Анализ акции Башнефть: возможности и риски в условиях рынка

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 CHMF Сибур и Северсталь намерены протестировать китайские ERP-системы для замены немецкой SAP — источники РБК 📌 OZPH Озон Фармацевтика: По итогам 2025 года наши продажи выросли на 24-38% г/г, существенно опередив динамику рынка 📌 ZAYM Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг Займер на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный 📌 YDEX •Яндекс МСФО: Выручка за IV кв ₽436,0 млрд (+28% г/г) Выручка за 2025г ₽1 441,1 млрд (+32% г/г) Скорр чистая прибыль за IV кв ₽53,5 млрд (+70% г/г) Скорр чистая прибыль за 2025г ₽141,4 млрд (+40% г/г) •Менеджмент Яндекса вынесет на СД предложение по выплате дивидендов в размере 110 руб./акцию, что на 37,5% больше, чем предыдущая выплата •Яндекс ожидает рост выручки в 2026 году порядка 20% г/г и скорр EBITDA порядка 350 млрд руб 📌 VTBR ВТБ готовит банкротство нефтяных компаний группы First Oil с долгом почти ₽6 млрд — Ъ 📌 USD000UTSTOM Запуск торгов синтетическим долларом в первую очередь ориентирован на банки, профессиональных участников и компании, которым важно управлять валютной позицией — Ведомости 📌 VKCO Иностранные рекламодатели в 2025 году вложили на продвижение товаров и услуг на площадках VK ₽3,8 млрд (+12% г/г), 69% бюджета обеспечили китайские компании — Ведомости 📌 RAGR Структуры Русагро зарегистрировали совместное предприятие с турецким Genesis Seed по производству семян — Ъ 📌 BSPB Мы позитивно оцениваем новость о дивидендах БСП, поскольку она подтверждает статус банка как одной из наиболее привлекательных дивидендных историй в секторе – Цифра Брокер 📌 X5 •Акции X5 постепенно восстанавливают утраченные позиции после январского дивидендного гэпа. У нас взгляд на компанию положительный, считаем, что она выигрывает за счет активной экспансии дискаунтеров "Пятерочки" и «Чижика». Акции «ИКС 5» держим в нашем модельном портфеле – ПСБ •Возможно, началась скупка торговых сетей. В «ИКС 5» зародился отскок после неоправданного сильного падения с начала года. Фундаментально бумага выглядит сильно, как и весь ритейл, у которого хорошие перспективы роста выручки из-за ожиданий снижения ключевой ставки и роста потребления населения. Еще больший потенциал роста, по сравнению с «ИКС 5», у FIXR «Фикс Прайс», который совсем неоправданно торгуется недалеко от исторических минимумов. MGNT «Магнит» кажется менее привлекательным из-за большей долговой нагрузки – Алор Брокер 📌 GLDRUBF Золото подает признаки намерения выйти из боковика вниз. Это говорит о том, что вновь под давлением будут акции золотодобытчиков. Золотом и бумагами производителей лучше торговать от лонга, покупая их на сильных просадках и фиксируя часть прибыли вблизи сильных сопротивлений – Алор Брокер ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #news #мнение

Мнение аналитиков. Импорт алмазов в Индию продолжает падать ALRS Индия сократила импорт алмазов в январе, следует из свежей статистики Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC). • В январе Индия импортировала алмазов на $598 млн — на 44% ниже среднего январского значения в 2017–2024 гг. ($1,1 млрд) и на 14% ниже, чем в 2025 г. Падение в денежном выражении к декабрю (м/м) составило 36%, а к январю 2025 (г/г) — 14%. В натуральном выражении объем чистого импорта вырос на 1% г/г и сократился на 29% м/м. По итогам января чистый импорт составил 6,7 млн карат. Средняя импортная цена упала на 10% м/м и на 15% г/г, до $90/карат. Падение поставок в Индию обусловлено скопившимися запасами. • Чистый экспорт обработанных бриллиантов из Индии в январе составил $809 млн — оказался вдвое ниже, чем в среднем в январе 2017–2024 гг. ($1,6 млрд), и хуже, чем в 2025 г. Показатель в денежном выражении упал на 16% к январю 2025 г. В натуральном выражении объем чистого экспорта вырос на 22% г/г, но упал на 14% м/м и составил 1,4 млн карат. Средняя цена экспорта обработанных бриллиантов выросла на 50% м/м, но упала на 30% г/г, до $564 за карат. 📌 Мнение аналитиков БКС Ситуация остается нестабильной. Мы видим, что кризис в отрасли усугубляется. Падают не только средние цены, но и объемы поставок. Крупнейшие игроки отрасли — такие как АЛРОСА и De Beers — несут убытки и намерены сокращать производство. По нашей оценке, такие меры не смогут значимо поддержать цены, но при этом способны еще сильнее ухудшить финансовые показатели компаний. Сохраняем «Негативный» взгляд. Рынок алмазов далек от разворота — признаков потенциального изменения тренда не видно. Мы сохраняем «Негативный» взгляд на акции АЛРОСА и видим этому фундаментальное подтверждение. По спотовым ценам бумага торгуется с отрицательным мультипликатором Р/Е. При этом с учетом наших прогнозов на 12 месяцев, целевой Р/Е на 2026 г. будет 8х против исторического 7х, что также соответствует «Негативному» взгляду. Чтобы компания стала инвестиционно привлекательной, Р/Е должен торговаться на уровне 5,7х. Такая оценка возможна либо при курсе 130 руб. за доллар США и выше, либо при росте цен на алмазы на 35%. Оба сценария сейчас мы считаем маловероятными. 💡 БКС

#башнефть $BANEP

#башнефть