GLDRUBF GLZ5 Не теория. Практика. 03.12.25 была открыта пара по золоту - вечник в шорт, квартальник в лонг. Пара "наружу" спреду, то есть при расхождении цен фьючерсов получается прибыль, а при схождении - прибыль теряется. Но платится фандинг (передаётся в шорта вечника). Выплат фандинга до экспирации осталось 5. Спред вот прямо сию секунду - 15 рублей. На сегодняшний день сквозь все потери от схождения спреда доходность пары 17.1% (в пересчете в простую годовую доходность). Через 5 выплат фандинга (для ранее открытой пары!!! не для открываемой сейчас!) доходность не может быть ниже чем 50% годовых, если средний фандинг >=7 45% годовых, если средний фандинг >=6 35% годовых, если средний фандинг >=5 На сегодняшний день и час, в моменте, фандинг рисуют 10.92 Срок короткий, да. Пара реально открыта и будет закрыта в уготованный Господом срок. #фьючерсные_пары P.S. Вот теперь увеличил пару, закупился на 60к (по ГО) рублей. Для неё доходность ниже из-за потерь на комиссиях и налогах (срок короче), но выше облигационной

EURRUBF EuZ5 Срочник/квартальник дешевле вечника. Разница, спред, равны 256 рублям, в пересчете в финансовые результаты. Фандинг крайне неустойчив, но среднеарифметически за последние пять дней равен 66,17 рублям от лонгов к шортам в день. Средний такой. Таким образом, если встать по вечнику в шорт, а по квартальнику в лонг - уникальная ситуация. И спред получишь, И фандинг. При условии, что фандинг, конечно, не изменится в ненужную сторону. #фьючерсные_пары

IMOEXF MMZ5 Исправляю предыдущий пост. В предыдущем посте я опубликовал расчет пары вечника и срочника. В прошлом посте некорректные данные. Если бы в начале 2025 года войти в шорт вечника и закрыться срочником mmz в лонг - то пара была бы формально прибыльна. 10% годовых на сегодняшний день. Причем, единственное время, когда она была прибыльна значительно - начало года, когда спред увеличивался. Див. поправки учтены. В предыдущем посте из финреза был упущена сумма всего фандинга за предыдущие дни владения парой. ----------------- Но. Тут какой вывод. Погоня за див. поправкой в imoex - тоже нифига не даёт. Imoex её учитывает корректно - без перекосов доходности. И бояться "ужас-ужас" - её тоже не надо. #фьючерсные_пары