Прогноз рынка акций США на IV квартал 2023 года

Войти

. Начинаем самый сильный квартал? 📌 США: что нам готовит IV квартал Судя по динамике {$SFZ3} S&P 500 за 1980–2022 гг., в IV квартале рынки показывают самую сильную доходность за год, поэтому в теории инвесторы могут перевести дух. По нашим оценкам, средний рост S&P 500 за IV квартал — 4,6%. В I квартале индекс в среднем растет на 2,1%, во II — на 2,9%, а в III — на 0.3%. Также IV квартал складывается удачно в 81% случаев, то есть в четырех годах из пяти. Для первого, второго и третьего кварталов эта доля равна 66%, 66% и 61% соответственно. Но не обошлось и без исключений. В IV квартале 1987 г. случился «черный понедельник», и рынок упал на 23%, а в 2008 г. экономика США погрузилась в глубокую рецессию, и рынок потерял 18%. В последний квартал 2018 г. акции подешевели на 14% из-за обострения торговых войн и повышения ставки ФРС. При этом год назад, во время «медвежьего» рынка, четвертый квартал стал единственным в году с положительной динамикой (+7%). Сейчас можно ждать медленного старта из-за не до конца устраненной угрозы шатдауна (остановки работы правительства США), забастовок работников автопрома, сильных цен на нефть (от $90/барр), а также высоких ставок. Мы рекомендуем держать фокус на высококачественных эмитентах с низкой долговой нагрузкой и опытным менеджментом. 🎯 Paychex ( ). Хороший квартал — повышаем целевую цену, «Покупать» Мы повышаем целевую цену по акциям американского поставщика услуг бухучета и управления кадрами Paychex («Покупать») до $130. Котировки Paychex находятся на привлекательных уровнях. Paychex — поставщик услуг по начислению зарплаты, управлению персоналом, пенсионному обеспечению и страхованию для малого и среднего бизнеса. Paychex недавно представила результаты за первый квартал финансового 2024 г. Результаты превзошли ожидания аналитиков. Менеджмент выразил уверенность в перспективах компании и повысил дивиденды на 13% (доходность 2,9%). Отметим стабильно высокую прибыль на инвестированный капитал, устойчивый баланс и солидный свободный денежный поток. Мы ожидаем, что растущий тренд на передачу систем расчета заработной платы на аутсорсинг окажет бизнесу компании поддержку. Акции Paychex торгуются на нижней границе исторического диапазона по мультипликатору P/E. За последние три месяца акции компании опередили рынок (+3% против -4% у S&P 500). 🎯 Twilio ( ). Мотор для разгона бизнеса — искусственный интеллект, «Покупать» Twilio предлагает облачную коммуникационную платформу, которая позволяет компаниям встраивать функции обмена текстовыми, голосовыми и видеосообщениями, а также дает возможность авторизации пользователей напрямую в приложениях, без создания и поддержания инфраструктуры. Основной «мотор» для разгона бизнеса Twilio — искусственный интеллект, поскольку компании стремятся сделать инструменты коммуникации с клиентами более функциональными и эффективными. Выручка и прибыль за II квартал 2023 г. не-GAAP превысила ожидания, а менеджмент улучшил собственный прогноз прибыли на 2023 г. Twilio может показать рост выручки и скорректированной прибыли на фоне восстановления базового телекоммуникационного бизнеса в сфере данных и приложений. У компании хорошие перспективы генерации денежного потока. 💡 БКС

