Freedom Finance Global повысил целевую цену акции MBNK после раскрытия МСФО за 2-й квартал 2025 года МТС Банком 🔹Новая целевая цена: 1 600 ₽ за акцию (потенциал роста +12% от цены закрытия на 19 августа 2025 г. — 1430 ₽). 🔹Предыдущая оценка: 1 300 ₽ за акцию. Ключевые тезисы ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой: 🔹Сильные квартальные результаты: несмотря на снижение показателей в годовом выражении, в квартальной динамике виден резкий рост. Чистая прибыль банка во 2-м квартале выросла в 2,6 раза по сравнению с 1-м кварталом 2025 года. 🔹Рост доходных активов: с начала года банк нарастил объём активов, приносящих процентный доход, на 25% — до 724 млрд рублей. Это создает хорошую базу для будущих доходов. Ожидания по итогам года: Финансовые результаты в 3-м квартале 2025 года могут оказаться ещё сильнее. Это связано с эффектом от снижения ключевой ставки и инвестициями в высокодоходные и надёжные активы. MBNK

Оценка МТС Банка от АТОН — 1 750 ₽ за акцию Аналитическое агентство АТОН опубликовало августовский отчёт по финансовому сектору, выделив акции МТС Банка как перспективную инвестицию на текущих уровнях. Ключевые показатели: 🔹Оценка: «Выше рынка»*. 🔹Целевая цена: 1 750 ₽ за акцию (потенциал роста +22% от цены закрытия на 19 августа 2025 г. — 1 430 ₽). 🔹Мультипликаторы (2025): P/E = 4,3x, P/BV = 0,4x. 🔹Дивиденды за 2025 г. (прогноз): 80 ₽/акция (доходность 6%). Ключевые тезисы: 🔹Банк увеличил объём вложений в ОФЗ. При дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики эта сделка позволит получать дополнительно 2–3 млрд ₽ ежегодно (15–20% от прогнозной прибыли). 🔹Снижение ставки ЦБ напрямую повысит чистую процентную маржу (NIM) — с 6,8% в 2025 до 7,5% к 2027 году, усиливая рентабельность капитала (ROE). Заключение: Аналитики АТОН прогнозируют, что по итогам 2025 года МТС Банк сможет показать хорошие финансовые результаты, что делает его привлекательным объектом для инвестиций на текущих уровнях оценки — P/BV составляет всего 0,4x. * Рейтинг «Выше рынка» от АТОН означает: аналитики ожидают, что акция может показать доходность более 15% или выше, чем российский рынок акций в целом, в течение следующих 12 месяцев. MBNK

📈 Чистый процентный доход МТС Банка — рост в 2,6 раза квартал к кварталу до 5 млрд ₽ Сегодня подвели итоги 2-го квартала 2025 года по МСФО. Главное: 🔹Чистая прибыль за 2-й квартал составила 2,5 млрд ₽, что в 2,6 раза превышает показатель 1-го квартала 2025 года и сигнализирует о восстановлении бизнеса МТС Банка. 🔹Чистые процентные доходы после резервов увеличились в 2,6 раза квартал к кварталу и на 10,4% год к году до 5 млрд ₽. Такой результат был достигнут благодаря росту доходности кредитного портфеля, увеличившейся на 0,4 п.п. квартал к кварталу до 20,3%, сделки по приобретению ОФЗ и сбалансированной политики по управлению рисками. 🔹Чистые комиссионные и прочие непроцентные доходы составили 4,9 млрд ₽, что на 58% больше 1-го квартала 2025 года. 🔹Операционный доход до резервов вырос на 32,4% квартал к кварталу до 15,5 млрд ₽ за счёт эффективной работы по снижению стоимости фондирования и процентного риска. 🔹Рентабельность капитала (ROE) без учёта субординированного долга начала восстановливаться и составила 10,7% во 2-м квартале. И уже в 11:00 по мск стартует конференц-колл с топ-менеджментом банка MBNK