Американский рынок акций: итоги недели и прогнозы

Войти

🇺🇲 Америка на Мосбирже: сокращенная, но очень насыщенная неделя Сокращенная неделя на американском рынке акций прошла в умеренно позитивном формате. Обозначим основные драйверы, дадим прогноз на ближайшие дни. В пятницу Америка отпраздновала День независимости. NYSE и NASDAQ были закрыты. За четыре торговых дня S&P 500 прибавил около 2% и обновил исторический максимум. В фокусе — ключевой отчет по рынку труда США, скорое истечение паузы во взаимных пошлинах. 📌 Что движет рынком 90-дневное перемирие между США и другими странами (кроме Китая) завершится на следующей неделе. Пауза, связанная со взаимными пошлинами, заканчивается 9 июля. Вашингтон разошлет иностранным государствам уведомления о новых пошлинах, заявил Дональд Трамп. Тарифы начнут действовать с 1 августа и составят от 10% и 40% до 60% или 70%. В случае ухудшения ситуации в мировой торговле в наибольшей степени могут пострадать страны, ориентированные на экспорт. Примеры таких — Германия и Италия. В ЕС под рисками находятся автопром, фармацевтика, авиапром. После апрельского шага риски рецессии в США снизились, инфляционные ожидания усилились. ФРС намерена до конца года дважды сократить ключевую ставку, однако, регулятору нужно более ясное представление о последствиях введения пошлин. Ключевой отчет по рынку США за июнь оказался лучше консенсус-прогноза экономистов. Nonfarm Payrolls выросли на 147 тыс. после 144 тыс. в мае (прогноз: 111 тыс.). Уровень безработицы сократился с 4,2% до 4,1% (прогноз: 4,3%). Среднечасовая заработная плата в годовом исчислении ослабила прирост с 3,8% до 3,7%. Данные от BLS свидетельствуют в пользу того, что в июле Fed Funds Rate должна остаться без изменений. Индексы деловой активности менеджеров по закупкам от ISM близки к 50 п. и указывают на неопределенность в американской экономике. Промышленный показатель в июне увеличился с 48,5 до 49 п. (прогноз: 48,8 п.). Индикатор в сфере услуг вырос с 49,9 п. до 50,8 п. (прогноз: 50,8 п.). Палата представителей приняла так называемый «большой, прекрасный» законопроект Дональда Трампа о бюджете. Документ может быть подписан президентом США 4 июля, в День независимости. Законопроект предполагает, в том числе снижение федеральных налогов, увеличение расходов на оборону и безопасность на границе. 📌 На что обратить внимание Ждем новостей из Белого дома, прежде всего, по внешней торговле. На следующей неделе важной макростатистики в США опубликовано не будет. В среду будут представлены данные по инфляции в Китае, в следующие выходные — по внешней торговле в этой стране. Америка будет готовиться к сезону отчетности. Он официально стартует 15 августа, когда релизы за II квартал представят ведущие банки. 📌 Что дальше Котировка S&P 500 на 4 июля — 6279 п., в пятницу он вырос на 0,8%. Возможен рост индекса в район 6300 п. Отметим перекупленность бенчмарка по RSI(14). Вложиться в американские индексы можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Теперь самые активные контракты — сентябрьские: SPYF-9.25 ( ) и NASD-9.25 ( ). Значения на пятницу — 623 и 22 670. Локальные технические ориентиры: 630 и 23 000. 💡 БКС

