Оценка НРА: справедливая стоимость акции МТС Банка

Войти

801 ₽ — потенциал роста 31% Оценка присвоена в рамках пилотного проекта «звёздных рейтингов», который был запущен Банком России и рейтинговыми агентствами вместе с Индексом эталонных эмитентов МосБиржи (MVBI) в июле 2025 года. 📌 Что отмечают эксперты НРА о МТС Банке? 🔹устойчивую бизнес-модель; 🔹высокий уровень цифровизации; 🔹сильные рыночные позиции; 🔹диверсификацию структуры активов; 🔹лидирующие позиции в сегменте POS-кредитования. 📌 Почему это важно для инвесторов? Инвестиционный рейтинг НРА — это независимая оценка инвестиционной привлекательности акций и подтверждение того, что рынок может не полностью учитывать фундаментальные параметры эмитента. В своей оценке НРА также учитывает уровень стандартов корпоративного управления. 📌 MVBI: фокус на создании акционерной стоимости В июле 2025 года МТС Банк вошёл в MOEX Value Building Index (MVBI)— индекс эталонных эмитентов Московской биржи, инициированный Банком России. Факт включения в MVBI служит индикатором приверженности Банка высоким стандартам в следующих областях: 🔹корпоративная прозрачность; 🔹качество раскрытия информации; 🔹практики создания стоимости для акционеров. 📌 Оценка НРА 🔹 Справедливая стоимость акции: 1801 ₽; 🔹Целевой интервал: 1 608–1 993 ₽; 🔹Потенциал роста: 31%*. Рейтинг присваивается по шкале от 1 до 5 звёзд и отражает степень приближения рыночной цены акции к фундаментально обоснованной стоимости. МТС Банку присвоена оценка «четыре звезды» ввиду потенциала роста акций ПАО «МТС Банк» на 31% относительно текущей цены до фундаментальной стоимости. В 2025 году акция МТС Банка вошла в топ–3 по темпам роста котировок среди эмитентов финансового сектора, опередив IMOEX и MOEXFN, что подтверждает эффективность реализуемых инициатив. *Потенциал роста акций рассчитан на основе цены закрытия основной торговой сессии на Мосбирже по состоянию на 16.01.2026 – 1 375 ₽

🚀 Усиливаем финансовую экосистему — запускаем в InsurTech МТС Банк подписал договор о приобретении 100% долей компании РНКБ Страхование — стратегический шаг, который открывает Банку возможность построить собственное InsurTech-направление с высоким потенциалом масштабирования на 80-миллионную базу абонентов МТС. 📌 Зачем нам эта сделка? Ранее Банк продавал все страховые продукты по агентской модели. Минусом было отсутствие контроля над продуктом. Теперь — собственная лицензия Non-Life + готовая ИТ-платформа позволят: 🔹 напрямую интегрировать страхование в продуктовую линейку: - страхование заёмщиков; - страхование банковских карт; - страхование имущества и финансовых рисков; - ДМС клиентов. 🔹перевести все страховые премии Non-Life в контур группы уже в I полугодии 2026 года без существенных капитальных затрат; 🔹использовать AI-модели МТС Банка для персонализированных и таргетированных предложений; 🔹масштабировать страховые продукты на абонентскую базу МТС в 80+ млн абонентов; 📌 Почему именно Non-Life? Non-Life страхование — один из самых эффективных сегментов страхования: 🔹маржа ~10% (против ~2% в Life); 🔹низкие операционные издержки; 🔹высокая интеграция с банковскими продуктами и продуктами телекома; Подробнее в пресс-релизе на сайте МТС Банка MBNK

📈 x1,4 чистая прибыль г/г Вчера подвели итоги III квартала 2025 года по МСФО. Пресс-релиз, презентация для инвесторов и отчётность по МСФО. ❗️Главное: 🔹 Чистые процентные доходы после резервов за 9 месяцев 2025 года увеличились на 35,9% г/г до 12,9 млрд ₽, а за третий квартал этот показатель достиг 6,1 млрд ₽, показав рост в 22,2%. Рост был обеспечен за счёт трёх ключевых факторов: - диверсификации активов банка: рост доли высокомаржинальных продуктов в кредитном портфеле и доли ценных бумаг по фиксированной ставке; - снижения стоимости фондирования; - эффективной кредитной политики: целенаправленная работа с высокорентабельными заёмщиками (ROE 35+) при сохранении низкого кредитного риска. 🔹Чистые комиссионные и прочие непроцентные доходы составили 8 млрд ₽, что на 64% больше II квартала 2025 года. Вклад в рост внёс положительный результат от операций с финансовыми инструментами и иностранной валютой в размере 2,3 млрд ₽. 🔹Стабильная стоимость риска (COR) на уровне 6% по итогам 9 месяцев 2025 года подтверждает эффективность консервативной риск-политики банка. Другим подтверждением этого тренда стало снижение показателя NPL 90+ на 0,9 п.п. за квартал — до 11,2%, что свидетельствует об улучшении качества кредитного портфеля. 🔹Рентабельность капитала (ROE) без учёта субординированного долга с начала года оставила 12,9%, а в III квартале данный показатель достиг 24,4%, увеличившись на 13,8 п.п. кв/кв. 🔹Портфель ценных бумаг вырос на 4,8% за квартал и достиг 296,2 млрд ₽. Ключевым элементом его структуры остаётся значительный пакет ОФЗ, который продолжает генерировать стабильный дополнительный доход и способствует диверсификации баланса банка. MBNK

📈 НРА оценило справедливую стоимость акции МТС Банка в 1