ПАО Группа ЛСР: Инвестиционная идея на 3-4 недели - moex_trade

👍 Краткосрочные фавориты БКС: причины для покупки •OZON Озон остается в числе наших фаворитов. Акции поддерживают несколько сильных факторов: рост рентабельности, ожидаемый выход на положительный финансовый результат в 2026 г., устойчивое увеличение оборота, отсутствие долгов, выкуп, а также старт дивидендных выплат (последний день для покупки 19 декабря, сумма дивиденда 143,55 руб., доходность 3,5%). Дополнительным плюсом выступает включение в первый котировальный список Московской биржи с 19 декабря. В совокупности эти факторы должны благоприятно отразиться на динамике акций Озон в ближайшей перспективе. •NVTK Фундаментальным катализатором для роста акций НОВАТЭКа становится стабильная отгрузка продукции с проекта «Арктик СПГ – 2». Согласно данным Bloomberg, в Китай в конце ноября пришла уже 17-я партия с этого объекта — это явное свидетельство того, что логистика отлажена и экспортные поставки надежны, несмотря на внешние ограничения. Хотя в отчетности за III квартал эффекта от прироста производства не было, мы ожидаем, что в итогах за IV квартал динамика будет заметна. •EUTR ЕвроТранс последовательно наращивает свое присутствие в наиболее прибыльных и перспективных сегментах бизнеса: за 9 месяцев 2025 г. выручка выросла на 42% год к году (г/г), EBITDA — на 54%, а чистая прибыль — на 90%. Совет директоров предложил выплатить дивиденды за III квартал в размере 9,17руб./акц. (+42% г/г). Если коэффициент дивидендных выплат сохранится на уровне 79% и компания сможет достичь годовой прибыли в 8,8 млрд руб., о чем заявляло руководство, финальная выплата по итогам года может составить дополнительные 18,5 руб./акц. — дивдоходность 13–14% за квартал. •VTBR Снижение процентных ставок играет на руку ВТБ, поскольку большая часть обязательств банка — депозиты и инструменты с плавающей ставкой. В III квартале 2025 г. чистая процентная маржа достигла 1,5% против 0,9% в первом полугодии. В октябре показатель вырос до 1,8%. Прогнозируется, что к концу текущего года маржа составит 2%, а в 2026 г. — 2,4%. Чистая прибыль дополнительно поддерживается использованием отложенных налоговых активов. •T Т-Технологии демонстрирует значительный потенциал для дальнейшего роста. В 2025 г. ожидается прирост прибыли на 40% при прогнозируемой доходности собственного капитала (ROE) около 30%. За 9 месяцев текущего года прибыль увеличилась на 44% относительно аналогичного периода прошлого года, что подтверждает позитивный взгляд руководства на перспективы. Фокус на розничном сегменте позволяет поддерживать высокую доходность и снижать риски, связанные с дорогим привлечением средств. Благодаря смягчению регуляторных требований к необеспеченным кредитам с 1 сентября компания смогла ускорить запуск новых розничных кредитных продуктов, что привело к росту кредитного портфеля на 2% в сентябре. •YDEX Нам нравится относительно высокий ориентир по IV кварталу (подразумевается EBITDA на уровне 77 млрд руб., рост год к году +58%), который ранее озвучила компания. Прибыль позволяет Яндексу не только сохранять, но и, возможно, даже наращивать дивидендные выплаты, ожидаем дивиденды в 2026 г. В компании есть еще возможности по оптимизации (что позволит потенциально снизить убыток в сфере электронной коммерции). •X5 X5 Retail Group сохраняет лидерство на рынке ритейла и продолжает показывать уверенный рост. ИКС 5 ожидает роста выручки на 20% в 2025 г. и на 18% в 2026 г. Совет директоров предложил выплатить промежуточные дивиденды за первые 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб. на акцию, последний день для покупки — 5 января. Такая сумма соответствует дивидендной доходности 13% по текущим ценам. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________

Мировой спрос на уголь в 2025 будет близок к объемам 2024 RASP MTLR Спрос на уголь в мире в 2025 г. вырастет на 0,5% год к году (г/г), до 8,85 млрд тонн, пишет ТАСС со ссылкой на отчет Международного энергетического агентства (МЭА). «Мировой спрос на уголь в 2025 году будет очень близок к нашему прогнозу, опубликованному в предыдущем выпуске этого отчета год назад, и увеличится на 0,5%, до 8,85 млрд тонн, что является рекордно высоким показателем», — следует из отчета. По данным агентства, погодные условия, цены на топливо и политические решения повлияли на мировое потребление угля. Например, в Индии ранний и сильный сезон муссонов повлек снижение спроса на электроэнергию и рост выработки гидроэлектростанциями. А в США спрос на уголь последние 15 лет снижался в среднем на 6% в год, но, по ожиданиям МЭА, потребление должно вырасти в этом году на 8% на фоне высоких цен на природный газ и замедления темпов вывода из эксплуатации угольных электростанций. В Евросоюзе производство угольной электроэнергии в первой половине года увеличилось из-за падения выработки гидро- и ветроэнергетики. Так, спрос на уголь в ЕС сократится примерно на 2% в 2025 г. «В Китае, который потребляет больше угля, чем все остальные страны мира вместе взятые, спрос, как и ожидалось, будет соответствовать уровню 2024 года», — сообщили в агентстве.