайд 47%, при этом самый слабый прогноз дает более 20% потенциала роста. Я дрожащими руками нажимаю кнопку buy. Дрожащими потому что я помню что я заходил в компанию спекулятивно в расчете успеть скинуть акции до того, как растущие ставки по кредитам негативно ударят на стоимости компании. Однако я пожадничал и не стал фиксировать прибыль в 30% в мае, а теперь имею -12% к средней, превращаюсь из спекулянта в инвестора и использую усреднение вопреки собственным желаниям. Либо мне повезет и этот шаг принесет мне прибыль, либо он научит меня тому, что усредняться нужно только по тем компаниям, вера в развитие и успех по которым крепка. Форвардный p/e на 23 год оценивается около 6, что дает на самом деле максимальный апсайд в 33%, а с учетом пересмотра объемов строительства - и того меньший. Тем не менее компания в недооценке, поэтому всё-таки жму buy. Дрожь проходит, идем дальше. В пятницу в пике отправился почти весь сектор здравоохранения, так теряет в рублях 6,78%, а 4,07%... у меня в памяти отложилось, что причина тому ограничение цен на рецептурные препараты и сопутствующий ему пересмотр прогнозов аналитиков. В отличии от строительства, тут перспективы компаний мне менее понятны, поэтому я отменил ранее стоявшие заявки на покупку. Если смотреть на графики, то мы видим по обоим бумагам мощную поддержку, но при снижении рынка и малейшем давлении на данный сектор боюсь она не устоит. Бумаг по данному сектору у меня более чем на 5% от портфеля, продолжаю их удерживать. Из хороших историй только Cabot Oil & Gas {$COG}, прибавившей за неделю ещё 3,19% (в рублях), однако котировки компании уже приблизились к сопротивлению и только растущие цены на природный газ при одновременном росте индексов способны поднять котировки в диапазон 21-22$, где уже многие, включая меня, будут фиксировать прибыль. Также хочется отметить новый "рекорд" - акции {$QIWI} закрылись ниже своего исторического минимума - никому не советую сейчас заходить в них, если раньше была надежда на какой-то там отскок, то теперь уже точно можно охарактеризовать компанию одним словом "сливаем". Моя же стратегия не подразумевает фиксацию убытков, продолжаю удерживать компанию в надежде на какие-то изменения и позитив. Компании осталось упасть ещё на 6% чтобы капитализация опустилась ниже текущего объема денежных средств... интересный уровень, нужно копнуть поглубже и заново изучить перспективы. Когда я заходил - была у меня надежда что Яндекс купит QIWI, но той мечте уже ее суждено сбыться. Итого по экспериментальной части портфеля: 💼 размер портфеля: 831 370 ₽ 🏦 текущий остаток по кредиту: 774 265 ₽ ставка по кредиту: 8,20% начислено процентов: 57 706 ₽ 💸 доход до уплаты процентов: 114 811 ₽ ✂️ НДФЛ: 14 925 ₽ ✂️ комиссия за шорты и фьюч: 1 325 ₽ ✂️ страховка: 8 445 ₽ 💰 итого текущий доход 32 410 ₽ 😢 убыток за неделю 16 230 ₽ за время эксперимента: ➕ 22 недели завершились в плюсе ➖ 19 в минусе

Geely 175 в моем портфеле сегодня вышла на 1 строчку по размеру позиции. Несмотря на то что с июля месяца китайские индексы в боковике, акции стоимости показывают хорошую динамику. По Geely я начал формировать позицию пару недель назад, а они уже на 20% выросли. И даже сегодня когда большинство акций падают Geely показывает рост более чем на 6%. В отсутствие серьезных потрясений ожидаю роста до 30HK$. Если такой рост произойдет в ближайшие 3 месяца - буду фиксировать. Если такой рост случится за год - продолжу держать. Последнюю покупку Geely (на 30% от того что есть) совершал во вторник, по 18,73HK$. Более покупок Geely не планирую, так как доля превысила 5% от портфеля (а это максимум что я готов выделять на одну акцию). Причины приобретения именно Geely писал ранее. Остальные покупки этой недели опишу позднее. Портфель благодаря ослаблению рубля вырос до 45,35 млн. Цель по размеру портфеля на 15 мая - 45,85 млн., хотелось бы её достичь без пополнений. В мае буду делать подробный анализ и проводить ежеквартальную балансировку. На текущий момент ребалансировка проведена и очень даже вовремя - успел приобрести нужный объем валюты по хорошему курсу. PS: На скрине топ-10 бумаг по всем моим портфелям с акциями.