🌎 Глобальные бенчмарки акций в шаге от топа, а в золоте уже рекорд 📌 Рынки во вторник, 23 декабря: •NAH6 SFH6 Глобальные рынки акций. Американский рынок продолжил рост и вернулся к максимумам года — до исторического пика в бенчмарке акций S&P 500 менее процента, по технике вершина у 6920 п. может быть достигнута еще до конца года. Причина биржевого оптимизма — ожидания продолжения мягкого монетарного цикла ФРС. Пока вероятность январского секвестра ставки лишь 20%, но все быстро меняется. Фактор глобального фондового поводыря вытягивает из коррекции рынки АТР и Европы — сегодня на ведомых площадках тоже будет подъем. •HSH6 N2H6 Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс SXH6 STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG. Индекс Hang Seng прибавляет треть процента и приближается к сопротивлению 26 000 п. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK. Индекс Nikkei после вчерашних +2% сегодня в нуле, но выше психологической поддержки 50 000 п. •Нефть Brent после быстрого возврата над круглыми $60 по технике имела все шансы на тест сопротивления $62 — отработано оперативно. Здесь преграда. Вероятна заминка на подъеме. Краткосрочный отскок исполнен, но энергетический фьючерс по-прежнему в среднесрочном даунтренде. Фактор волатильного курса барреля — нервная геополитика в европейском и американском регионах. Контракт на Мосбирже с экспирацией в начале января — BRF6 •Золото ставит рекорды — ожидания сохранения мощного аптренда и движения на круглые $4500 оправдываются, унция вблизи расчетных пиков. Активные трейдеры ловят очередную прибыльную волну. Факторы курса — страховка от международной конфликтности, политика мировых центробанков по ставкам, слабость глобального доллара, индекс DXY вновь рухнул до 98 п. У USD и Gold сильная обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже — GDH6 •Газ NG пока не может определиться: падение на многомесячные минимумы приводит к технической перепроданности, отскоку очень волатильного инструмента и опять вниз. Идет борьба за круглые $4 — будет турбулентно, но вероятность вверх до конца года превышает вариант дальнейшего нон-стоп падения. Фьючерс на Мосбирже до конца декабря — NGZ5 Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFZ5 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. У нижней границы боковика Акции Сбербанка в понедельник снизились на 0,72%, закрылись по 297,72 руб. Объем торгов средний — 8,3 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,2%. 🔸️Краткосрочная картина • В понедельник бумаги Сбера снизились в цене в условиях умеренной торговой активности. Подавляющее большинство российских акций вчера также снижалось. Индекс МосБиржи потерял 0,99% за основную сессию, а финишировал в минусе на 1,36% в сравнении с вечеркой пятницы. • Акции Сбера вчера активно снижались в цене на утренних торгах и в первые часы основной сессии. После этого начался плавный отскок, но он не продлился долго. Вторую половину основной сессии и практически всю вечерку бумаги вновь теряли в цене. • День закрыли черной свечой с умеренной амплитудой. Локальной поддержкой внутри дня дважды выступил уровень 297,3 руб. Закрепления ниже него не состоялось, что краткосрочно позитивно для покупателей. • В пятницу, впервые с 27 ноября, акции закрылись ниже 200-дневной скользящей, которая до этого момента выступала серьезной локальной поддержкой. В текущих условиях это также негативный сигнал. • Тем не менее имеются и поводы для позитива. В пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 50 б.п., что имеет среднесрочный позитивный эффект. Вместе с тем переговоры по урегулированию украинского конфликта продолжаются. • В торговле по-прежнему рекомендуем придерживаться позиционной стратегии. Покупки интересны у нижней границы месячного диапазона консолидации в районе 297 руб., а также от восходящей трендовой 2022 г., которая проходит на 296 руб. Продажи можно рассмотреть в диапазоне 309–310 руб. • Индекс МосБиржи вчера закрылся полнотелой черной свечой. Бенчмарк почти пришел в район поддержки, который ыбл указан во вчерашнем обзоре. 🔸️Внешний фон S&P 500 в понедельник вырос на 0,64%, с утра фьючерс на индекс в минусе на 0,1%. Индексы АТР сегодня снижаются. Фьючерс на Brent на Мосбирже за вчера вырос на 2,36%, на мировых площадках нефть с утра в минусе на 0,1% и находится на отметке $61,5. Уровни сопротивления: 309,9 / 314,5 / 320,2 Уровни поддержки: 297,3 / 293,3 / 288,2 🔸️Долгосрочная картина • Бумага торгуется на 23% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. • Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции. • Остановить снижение котировок удалось в декабре. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий. • Ближайшие среднесрочные цели — возврат выше 200-дневной скользящей и закрепление выше долгосрочной нисходящей трендовой от октября 2021 г. • На недельном графике образовалась полнотелая черная свеча. Минимумы прошлой недели были обновлены. Вместе с тем акции подбираются к важной локальной поддержке в районе 297 руб. Предпосылок к ее пробою пока нет, поэтому отскок более вероятен. В противном случае бумаги могут опуститься в район 282 руб. • Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка «Позитивный», цель на год — 410 руб. 💡 БКС

🌎 Сегодня в мире