🚗 Основная проблема «Делимобиля» — высокие ставки $DELI ✅ Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» по акциям «Делимобиля» и сохраняют целевую цену на уровне 238,6 руб. на горизонте 12 месяцев. Потенциал роста равен 18,2%. Компания опубликовала отчет, который оказался хуже ожиданий аналитиков, особенно в части чистой прибыли. Если аналитики прогнозировали снижение чистой прибыли до 0,9 млрд руб. (-53% г/г), то реальное падение составило почти все 100%, лишь до 8 млн руб. Главными причинами стали увеличение объема инвестиций в открытие СТО, расширение автопарка, дефицит рабочей силы и, конечно же, рост процентных расходов из-за ужесточения ДКП. Однако, судя по словам компании, пик инвестиций пройден, ведь основные СТО уже открыты, автопарк расширен, персонал нанят. Кроме того, компания заявила, что не планирует наращивать долг темпами 2024 года, а это может позитивно сказаться на котировках: стали поступать сигналы, что пик повышения ключевой ставки достигнут. Учитывая, что доходная часть бизнеса не страдает от внешних факторов (люди продолжают чаще пользоваться каршерингом), акции компании могут расти быстрее рынка при начале цикла снижения ставок. В связи с этим аналитики сохраняют целевую цену и рейтинг по акциям. #делимобиль — ведущая каршеринговая компания в России, с автопарком более 31,7 тыс. автомобилей по состоянию на конец декабря 2024 года. Компания работает в 13 городах РФ и имеет потенциал выхода еще в 23 города с населением более 500 тыс. 💡 Финам