💊 $PRMD : аптечный гигант набирает обороты, но цена

роста кусается Итак, Промомед выдал мощные полугодовые цифры, которые сложно игнорировать. Выручка подскочила на 76% до 22,8 млрд, EBITDA синхронно прибавила столько же, а чистая прибыль и вовсе выросла на 83% до 2,6 млрд. Рентабельность по EBITDA держится на уровне 34%, что для фармы звучит солидно. Долговая нагрузка тоже радует — соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2 до 1,79. Но вот с качеством долга есть нюанс: короткие обязательства выросли на 120%, а длинные — сократились. Теперь о главном двигателе. Эндокринология просто выстрелила, показав рост в 3,4 раза до 16,3 млрд. Препарат Тирзетта стал настоящим хитом, и компания даже выбилась в лидеры на коммерческом рынке по объему продаж в деньгах. А вот онкология подкачала — снижение до 2,6 млрд, но здесь компания ссылается на сезонность госзакупок. В целом структура бизнеса меняется, и фокус смещается в сторону высокомаржинальных препаратов для диабета и ожирения. Но не всё так радужно, когда заглядываешь в операционный денежный поток. Он ушел в минус на 1,8 млрд — компания активно тратится на разработки и расширение мощностей. И это означает, что потребность в деньгах никуда не денется. Плюс висят риски: Eli Lilly может создать проблемы с патентами, а в этом году уже были случаи отзыва продукции. И конкуренция на рынке тирзепатида растет, особенно со стороны Герофарма. Так что история роста пока интересная, но денежные затраты и риски стоит держать в голове. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!