О компании Хэдхантер

$HEAD - Ближайшая активация сценария нисходящего тренда с началом реализации технических параметров менеджмента - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/06bebc19-c1b1-4d2d-8d55-38d52e98b056/ Исходный график "ТА" без снижения качества изображения - https://www.tradingview.com/chart/HEAD/JYArfZQl-HEAD-Short/ PNL, все системные публикации и результаты по ним учтены в таблице посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView с учётом менеджмента автора (Раздел MOEX): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/0ef7b220-d80e-4226-9848-f63539c7f973/ Список активированных "Идей" и ожидающих активацию - https://www.tradingview.com/watchlists/55712408/ #аналитика #рынок #прояви_себя_в_пульсе #теханализ #хочу_в_дайджест #трейдинг #обзор #пульс #акции #теханализ_в_пульсе

Что-то максимально тухло рынок открылся, в полнейшем нуле🥴 Сложно найти что-то интересное сейчас на короткий срок. Пока что позиции, что покупал в пятницу в около нулевом плюсе (но это пока). Уже началось медленное сползание. Выставил заявки на продажу Ренессанса $RENI хоть новости выходят позитивные, но в акциях этого пока что чувствуется слабовато, хоть и держатся выше рынка. В моменте прибыль была по Ренессанс +1%, но сейчас уже в нуле))) ЭсЭфАй $SFIN торгуется чуть выше 0, но такое слабое начало ничего хорошего не сулит, скорее всего сегодня до 1250₽ дойдём) Хэдхантер $HEAD держится тоже в нуле, минимальный плюс, но тут может сказываться на вес от держателей, кому только недавно разблокировали бумажки и им не терпится почувствовать реальную прибыль))) Но стратегически выглядит очень сильно, поэтому её пока не думаю продавать. Если надо будет усреднить, то усредню, но пока держу и буду докупать по мере роста💪👆✅

Headhunter. 📌 Интересны ли акции в преддверии спец-дивидендов и байбэка. • 1) Байбэк и дивиденды. 🔹 Начну с расчета количества акций, планируют в ближайшее время выпустить 1,1 млн акций для мотивации менеджмента. В таком случае капитализацию надо считать на ≈ 51,7 млн. акций. Эмитент выплатит, почти все деньги, что накопились за 2022, 2023 и 2024 год. Это от 32 до 35 млрд рублей, по верхней границе получится 680 рублей дивидендами. Выплатить планируют до конца года. 💰 К тому же с 30 сентября действует байбэк, для поддержания котировок. Идет он целый год, выкупят больше 2 млн акций. Это около 5% среднедневного оборота акций. ❗️ • 2) Результаты за 2024 и гайденс менеджмента. 📈 На дне инвестора сказали про 23 млрд EBITDA за 2024 год. В дальнейшем планируют удваиваться в показателях каждые три года, это 25% роста в год. Замечу, что при сравнении с другими растущими компаниями, надо учитывать что EBITDA HHру почти = FCF. Capex'а почти нет, налоговая ставка льготная, проценты получают по депозитам. А вообще, расти дальше будет труднее, доля рынка - и так высокая, тарифы для клиентов - и так на высоте, к тому же падение безработицы может замедлится в силу низкой базы. Могут захватывать долю рынка в СНГ, открывать новые направления, но при росте безработицы, а она может расти при рецессии, это все покажется копейками. Так что кроме большого FCF, при оценке стоит учесть, что компания то походит на циклическую, а не растущую, как я писал выше. Но это скорее про долгосрочные риски, сейчас конъюнктура благоприятная, а инвесторы радуются дивидендам. В 2025, при заявленных темпах роста должны заработать около 28,6 млрд EBITDA. • 3) Оценка компании после дивидендов. 🔸 Акция, после див гэпа будет стоить 3560 рублей. • Это 184 млрд капитализации; • EV/EBITDA = 7,8; • P/FCF = 8. Данные за 2025 можно увидеть на скрине, писать не буду. Средние мультипликаторы по 2023 году и т.д можно увидеть на скринах, взял их со смартлаба. • 4) Вывод. Какой то определённый таргет давать не буду, но в преддверии дивидендов акции могут вырасти до ≈ 5000 рублей. Либо же быстро закроем див гэп, оценка компании на нём дешева, относительно того как раньше оценивал рынок. По объёмам торгов становится понятно, что больше 2/3 навеса из евроклира - переварили. Спасибо спец дивам и байбэку. Акции держу. 💼 Не ИИР. $HEAD