Покупки инсайдеров: компании США, о которых стоит знать

Компании США, по которым на прошлой неделе зафиксированы покупки инсайдеров физ.лиц. 1️⃣ 03 и 6 января CEO Asana Inc снова скупал акции по 73.70$ и $63.83 на этот раз на 121.5 млн $, увеличив свою долю более чем на 12% Компания разработчик одноименной платформы, о которой я уже неоднократно писал в данной рубрике. Продолжаю ждать цену в 42.5$, а по 35$ уже точно добавлю себе в портфель немного акций. Хороший продукт, но по высокой цене… заходить сейчас точно не стоит, так 6 января пробили поддержку, а сегодня цена опустилась ещё ниже. 2️⃣ 4 и 6 января 10% акционер Cardlytics Inc купил акции по 66.44$ и 62.75$ почти на 15 млн $, увеличив свою долю более чем на 4% Компания управляет рекламной платформой… которая, как я понял анализирует транзакции пользователей и выдает им таргетированную рекламу. Также компания продает аналитику на основе этих транзакций. Звучит прикольно, но на практике я не видел чтобы подобные вещи работали - тот же Тинькофф например показывает вам чеки, и это не такая вот чтобы прям аховая технология. Монетизировать её как то не получается - расходы растут, а роста доходов не видно. Я не согласен с аналитиками, которые прогнозируют рост котировок на 66% к текущим - скорее мы увидим ценник в районе 28-32$, где можно рассмотреть возможность спекулятивного входа, а пока прохожу мимо. 3️⃣ 29-30 декабря, а также 5 января 7 директоров BridgeBio Pharma Inc купили акции по 13.18-16.37$ на сумму около 2 млн $, при этом большинство из них покупает акции впервые Это биотех, о котором я также писал неделю назад. Подобные убыточные компании без знания дела я рекомендую обходить стороной, однако с учетом столь рьяного входа инсайдеров я, пожалуй, попробую зайти спекулятивно в районе 12$ со стопом чуть ниже 11$... иногда мне хочется немного казино (wink). 4️⃣ 31 декабря директор Reata Pharmaceuticals Inc купил акции по 26.22$ на сумму 419.5k$, увеличив свою долю более чем в 6 раз Очередной биотех с растущими затратами и тающим запасом кэша, которого должно хватить на пару лет, а для исследований нужно больше времени и денег. Месяц назад котировки данной компании упали в 3 раза после отказа FDA по препарату от хронической болезни почек, а от максимумов цена ушла аж в 9 раз. На мой взгляд сейчас не лучшее время для покупки биотехов - с сентября 2003 года индекс NASDAQ Biotechnology показывает такую же доходность как и S&P 500… если верите в биотех - быть может стоит подождать более глубокой коррекции индекса, скажем ещё на 10% и прикупить немного ETF на данный индекс, например, {$TBIO}? 5️⃣ 31.12 аж 7 директоров Simon Property Group Inc купили акции по 160.28$ на сумму 268.3k$, увеличив свои доли на 0,49-1.03% SPG является вторым по величине инвестиционным фондом недвижимости в Соединенных Штатах. Это REIT. Несмотря на ожидаемый существенный рост доходов в 22-23 году у REIT, долгосрочно эта компания подходит только для дивидендных портфелей с форвардной дивидендной доходностью в 4%. В отличии от биотехов и хайтека - REIT при повышении ключевой ставки скорее всего будут расти. Скорее всего в течении года мы увидим рост котировок до 180$, но не более. При этом вряд ли мы увидим просадку сильно ниже 150$. Для меня слишком скучно, я брал по 72,5$ и выскочил уже на 125$... Отмечу также что по последние продажи инсайдеров были только в 2019 году задолго до кризиса 2020, так что можно эту компанию рассмотреть для спокойных спекуляций - по 150-160$ купить, затем по 170-180$ продать. 🤔На этой неделе у меня как-то туго с идеями для покупок по сделкам инсайдеров. Быть может подскажете - на какие акции, по которым были покупки инсайдеров за последние 3 месяца обратить внимание?

