Прогнозы по акциям МТС Банка: Целевая стоимость 1 462 ₽

Войти

Оценка: Покупать 🔹Целевая стоимость: 1 462 ₽ за акцию 🔹Оценка на 2025 год: P/E = 6,19 и P/BV = 0,47 Ниже раскрываем ключевые тезисы из отчета. 🔸Стратегический поворот - Банк активно трансформирует бизнес-модель: снижает зависимость от POS-кредитования и делает ставку на развитие Daily Banking, транзакционных услуг и масштабирование сервисов рассрочки BNPL. - МТС Банк — бенефициар снижения ставки. Этому способствует рост портфеля ценных бумаг и приобретение портфеля ОФЗ в апреле 2025 года на 156 млрд ₽ ОФЗ с фиксированным купоном. - Банк сокращает расходы на резервирование — они снизились на 22,9% в первом квартале 2025 года за счёт улучшения качества выдаваемых кредитов. 🔸Прибыль во II полугодии должна восстановиться Основные драйверы восстановления: - Снижение ключевой ставки ЦБ РФ, что должно снизить стоимость фондирования и расширить чистую процентную маржу. - Рост некредитных комиссионных доходов: акцент на Daily Banking и транзакционные услуги направлен на существенное увеличение доли стабильных комиссий. 🔸Перспективы - Синергия с МТС обеспечит доступ к 80+ млн абонентов для кросс-продаж с низкими затратами на привлечение. - Привлечение 4 млрд ₽ через размещение 2,9 млн акций даст возможность расширить высокодоходное кредитование (ROE >35%) и осуществить перспективные M&A сделки.

SberCIB: целевая цена акции МТС Банка — 1 800 ₽, рекомендация — «Покупать» 📈 Аналитики SberCIB Investment Research повысили целевую цену акции МТС Банка с 1 700 ₽ до 1 800 ₽, отметив недавние M&A-сделки банка — приобретение «РНКБ Страхование» и «ЭКСИ-Банк». Подробнее: https://t.me/mbnk_official/71 и https://t.me/mbnk_official/75. Потенциал роста — 32%. ℹ️ Ключевые факторы оценки: ⏺️Запуск нового InsurTech-направления на базе «РНКБ Страхование» окажет умеренно позитивный эффект на бизнес МТС Банка. ⏺️Объединение с ЭКСИ-Банком позволит получить полный контроль над бизнесом daily banking и повысить удовлетворённость клиентов качеством сервиса. ⏺️Согласно прогнозу, чистая прибыль МТС Банка по итогам 2025 года может превысить 13,3 млрд ₽, а в 2026 году рост показателя ожидается более чем на 34%. Аналитики также отмечают, что акции МТС Банка по-прежнему торгуются с существенным дисконтом к компаниям финансового сектора: P/BV’25 — 0,5×, P/BV’26 — 0,4×, P/E (12M forward) — 3,3×. ✅ Команда брокера «СберИнвестиции» обновила подборку акций средней и малой капитализации. МТС Банк, включённый в список в сентябре, сохранил своё место в рейтинге. Подробнее: https://t.me/SberInvestments/11352. Потенциал роста рассчитан по данным закрытия основной торговой сессии на Мосбирже на 5 февраля — 1 368 ₽.

Финам обновил прогнозы по акциям МТС Банка