UGLD шортить и продавать ниже средней за 6 мес очень неразумно. Докупаю, пользуясь этой возможностью. Я аргументы ЗА писал, но с людьми обсуждать это не получается, т.к. никто не хочет заниматься тяжелым трудом, всем нужно урвать по-быстрому как в казино.

UGLD более того, я даже начал волноваться что не успею докупить. Но неумные деньги продолжают раздавать бумаги ЮГК. Всем спасибо PS кстати Моисеев в интервью РБК сказал что он ждет дальнейший существенный рост золота выше 5000$

UGLD В ЮГК действительно есть сторонние бизнесы Струкова (угольный и пр.). Размер проблем этого бизнеса давно известен это можно увидеть в займах и дебиторке. Это около 16-20 млрд рублей. При восстановлении добычи до 12-12,5 тонн ЮГК заработает Ebitda в 2026 году (при текущем курсе) при маржинальности 45% около 60 млрд рублей. Это мультипликатор EV/EBITDA около 4.8 при цене акции ЮГК 1,0 рубль. Буду докупать. При дальнейшем восстановлении добычи выше 15 тонн в год (что вполне реально) и росте доллара и золота оценка смещается в район 2,0-2,5 рубля (при целевом EV/EBITDA 5-6), но это уже перспектива 2027-2028 гг.