🧑‍💻 $HEAD : щедрый дивиденд на фоне застоя

Смотрю на Хэдхантера, и тут классическая ситуация, когда компания продолжает радовать акционеров, даже если основной бизнес буксует. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды в 200 рублей на акцию, что даёт около 7% доходности . Последний день для покупки — 25 сентября, а реестр закроют 28-го . При этом выплата за первое полугодие чуть меньше прошлогодней (было 233 рубля), но всё равно очень достойно . Финансовые результаты вышли смешанные. Выручка практически застыла на уровне 10,1 млрд, скорректированная EBITDA чуть просела, а чистая прибыль выросла на 4% до 4,4 млрд . Но если смотреть на полугодие в целом, там чистая прибыль прибавила 6% до 8 млрд, а выручка сократилась на 0,7% . Основная проблема — число платящих клиентов сокращается уже шестой квартал подряд, особенно в сегменте МСБ, где компании первыми режут расходы на подбор . Компания компенсирует отток клиентов повышением цен и экономией на маркетинге, маржинальность удерживается на уровне выше 50% . Плюс активно развивается HR-Tech направление, которое растёт двузначными темпами и постепенно выходит на безубыточность . Долга практически нет, а менеджмент запустил байбэк на 15 млрд рублей, что тоже поддерживает котировки . Моё мнение: Хэдхантер остаётся качественным высокомаржинальным бизнесом без долговой нагрузки. Сейчас это скорее дивидендная история, чем ставка на активный рост, но с учётом прогнозов аналитиков по дивдоходности около 13-15% за год — один из лучших вариантов на рынке . Рискну добавить, что компания переживает дно цикла, а когда рынок труда оживёт, у неё есть потенциал для восстановления темпов роста . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!