МТС Банк на Profit Conf 5.0: инвестиции и финрезультаты

📈 x1,4 чистая прибыль г/г Вчера подвели итоги III квартала 2025 года по МСФО. Пресс-релиз, презентация для инвесторов и отчётность по МСФО. ❗️Главное: 🔹 Чистые процентные доходы после резервов за 9 месяцев 2025 года увеличились на 35,9% г/г до 12,9 млрд ₽, а за третий квартал этот показатель достиг 6,1 млрд ₽, показав рост в 22,2%. Рост был обеспечен за счёт трёх ключевых факторов: - диверсификации активов банка: рост доли высокомаржинальных продуктов в кредитном портфеле и доли ценных бумаг по фиксированной ставке; - снижения стоимости фондирования; - эффективной кредитной политики: целенаправленная работа с высокорентабельными заёмщиками (ROE 35+) при сохранении низкого кредитного риска. 🔹Чистые комиссионные и прочие непроцентные доходы составили 8 млрд ₽, что на 64% больше II квартала 2025 года. Вклад в рост внёс положительный результат от операций с финансовыми инструментами и иностранной валютой в размере 2,3 млрд ₽. 🔹Стабильная стоимость риска (COR) на уровне 6% по итогам 9 месяцев 2025 года подтверждает эффективность консервативной риск-политики банка. Другим подтверждением этого тренда стало снижение показателя NPL 90+ на 0,9 п.п. за квартал — до 11,2%, что свидетельствует об улучшении качества кредитного портфеля. 🔹Рентабельность капитала (ROE) без учёта субординированного долга с начала года оставила 12,9%, а в III квартале данный показатель достиг 24,4%, увеличившись на 13,8 п.п. кв/кв. 🔹Портфель ценных бумаг вырос на 4,8% за квартал и достиг 296,2 млрд ₽. Ключевым элементом его структуры остаётся значительный пакет ОФЗ, который продолжает генерировать стабильный дополнительный доход и способствует диверсификации баланса банка. MBNK

🚀 МТС Банк принял участие в Smart-Lab Conf Презентовали ключевые цели по развитию бизнеса до 2028 года и пообщались с инвесторами. Ключевые вопросы: 🔹 В чём уникальность бизнес-модели МТС Банка, которая позволяет контролировать стоимость риска? Банк держит под контролем стоимость риска благодаря осознанному сокращению объёмов кредитования и фокусу на работе с высокорентабельными клиентами. Также банк нарастил долю кредитных карт в портфеле с 23% в начале 2025 года до почти 30%, стоимость риска по которым упала с 12,6% до 7,9% за аналогичный период за счёт оптимального управления клиентскими лимитами. 🔹 Ожидает ли банк роста розничного кредитования в 2026 году? Рост будет зависеть от снижения ключевой ставки и смягчения макропруденциальной политики. В случае позитивных изменений со стороны Банка России мы прогнозируем увеличение спроса. 🔹 В чём была цель приобретения портфеля ОФЗ? Портфель ОФЗ объёмом 156 млрд руб. был куплен для диверсификации структуры баланса и использования возможностей от снижения ключевой ставки Банка России. Это портфель с нулевой риск-нагрузкой на капитал и эффективной доходностью в 22% до конца 2027 года и в 15–16% после 2027 года. 🔹 Каковы целевые показатели по эффективности (CIR)? Банк сохраняет целевой уровень CIR в 32%. Мы считаем диапазон 30–33% оптимальным и выстраиваем бизнес таким образом, чтобы будущий рост клиентской базы не оказал значительного давления на этот показатель. 🔹 Какие дивиденды ожидаются по итогам 2025 года? Банк подтверждает соблюдение дивидендной политики. Выплаты по итогам года составят не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Существующий запас капитала позволяет проводить выплаты без рисков. 🔹 Что делает банк для поддержки стоимости акций? Главный фокус — на устойчивом росте финансовых показателей: мы ожидаем роста чистой прибыли по МСФО в 2025 году по сравнению с результатом прошлого года. Для поддержки котировок банк сотрудничает с маркет-мейкерами, расширяет аналитическое покрытие со стороны ключевых инвестиционных домов. 🔹 Планируется ли выкуп акций? В текущих условиях buyback не считается эффективным инструментом, так как он снизит долю free float и ликвидность. 🔹 Планирует ли банк дополнительную эмиссию для финансирования потенциальных M&A-сделок? Банк обладает значительным запасом капитала, что демонстрируют ключевые нормативы, в связи с чем необходимость в дополнительной докапитализации отсутствует. Кроме этого, планируются две комплементарные сделки, которые органично дополнят нашу существующую бизнес-модель. Их реализация намечена на конец этого — начало следующего года, и для этого у нас уже есть необходимый капитал. MBNK

🚀 МТС Банк на Profit Conf 5