#отчетзамесяц, продолжение Итак, я чуть изменил условия личной стратегии. Теперь буду приобретать валютных инструментов лишь на 50% от совокупного портфеля акций. А внутри валютных планирую делить активы также поровну на Восток (во главе с 🇨🇳Китаем) и Запад (во главе с 🇺🇸США). Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо: * продать 🇨🇳Китайских активов на 1 247 783 ₽; * купить 🇺🇸Западных активов на 475 587 ₽; * купить аж на 4 550 833 ₽ 🇷🇺Российских акций. В Китае буду рассматривать целесообразность подрезать позиции по Алибабе, Хаоми, WH Group, а также закрою небольшие позиции с хорошим ростом. Среди западных активов буду искать идеи в Японии в расчете на то, что девальвация пойдет на пользу местным производителям… хотя это уже в цене, но надо поискать. В РФ сложно… неплохо смотрятся некоторые банки, но я не понимаю почему минфин поднимает налоги и ушатывает экономику вместо того, чтобы попросить банки поделиться прибылью? Возможно этот шаг решили попридержать на следующий год. Стоит посмотреть в сторону защитных историй вроде Пятёрочки, или Транснефти/НМТП. Хм, а как же Сургут? Да, начну пожалуй с него. Прям сейчас покупаю.

#отчетзамесяц, вернее квартал (15.06.25 - 27.09.25) За 3,5 месяца доход по портфелю 💰 составил 2 642 460 ₽. Детализация: * рост стоимости активов 🔼 = 2 576 210 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= 830 427 ₽; * дивиденды 💸 = 727 571 ₽; 👍 * НДФЛ ✂️ = 102 797 ₽; * спекуляции 🔄 = -558 524 ₽. За всё время на спекуляциях потерял порядка 10% от текущей стоимости портфеля. 💼 Итого по портфелю: 38 265 042 ₽, в т.ч. 29 760 033 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. Собственных средств в портфеле: 8 505 009 ₽, совсем немного осталось до мартовских 10 млн. Заморожено 8 495 167 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за квартал по странам: - Акции 🇨🇳Китая выросли на 22,8% или 1 948 621₽; - Акции 🇺🇸США подросли на 15,3% или 1 073 394 ₽; - Акции 🇷🇺РФ потеряли 3,3% или 470 578 ₽, но эта просадка с запасом перекрывается полученными дивидендами. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 37 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 33,5 млн, но 5 млн лежит в виде кэша… я всё никак не мог заставить себя покупать валютные активы. А раз я уже полгода не могу следовать своей стратегии, пришло время её пересмотреть. Меняю личную стратегию инвестирования, а именно: 1) Уменьшаю долю валютных активов в акциях с 60% до 50%. 2) Уменьшаю частоту балансировки основного портфеля - с ежемесячной на ежеквартальную. Причины сокращения доли валютных активов: •С возрастом меняется терпимость к риску. Если ранее все тесты мне выдавали рекомендации по использованию агрессивной стратегии, то сейчас мой профиль более соответствует умеренному риску. •Санкции... теперь они коснулись практически всех российских брокеров. Покупать любые валютные инструменты через российских брокеров уже слишком большой риск даже для меня. Наверное странно что я продолжаю половину портфеля держать в валюте, но а как иначе? Только там у меня получается действительно зарабатывать больше чем на депозите. Причины сокращения частоты балансировки: •Снижение активности на рынке. Для ежемесячной балансировки мне нужно тратить минимум по 2 часа каждую неделю на анализ ситуации на рынке под каждый рынок (2 часа на США, 2 часа на Китай, 2 часа на РФ). В месяц это от 8 до 30 часов на работу с портфелем в зависимости от количества рынков, на котором я планирую что-то покупать. Раньше было приемлемо и даже интересно (до санкций), сейчас в текущем моменте - нет. •Снижение доли акций в совокупной стоимости моего капитала и обязательств. В конце 23, начале 24 года я приобрел долю ИТ-компании по заказной разработке и создал одну по продаже софта. Если с продажей софта все более чем даже неплохо, то с заказной разработкой пока все очень тяжело... за 2 года по моим ощущениям спрос на этом рынке упал в 4 раза в том числе по причине роста ключевой ставки, которая убивает целесообразность инвестирования в ИТ-проекты. Два года назад хотелось быстро и легко заработать, но пока получилось так что обязательства по этой компании больше чем мой долг на формирование портфеля акций. Сейчас моя основная задача в плане управления совокупным капиталом - провести успешную трансформацию компании в продуктовую, либо ключевого партнера продуктовой компании. •По мере роста доходов в реальном секторе (а я на это всё же рассчитываю несмотря на ситуацию в экономике) получаемые дивиденды должны будут превышать зарплату… теперь уже зарплата уже никак не влияет на работу с портфелем, и если ранее я делал отчеты как раз к дню получения ЗП, то в будущем станет актуальным получение отчета к дню получения дивидендов. Зарплата же мне по прежнему нужна, так как все займы и кредиты я гашу исключительно с зарплатных доходов. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальности выражении). Сейчас заканчивается девятый месяц четвертого года моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года и три месяца.

#покупки_инсайдеров