Нефть и газ: Итоги недели и прогнозы на будущее

Итоги недели 📌 {$BRK5} {$BMK5} Нефть На этой неделе ключевые инвестдома продолжили снижать свои таргеты по ценам Brent/WTI на 2025-2025 гг. Основные аналитические группы — МЭА и ОПЕК — тоже понизили свои прогнозы по объемам мирового спроса на нефть. Однако, пока аналитики оценивали прошлые вводные, рынок начал переваривать новую информацию. Это и заявления Китая о готовности к диалогу с США, и отмена американскими властями повышенных пошлин на смартфоны и другую электронику, и очередное ужесточение санкционного давления на Иран. Все это, в комплексе со слабым долларом, стимулировало рост нефтяных цен. Многие страны, которые попали под тарифное давление Трампа, также вышли на диалог и заявили о своей готовности покупать больше американских энергоресурсов. Речь идет в первую очередь об азиатских странах. Фьючерсы на нефть марки Brent (BRNM2025 на ICE Europe) смогли преодолеть локальное сопротивление в районе $ 66 за баррель и развить отскок примерно до $68. Котировки находятся вблизи блока сопротивления $68,58—69,15. Для его пробоя требуются значимые новостные триггеры. Глобальная техническая картина в нефти остается нисходящей. Сегодня на американских и европейских площадках выходной, поэтому торги фьючерсами на нефть и природный газ там проводиться не будут. А на Мосбирже торги товарными фьючерсами продолжаются. 🌎 Новостной фон •Дональд Трамп заявил, что не хочет продолжать повышать пошлины на товары из Китая, поскольку это может остановить торговлю между двумя странами. «У меня очень хорошие отношения с президентом Си, и я думаю, что они продолжатся. И я бы сказал, что они уже несколько раз выходили на связь», — подчеркнул Трамп. •По данным Baker Hughes, американские энергетические компании впервые за последние четыре недели увеличили количество буровых установок для добычи нефти и газа — на 2 единицы. При этом за неделю до этого наблюдалось резкое падение сразу на 7 единиц. Общее число установок остается на 5% ниже, чем в аналогичный период прошлого года. Динамика числа буровых установок служит ранним индикатором будущей добычи. •По мнению Liberty Energy, одной из крупнейших нефтесервисных компаний, большинство американских производителей нефти не будет сокращать свои планы по добыче до тех пор, пока WTI остается выше $60 за баррель. Однако при снижении цены к $50 многие компании, скорее всего, начнут сокращать буровые установки. •По мнению аналитиков, опрошенных Reuters, дальнейшее снижение цен на нефть, особенно закрепление цен ниже $60, может привести к сокращению активности на американских месторождениях на 20% по сравнению с текущим уровнем. По расчетам Morningstar, 1% падения мировых цен на нефть ведет к тому, что американские сланцевые производители сокращают свои расходы на бурение примерно на 5%. 📌 {$NGJ5} {$NRJ5} Природный газ Фьючерсы на природный газ демонстрировали замедление волатильности. Котировки вчера продолжили торговаться под ближайшим нисходящим сопротивлением, но и ниже достигнутого уровня не уходили. Техническая картина выглядит довольно неопределенной. Котировки пробили очередной тренд — это негативно, так как до следующего тренда более 25% открытого пространства. Тем не менее цена находится вблизи 200-дневной скользящей средней и потенциального блока поддержки на $ 3–3,159. Сегодня в США выходной день — торги товарными фьючерсами проводиться не будут. Однако на Мосбирже торги продолжаются. На прошлой неделе на Мосбирже стартовали торги фьючерсами на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт: {$FFJ5} 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

Мнение аналитиков Цены на драгметаллы бьют рекорды На открытии сегодняшних торгов GLH6 золото установило новый исторический рекорд на уровне $4400 за унцию. Цены на SVH6 серебро также обновили максимумы, превысив $69 за унцию. PTH6 Платиновые котировки перешагнули отметку $2000 за унцию — самый высокий уровень за последние 17 лет. Сильный рост показывает PDH6 палладий: подорожал более чем на 4%, до $1787 за унцию. 📌 Мнение аналитиков БКС Считаем новость умеренно позитивной. Полагаем, цены на желтый металл растут на фоне продолжающейся геополитической неопределенности — мировые ЦБ продолжают закупать повышенные объемы. Остальные металлы следуют за золотом. При этом важно отметить, что волатильность в них выше. В целом от роста цен на золото, платину и палладий на 5% цветные металлурги — GMKN Норникель и RUAL РУСАЛ — получают рост чистой прибыли на 6% и 3% соответственно (РУСАЛ получает рост общей прибыли через владение долей Норникеля). PLZL Полюс и UGLD ЮГК при этом увеличили бы чистую прибыль на 8% и 10% соответственно. Сохраняем «Нейтральный» взгляд на Норильский никель, РУСАЛ и Полюс, «Позитивный» — на ЮГК. От роста платины и палладия c золотом выигрывают Норникель и РУСАЛ (как акционер Норникеля), от ралли в желтом металле — Полюс и ЮГК. У Норникеля мультипликатор P/E в спотовых ценах находится на уровне 10х против исторических 7,7х, у РУСАЛа — 4,3х, близко к историческим 5х. Полюс и ЮГК торгуются ниже исторических значений: у Полюса P/E — 6,2х против 8,6х, у ЮГК — 2,6х против 6,2х. На ЮГК могут оказывать негативное влияние новости, связанные с приватизацией, которая может растянутся на I полугодие 2026 г. Долгосрочно считаем, что с фундаментальной точки зрения компания перспективная. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #золото

🛢 Нефть и газ