Официальный курс на 17 декабря:

Как курс доллара отреагирует на ставку ЦБ❓️ SiH6 EuH6 CRH6 USDRUBF EURRUBF CNYRUBF 📌 Главное • Рубль стабилизировался в ожидании ключевой ставки ЦБ — смягчение ДКП в целом за среднесрочное восстановление курсов инвалют. А пока доллар по 80, евро над 94, юань на 11,35. • На товарном рынке: нефть Brent опять под $60, а газ NG вновь под $ 3,9 — слабо и ниже технических поддержек; золото в глобальном аптренде, и локальный откат не страшит — пока унция у $4320 с ориентиром на топ. 📌 В деталях Рубль ждет вердикт ЦБ — высокая стоимость фондирования вынуждает экспортеров продавать больше валютной выручки для покрытия своих рублевых издержек, а спрос импортеров на валюту подавлен из-за дороговизны кредитов. В целом смягчение ДКП против нацвалюты и за рост курсов инвалют. Однако текущие уровни пока недостаточны для сдвига, а небольшое снижение ставки уже «в рынке», поэтому реакция в финансовых инструментах может быть сдержанной. Но позже все изменится. По нашим оценкам, ЦБ продолжит цикл снижения ставки и сегодня, из-за падения темпа инфляции до 5,8% годовых, решится на секвестр. Консенсус за минус 50 б.п., до 16%. Но регулятор умеет удивлять. Важна и риторика на будущее. Через год ставка может быть уже у 12%, что облегчит бремя для экспортеров и импортеров, сократит предложение валюты на рынке и поднимет спрос на валюту под импорт. Через год курс доллара видится уже ближе к 90, чем у текущих 80. Бюджетное правило пока работает от расширенной продажи валюты (+50% м/м). Уже в начале 2026 г. лимиты предложения валюты от ЦБ на рынке значительно сократятся, что снизит давление на курсы инвалют. Сжатие профицита внешней торговли сократит приток от экспорта на фоне низких сырьевых цен и стабилизирует/поднимет отток валюты по статьям импорта. Геополитическая риск-премия, вшитая в курс нацвалюты, и так уже сжата до предела. В моменте данный фактор может приводить к локальной волатильности, но не являться вектором курсов. Техническая картина и ориентиры. Неделю назад курсы инвалют падали на многолетние минимумы — доллар был по 76, евро у 88, юань вблизи 10,6. Сейчас курсы на 6% выше — доллар над 80, EURRUB евро выше 94, CNYRUB юань на 11,35. Технический отскок со дна читался. Скорее всего, уже состоялся разворот. А далее — локальные сопротивления на 82/90/11,5 за доллар, евро и юань соответственно. Среднесрочные ориентиры — 85/100/12. В определенный момент на фоне волатильности валютного рынка курс USD/RUB может отработать подход к 90. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рубль #валюта