Привожу портфель к целевой структуре - 50% акций РФ, 25% акций Китая и 25% акций США. За неделю из фондов ликвидности переложил в акции 4 млн. Если судить по индексу страха, то я вроде бы выбрал неплохой момент для покупок. Время покажет. Что покупал: • Китайскую Geely Auto, по 15,39 HK$, нарастив долю до 3,5% от портфеля, подняв до 9 места по стоимости в портфеле. С момента покупки акции уже отросли на 6,3%. Компания показывает великолепную динамику роста и стоит в разы дешевле распиаренных конкурентов. Я и раньше хотел купить, но останавливала комиссия - при торговле китайскими активами 15% с оборота уходит на конвертацию валюты. Я теряю 6,5% при обмене рублей на валюту (0,9% на переводе денег к иностранному брокеру, 4,2% на конвертации рублей в доллары, 1,3% на конвертации американских долларов в гонконские). Обмен валюты на рубли ещё дороже - 7,9% (1,3% на конвертации гонконгских долларов в американские, 6% на конвертации долларов в рубли, 0,45% комиссия за перевод рублей обратно в РФ). • Американскую Neurocrine Biosciences, по 130,94 $, пока на 1% от портфеля. Биофарма, отличная динамика роста доходов и прибыли, при этом торгуется лишь на 20% выше своей средней стоимости за последние 8 лет. Не дешево, но на рынке США сейчас сложно найти что-то недооценённое. Тут скорее расчет на то, что если рынок будет расти - эти акции покажут хороший рост, а если будет падать - глубина падения в этом активе мне кажется весьма ограниченной. • Американскую HP, по 19,14$, усреднил с прежних 26$, доведя долю до 2% от портфеля. Продукция компании нравится, но смущают риски по доступу к производству и возможные проблемы со сбытом при обострении геополитики. Не нравится менеджмент, который все активы спускает на байбеки. Но уж больно привлекательная цена и дивиденды. Тут я расcчитываю на спекулятивную сделку - ожидаю отскок на 20-30%, где должен буду фиксировать прибыль. Уж больно техническая картина понравилась. • Поучаствовал в pre-IPO Polymarket с каким то просто космическим мультипликатором - форвардный P/S 30. Чтобы сделка себя оправдала компания должна показать рост выручки в 50 раз в ближайшие 3 года. При совершении сделки "мой разум вышел из чата". 2,5% портфеля ушло в лотерею. Я думаю я просто устал просматривать отчеты компаний США от которых в мозгу только один вопрос "почему это так дорого стоит?". Я слил уже 4 млн на шорте американского рынка. Моя средняя в шорте по S&P 5,2k, на 6k меня вынесли. Ещё остался шорт на NASDAQ 100 со средней 12k... я уже просто жду когда меня вынесут, так как с тех пор индекс вырос в 2 раза. И когда мой разум мне говорит что надо не шортить, а искать хорошие акции по хорошим ценам - руки дают сбой и покупают Полимаркет. Данный актив условно отношу к США. • Российский Газпром, по 131,61 ₽, увеличил долю до 2% от портфеля. Хотел взять акции той компании, которая выиграет от блокады Ормузского пролива. Пошел смотреть Совкомфлот, но он в моменте уже неплохо выстрелил и нужно получше посмотреть на ситуацию прежде чем его покупать. По идее простой судов у совкомфлота ушел в прошлое... но в итоге взял почему то Газпром. Наверное потому что надеюсь что Китай в текущей ситуации пойдет на более интересные условия сотрудничества и это приведет к переоценке акций. Смотрю на то что пишу и думаю - где тут инвестиции, а где казино? Geely - инвестиция, HP - спекуляция, NBIX - просто парковка денег, а вложения в Полимаркет и Газпром как то инвестицией сложно назвать. Вот что бывает когда есть задача купить акций, а должного времени на поиск и анализ не хватает. Ну что же - время покажет. По крайней мере в лотерею и казино мне раньше везло, может и тут повезет. Для выполнения намеченного плана продаж осталось совсем немного - на 2% от портфеля взять акций Китая и на 1% акций РФ, по США портфель дошел до цели. По Китаю рассматриваю Xiaomi, после коррекции уже интересны, но эта ставка сработает в случае снижения напряженности в геополитике. По РФ думаю все же взять Совкомфлот несмотря на последний рост.