Ход торгов 🇷🇺 Пока рынок акций на паузе, RGBI покоряет максимумы •Рынок акций в среду взял паузу после двухдневного отскока от 2600 п. • Большинство представителей Индекса МосБиржи переместилось в красную зону. Стремительно восстанавливаться акции ЮГК, растут перед отсечкой Транснефть и обычка Сургутнефтегаза. • Пара CNYRUB держится около 10,83 руб., вечный фьючерс на USDRUBF просел к 78,1. • Нефть консолидируется чуть выше $68,5 за баррель марки Brent. • Лидеры: UGLD ЮГК (+3,3%), SELG Селигдар (+3%), SMLT Самолет (+1,7%). • Аутсайдеры: SPBE СПБ Биржа (-3,5%), WUSH ВУШ Холдинг (-2%), MTLR Мечел-ао (-1,7%). К 12:20 МСК IMOEXF Индекс МосБиржи теряет 0,1% и торгуется на отметке 2754 п. Рынок акций во вторник смог продолжить отскок, начавшийся на старте недели от 2600 п. Индекс МосБиржи поднялся выше 2750 п., но сегодня продвижение вверх застопорилось. В фокусе сегодня окажутся еженедельные данные по инфляции, которые будут опубликованы уже после завершения основной сессии, в 19:00 МСК. Они скорректируют или подтвердят оценку участников рынка о вероятности более быстрого снижения ставки на заседании Банка России 25 июля. Тренд на замедление показателя может вернуть покупателей на рынок. Фактором давления до конца недели станет серия дивидендных отсечек. Завтра ждем гэпов вниз от Сургутнефтегаза, Транснефти и ЕвроТранса, в пятницу — от Сбера, Роснефти и Аэрофлота. SNGS SNGSP Бумаги Сургутнефтегаза разошлись в направлении — обычка растет, префы просели. Сегодня акции последний день торгуются с дивидендами за 2024 г. Выплаты составят 0,9 руб. на одну обыкновенную акцию (текущая дивдоходность около 3,9%) и 8,5 руб. на одну привилегированную (текущая дивдоходность около 16,4%). Префы Сургутнефтегаза чувствительны к валютному курсу — от него зависят будущие дивиденды. Снижение ставки в перспективе может привести к ослаблению рубля, но пока он остается крепким. Это увеличивает риски гораздо более скромных выплат за 2025 г. TRNFP Акции Транснефти растут третий день подряд. Они также завтра очистятся от дивидендов за прошлый год. Акционерам будет выплачено 198,25 руб. на бумагу (текущая дивидендная доходность — 13,7%). С учетом налогов дивидендный гэп может составить около 12%. У бумаги сохраняются хорошие дивидендные перспективы. Ожидаем, что и за 2025 г. дивидендная доходность Транснефти может быть двузначной. Дополнительным драйвером для акций может стать перспектива перехода компании на полугодовые выплаты (два раза в год). Считаем бумагу привлекательной для долгосрочного инвестирования. X5 Бумаги ИСК 5 держатся сегодня лучше рынка. Ритейлер утром опубликовал ожидаемо хорошие операционные результаты за II квартал 2025 г. Чистая розничная выручка увеличилась на 21,6% и составила 1,17 трлн руб. Считаем, что рост выручки может способствовать неплохим финансовым результатам ИКС 5 по МСФО за II квартал, несмотря на увеличение расходов на персонал. Подтверждаем «Позитивный» взгляд на бумагу на горизонте года. Ждем до конца года выплаты второй части спецдивидендов, которая будет включена в промежуточные дивиденды за 2025 г. Оцениваем их в 490 руб., что может обеспечить дивдоходность на уровне 16,8%. UGLD Акции ЮГК продолжают отскок после провала в начале июля и недельной приостановки торгов. Бумаги компании, принадлежащие ранее ее владельцу, перешли в собственность государства, которое, по нашему мнению, скорее предпочтет защиту миноритариев, нежели получение 100-процентного контроля над золотодобытчиком. Тем не менее, риски, связанные с неопределенностью, сохраняются. Акции остаются у нас на пересмотре до появления большей определенности с долями миноритариев. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, разбор компаний и мой план торговли в закрытом канале 🤫 ‼️Жду тебя там, пока действует акционный тариф на вход по скидке 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

💰 Сегодня, 16 июля, последний день для получения дивидендов в акциях Сургутнефтегаза, Транснефти, ЕвроТранса и Т-Технологий. В четверг, 17 июля, бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов. SNGS SNGSP Сургутнефтегаз Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 0,9 руб. Текущая дивидендная доходность: 4% Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 8,5 руб. Текущая дивидендная доходность: 16,3% TRNFP Транснефть Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 198,25 руб. Текущая дивидендная доходность: 13,8% EUTR ЕвроТранс Размер дивиденда на одну акцию: 17,19 руб. (14,19 руб. за 2024 г. и 3 руб. за I квартал 2025) Текущая дивидендная доходность: 13,4% T Т-Технологии Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 33 руб. Текущая дивидендная доходность: 1% Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за один торговый день до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг акциях Сургутнефтегаза, Транснефти, ЕвроТранса и Т-Технологий с дивидендами — 16 июля, а 17 июля акции этих компаний будут торговаться уже без дивидендов. ___________________________________ 💳 Закажи кредитную карту Платинум от Т-Банка и получи 12 месяцев подписки Pro БЕСПЛАТНО 🎁 (за траты от 1000₽) 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://t-cpa.ru/4bpNvL ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #дивиденды