💰 5 лучших российских облигаций с минимальным уровнем

🌎 Рынки в четверг, 25 декабря: •NAH6 SFH6 Глобальные рынки акций. Американский рынок покорил исторические вершины, бенчмарк акций S&P 500 обновил топ — новый максимум над 6937 п. Оценки оправдались. Фактор оптимизма — ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ФРС из-за затухания инфляции и слабого рынка труда. Технически открыто пространство для маневра S&P 500 на круглые 7000 п., возможно, успеют и после выходных. А сейчас рынки Штатов и большинства АТР и Европы ушли на праздники. Ликвидность на оставшихся торговать площадках будет низкая, и бенчмарки-поводыри не укажут путь ведомым. •HSH6 N2H6 Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс SXH6 STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK. Рынки закрыты. •Нефть Brent над $62 — это поддержка. Если после выходных удастся удержать уровень, то технически у барреля появится шанс на локальное движение вглубь потерянного еще осенью боковика $62–64. Но среднесрочно курс в нисходящем тренде, и пока это лишь отскок с 5-летнего дна, из-под недавних $59, из-за высоких сырьевых запасов, профицита мирового энергобаланса, неопределенной геополитики. Контракт на Мосбирже с экспирацией в начале января — BRF6 •Золото чуть ниже $4500 — все смелые ориентиры года отработаны. Унция регулярно переписывает исторические максимумы, тренд вверх мощный, и для этого есть причины: перманентная международная эскалация, политика центробанков по ставкам, скупка в золотовалютные резервы, активность фондов ETF, слабый глобальный доллар — индекс DXY остается в области трехлетних минимумов, под 98 п., а у золота с ним обратная корреляция. В будущем году, скорее всего, драгметалл обновит и максимумы 2025 г., но будет волатильно — локально перегрето и много спекулятивного наплыва. Фьючерс на Мосбирже — GDH6 •Газ NG после обвала на $ 3,8 и резкого ралли к $4,5 откатывает к $4,25. Это очень волатильный инструмент. На уровне $4,5 было значимое сопротивление, активные трейдеры наверняка зафиксировали прибыль на максимуме. Торговый год, по сути, завершен, а следующие сигналы будут в 2026 г. Фьючерс на Мосбирже с экспирацией уже в следующий понедельник, 29 декабря, — NGZ5 Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFZ5 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

GMKN Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Вслед за платиноидами Акции Норникеля в среду снизились на 1,59% и достигли 145,72 руб. Объем торгов был выше среднего — 5,16 млрд руб. Сегодня утром бумаги в минусе на 0,5% относительно закрытия среды. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги теряют в цене после замедления ралли платиноидов и меди. Акции Индекса МосБиржи торговались преимущественно в красной зоне. Сам бенчмарк упал на 0,2% по итогам основной сессии, а на вечерних торгах индекс потерял 0,25% относительно закрытия вторника. • Начало уверенной нисходящей динамики совпало с откатом цены палладия после пробоя отметки в $2000. В моменте металл терял более 10% от цены открытия, но к концу дня восстановил часть потерь и закрылся в минусе на 7,35%. Схожая динамика наблюдалась на рынках платины, но с меньшей волатильностью: на пике металл терял 6%, но закрыл день в минусе на 1,94%. Медь, в свою очередь, смогла удержаться в зеленой зоне, но также растеряла весь дневной результат. • На утренних торгах, с учетом небольшого гэпа вверх, акции Норникеля были менее чем в 1% от годовых максимумов. Возможно, вблизи горизонтального уровня котировки очертят зону интереса продавцов, нижняя граница которой будет проходить около 148,6 руб. С другой стороны, причины вчерашнего отката имеют фундаментальный характер, а не технический. • После замедления ралли платиноидов и меди другие фундаментальные факторы не смогли оказать поддержку котировкам. Еженедельные данные по инфляции указали на резкий рост потребительских цен на прошлой неделе, хотя годовая инфляция продолжила снижаться. Можно отметить, что разногласия России и Украины по ключевым вопросам (в частности, по вопросу территорий) мирного урегулирования пока остаются неразрешенными. В связи с этим тестирование годовых максимумов откладывается до появления позитива хотя бы в одном из трех факторов. • Риски, связанные с перекупленностью по техническим индикаторам, остаются в силе. Также укажем, что с конца октября бумаги выросли на 25% без существенных откатов котировок. Поэтому допускаем нисходящую коррекцию с первой целью около 135,6 руб. при условии усиления негатива на широком рынке. • Объем торгов в среду остался на уровне вторника. В контексте снижения котировок это указывает на потерю однозначной инициативы покупателей. 🔸️Внешний фон В среду S&P 500 вырос на 0,32%. Сегодня рынки США не работают в связи с празднованием Рождества. Индексы АТР торгуются преимущественно в плюсе. На мировых рынках вчера котировки платины падали на 1,94%, палладий в минусе на 7,35%, медь прибавляла 0,23%. Уровни сопротивления: 150,1 / 159,5 / 167,5 Уровни поддержки: 135,6 / 126 / 118,1 🔸️Долгосрочная картина • В феврале 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в долгосрочный падающий тренд. Сейчас бумаги приближаются к его пробою. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли около 50%. • Долгосрочная техническая картина выравнивается ввиду ослабления давления текущей конъюнктуры рынка ключевых металлов и снижения ключевой ставки ЦБ. Определенную роль играет крепость рубля, но на горизонте года прогнозируем его ослабление. Скорое возобновление дивидендных выплат пока не ожидается. • Норникель представил очередной обзор рынков никеля, меди и металлов платиновой группы. Выраженный профицит в 2026 г. компания прогнозирует лишь по никелю, в то время как медь и платина будут в дефиците. 💡 БКС

SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. Возврат выше 200-EMA Акции Сбербанка в среду выросли на 0,46%, закрылись по 302,03 руб. Объем торгов средний — 6,2 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,1%. 🔸️Краткосрочная картина • В среду бумаги Сбера немного прибавили в цене в условиях умеренной торговой активности. Большая часть российских акций вчера закрылась в красной зоне. Индекс МосБиржи потерял 0,2% за основную сессию, а финишировал в минусе на 0,26% в сравнении с вечеркой вторника. • Акции Сбера вчера снижались в цене на утренних торгах и в первые часы основной сессии. Затем бумаги перешли к более активному росту, который прервался только перед началом вечерки. • День закрыли белой свечой с небольшим телом и средней амплитудой. Имеются заметные тени сверху и снизу. Сигнал от вчерашнего дневного закрытия слабый позитивный. • Торговые обороты по-прежнему остаются на невысоком уровне, а свечные сигналы достаточно невыраженные — в ближайшие дни можем увидеть переход акций в состояние консолидации. • По итогам вчерашнего дня бумаги смогли вернуться выше 200-дневной EMA. При этом закрытие выглядит не сильно надежно. • В торговле по-прежнему рекомендуем придерживаться позиционной стратегии. Покупки интересны у нижней границы месячного диапазона консолидации в районе 297 руб., а также от восходящей трендовой 2022 г., которая проходит на 296 руб. Продажи можно рассмотреть в диапазоне 309–310 руб. • Индекс МосБиржи вчера слегка сдал позиции. Закрылись в символическом минусе. Динамика бенчмарка в целом выглядит нейтрально. Обороты невысоки, и явное направленное движение могут спровоцировать только какие-то серьезные новости. 🔸️Внешний фон S&P 500 в среду вырос на 0,32%. Рынки США сегодня закрыты. Индексы АТР сегодня на подъеме. Фьючерс на Brent на Мосбирже за вчера опустился на 0,3%, на мировых площадках нефть с утра в минусе на 0,1% и находится на отметке $62,3. Уровни сопротивления: 309,9 / 314,5 / 320,2 Уровни поддержки: 297,3 / 293,3 / 288,2 🔸️Долгосрочная картина • Бумага торгуется на 23% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. • Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции. • Остановить снижение котировок удалось в декабре. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий. • Ближайшие среднесрочные цели — возврат выше 200-дневной скользящей и закрепление выше долгосрочной нисходящей трендовой от октября 2021 г. • На недельном графике образовалась полнотелая черная свеча. Минимумы прошлой недели были обновлены. Вместе с тем акции подбираются к важной локальной поддержке в районе 297 руб. Предпосылок к ее пробою пока нет, поэтому отскок более вероятен. В противном случае бумаги могут опуститься в район 282 руб. • Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка «Позитивный», цель на год — 410 руб. 💡 БКС