GMKN Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Двойственность Акции Норникеля в четверг выросли на 1,59% и достигли 142,68 руб. Объем торгов был выше среднего — 4,1 млрд руб. Сегодня утром бумаги в плюсе на 0,3% относительно закрытия четверга. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги возобновили рост несмотря на техническую слабость среды. Акции Индекса МосБиржи торговались без единой направленности. Сам бенчмарк упал на 0,24% по итогам основной сессии, а на вечерних торгах индекс прибавил 0,19% относительно закрытия среды. • Большую часть результата акции достигли в первый час основной сессии. После околонулевой динамики на утренних торгах прибавили почти 1,7%. К концу основной сессии бумаги потеряли половину результата, но на вечерних торгах восходящее движение возобновилось. • В результате удалось закрыться выше 200-недельной скользящей средней и горизонтального уровня 142,3 руб., тянущегося от мартовских максимумов. Факт пробоя технических границ позитивен для технической картины. Для подтверждения пробоя необходимо закрепление выше сопротивлений на недельном графике. • При позитивном исходе следующей целью роста будет уровень 150,1 руб. Исходя из вчерашних данных Росстата по инфляции, можно ожидать позитивный сюрприз по шагу снижения ставки или в риторике регулятора. • Сохраняем опасения в отношении формирования локального максимума и дальнейшей нисходящей коррекции, ведь подобный паттерн наблюдался после трех предыдущих заседаний Банка России. Целью снижения в данном сценарии видится диапазон 135–136 руб. Ввиду двойственности сигналов при попытках отыграть итоги заседания настоятельно рекомендуется использовать стоп-заявки. • Объем торгов удвоился относительно среды в контексте продолжения восходящего движения. Рост активности происходил при относительно стабильных оборотах широкого рынка, а также разнонаправленной динамике котировок других бумаг. • Вчера вновь дорожали металлы платиновой группы и медь на фоне обострения на геополитической арене. Курс рубля преимущественно укреплялся относительно иностранных валют. • RSI в зоне перекупленности. Бумаги торгуются выше EMA 200 на всех графиках. 🔸️Внешний фон В четверг S&P 500 вырос на 0,79%. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,1%. Индексы АТР преимущественно в плюсе. На мировых рынках с утра котировки платины снижаются на 0,7%, палладий в минусе на 1%, медь прибавляет 0,2%. Уровни сопротивления: 142 / 150,1 / 167,5 Уровни поддержки: 124 / 118,1 / 113 🔸️Долгосрочная картина • В феврале 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в долгосрочный падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 50%. • На месячном графике после свечи неопределенности сформировалась полнотелая белая свеча. С одной стороны, позитивно, так как ранее в перспективе была коррекция ниже сентябрьских минимумов. С другой — низкая торговая активность заставляет настороженно относиться к техническим сигналам. • Долгосрочная техническая картина выравнивается ввиду частичного ослабления давления текущей конъюнктуры рынка ключевых металлов и снижения ключевой ставки ЦБ. Определенную роль играет крепость рубля, но на горизонте нескольких месяцев ожидается его ослабление. Скорое возобновление дивидендных выплат не ожидается. 💡 БКС

LKOH Прогноз по цене акций ЛУКОЙЛа. Пришли к целям роста Акции компании ЛУКОЙЛ на прошлой торговой сессии выросли на 2,75%. Цена на закрытии составила 5888 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 10,49 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • Акции реализовали сценарий роста с первыми целями 5820–5835. Текущий максимум установлен на отметке 5934. • Сценарий подъема актуален, пока нет слома поддержки 5718,5. Допускается движение к следующей цели из долгосрочной картины. • На дневном графике кривая RSI на отметке 61 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящих средних. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 6095 и 5718,5. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,77%, с утра в плюсе на 0,1%. Индексы АТР торгуются в зеленой зоне. Нефть Brent в четверг выросла на 0,23%, с утра в минусе на 0,2%. Уровни сопротивления: 5934 / 6095 / 6444 Уровни поддержки: 5718,5 / 5652,5 / 4815 🔸️Долгосрочная картина • Минимум сформировался на отметке 4815. Акции находятся в сценарии отскока на недельном графике. Основные цели отскока 5629–5750 выполнены, следующая цель —6095. В ближайшие недели следим за реакцией продавцов. • Акции падали на санкциях. Они распространяются на компании, в которых ЛУКОЙЛ и Роснефть прямо или косвенно владеют долями 50% и более. • У ЛУКОЙЛа может быть затронуто международное трейдинговое подразделение и работа НПЗ в Болгарии и Румынии, но количественный эффект практически невозможно спрогнозировать. С 2023 г. условия работы НПЗ в этих странах существенно ухудшились, и финансовый вклад в ЛУКОЙЛ уменьшился — ЕС ввел эмбарго на морские поставки нефти из РФ, а Болгария еще и дополнительно ухудшила условия, что вынудило ЛУКОЙЛ задуматься о продаже актива. • У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на акции ЛУКОЙЛа — по показателю EV/EBITDA на 2026 г. в 2,8х акции торгуются с дисконтом к историческому среднему в 3,2х. • ЛУКОЙЛ объявил промежуточные дивиденды за 2025 г.: совет директоров рекомендовал выплатить 397 руб. на одну акцию по результатам 9 месяцев 2025 г. (по факту за I полугодие 2025). 💡 БКС