Что купить после повышения ключевой ставки до 19%

Войти

📌 Решение ЦБ Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19% годовых. ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Регулятор ожидает, что годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 г. Принятое решение ускорит формирование условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту. 📌 Акции В условиях высокой ключевой ставки наиболее привлекательными считаем крупные компании с низким уровнем долга, которые способны масштабировать свой бизнес за счет внутреннего капитала, а не заимствований. Выигрышной историей могут стать компании с весомой финансовой подушкой, которая сможет помочь им преодолеть период потенциальной турбулентности. Выделяем: 🎯 ЛУКОЙЛ. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9800 руб./ +53% 🎯 Интер РАО. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 5,8 руб./ +59% 🎯 Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 2000 руб./ +52% 📌 ОФЗ ОФЗ — отличная возможность надолго зафиксировать привлекательную доходность с нулевым кредитным риском, ведь заемщиком выступает само государство. Среди плюсов облигаций выделим следующие: •Ключевая ставка исторически на очень высоком уровне, из-за чего инструменты фиксированной доходности, с присущими им низкими рисками, приносят беспрецедентно высокую доходность. •Денежные средства можно легко переложить из облигаций в новую перспективную историю и при этом не понести потери. Сделать то же самое с банковским депозитом без потерь не получится. •На большом дисконте, с которым торгуются длинные облигации, можно неплохо заработать, ведь при снижении ключевой ставки их цена начнет расти. Среди госбумаг с YTM 16% предпочтение отдаем: •ОФЗ 26243 Далее идет бумага с меньшим сроком и YTM 16,1%: ОФЗ-26221 Следующим выбором могут стать выпуски с YTM 16,1%, которые пока что еще находятся в процессе размещения: •ОФЗ 26246 • Считаем, что на горизонте года эти ОФЗ могут принести порядка 28%. 💡 БКС

Итоги торгов 🇷🇺 Рост продолжается на главном факторе • Российский рынок сохраняет восходящую динамику, чему способствует в целом благоприятный новостной фон, связанный с геополитикой. Индекс МосБиржи вновь переписал трехмесячную вершину. •CNYRUB Рубль испытал просадку к юаню, которую сумел хорошо скорректировать, но закрылся с ощутимыми потерями. • Лидеры: UGLD ЮГК (+6,17%), IVAT ИВА (+5,47%), NLMK НЛМК (+4,33%), SPBE СПБ Биржа (+4,13%). • Аутсайдеры: HEAD Хэндерсон (-0,57%), IRAO Интер РАО (-0,46%), RTKMP Ростелеком-ап (-0,27%). IMOEXF Российский рынок акций в первой половине торгов находился под умеренным давлением, но затем устремился вверх. Индекс МосБиржи вновь переписал трехмесячный максимум и остается в хорошем плюсе. Фактор геополитики создает в целом благоприятные условия для рост наших акций. Рублевые активы продолжают реагировать на множество заявлений и комментариев, касающихся запланированной на ближайшее будущее встречи президентов России и США. Пока этот информационный поток свидетельствует о хорошей вероятности, что эти переговоры состоятся и приведут по меньшей мере к перемирию в украинском конфликте. Правда, сегодня истекает срок ультиматума президента Трампа, после чего он обещал ввести ограничения против РФ и ее торговых партнеров, если к 8 августа не будет прогресса в урегулировании украинского конфликта. Однако вчера поздно вечером, отвечая на вопрос, остается ли в силе данный ультиматум, президент США заявил, что это будет зависеть от риторики российского лидера. Таким образом, пока обозначенный вчера вероятный краткосрочный сценарий остается в силе: если в ближайшие дни геополитическая обстановка для России не ухудшится, в ожидании переговоров президентов РФ и США индекс МосБиржи может попытаться преодолеть ближайшее сильное сопротивление 2947 п. со следующей целью роста в виде психологически важного уровня 3000 п. Объем торгов основной сессии (83,9 млрд руб.) упал почти в два раза. Хотя пятнице свойственно ослабление активности частников, но не столь сильное, особенно, учитывая информационный поток, касающийся важного геополитического события. Поэтому сигнал от торговых оборотов не очень хороший, не подкрепляя сегодняшний импульс роста рынка. RAGR ГОСА Русагро объявлено несостоявшимся из-за отсутствия кворума, ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год SIBN Газпром нефть РСБУ 6 мес 2025 г: выручка ₽1,43 трлн (-13,8% г/г), чистая прибыль ₽228 млрд (снижение в 1,8 раза г/г) UGLD Акции ЮГК в лидерах роста среди относительно ликвидных бумаг. Сегодня появилась новость о смене главы компании. При этом котировки золота совершили несколько резких разнонаправленных движений, периодически опускаясь в минус. Несмотря на это, бумаги PLZL Полюса тоже хорошо повысились, акции SELG Селигдара находятся в небольшом плюсе. NLMK Бумаги НЛМК с большим отрывом возглавили металлургический сектор, другие представители которого тоже подорожали. В связи с ожиданием более быстрого снижения ключевой ставки в 2025 г. мы уменьшили безрисковую ставку для дисконтирования с 14,5% до 13%. Это привело к переоценке справедливой стоимости акций в наших моделях. Мы повысили целевую цену по бумагам НЛМК с 120 руб. до 130 руб. и изменили взгляд с «Негативного» на «Нейтральный». SPBE Акции СПБ Биржи третий день подряд выглядят заметно лучше рынка. Площадка является одним из главных бенефициаров возможного улучшения для России геополитической ситуации. Это способно повысить объем торгов биржи, в том числе за счет появления новых зарубежных инструментов, а также возвращения иностранных клиентов. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, разбор компаний и мой план торговли в закрытом канале 🤫 ‼️Жду тебя там, пока действует акционный тариф на вход по скидке 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итоги

🇷🇺 ОБЗОР МНЕНИЙ 👇 •Если давление санкций начнет ослабевать, цены на сырье стабилизируются на относительно привлекательных ценовых уровнях, а рубль двинется к целевой отметке 90-95 руб. за доллар, портфель из CHMF Северсталь, LKOH Лукойл, Алроса и NVTK Новатэк может показать более впечатляющую доходность, чем рынок в целом – ВЕЛЕС Капитал •В текущих условиях стоит обратить внимание на бумаги SBER Сбербанк, ROSN Роснефть, «ЛУКОЙЛа», «НОВАТЭКа», X5 Х5, PLZL Полюс, ФосАгро, GMKN Норникель, GAZP Газпром и T «Т-Технологий» – Финам •Совет директоров $phot «Фосагро» рекомендовал дивиденд за 1 полугодие 2025 г. в размере 387 руб. на акцию с доходностью 5,7% к текущим котировкам. Полагаем, что полугодовая выплата все-таки будет утверждена – ВЕЛЕС Капитал •GDU5 Из-за выросшей неопределённости золото продолжит дорожать, и до конца года цена драгметалла будет колебаться в рамках $3400-3600 за тройскую унцию – Freedom Finance Global •ALRS «АЛРОСА» 11 августа представит финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие. Мы ожидаем, что компания сократит выручку на 25,6% г/г. EBITDA снизится на 50,1% г/г. Принимая во внимание отрицательный FCF, мы не ожидаем рекомендации промежуточных дивидендов компании – ВЕЛЕС Капитал

Что купить после повышения ключевой ставки до 19%❓️