Полюс сохраняет золотую медаль: отчёт по МСФО за 2-е полугодие и перспективы 2024 года

Войти

🌕Полюс все еще держит золотую медаль Золотодобытчик отчитался по МСФО за 2-е полугодие и весь 2024 год (PLZL) 👉Инфо и показатели Результаты за 2-е полугодие - выручка: $4,6 млрд (+69% к 1-му полугодию) - скорр. EBITDA: ,7 млрд (+81%) - скорр. чистая прибыль: $2,2 млрд (+83%) - FCF: ,9 млрд (+20%) - САРЕХ: $816 млн (+85%) Результаты за год - выручка: $7,3 млрд (+40% г/г) - скорр. EBITDA: $5,7 млрд (+49%) - скорр. чистая прибыль: $3,4 млрд (+44%) - FCF: $3,4 млрд (+18%) - САРЕХ: $1,3 млрд (+23%) - чистый долг: $6,2 млрд (-15%) - чистый долг/EBITDA: 1,1х (против 1,9х за 23г) Производство золота за год составило 2,9 млн унций (+5% г/г). По оценкам компании, в этом году производство снизится до 2,5-2,6 млн унций из-за уменьшения содержания в переработке на Олимпиаде. САРЕХ в 2025-м составит $2,2-2,5 млрд на фоне проектов и высокой инфляции. Кроме того, СД Полюса в новой дивполитике сохранит целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не реже, чем два раза в год, но «в зависимости от ряда фундаментальных факторов». Бумаги Полюса (PLZL) незначительно снижаются. 🚀Мнение аналитиков МР Отчет отличный Второе полугодие у компании вышло очень удачным за счет нескольких факторов. Повлиял рост добычи и то, что Полюс продавал также и золото из своих запасов. Кроме того, высокая цена на золото и слабый рубль тоже помогли финансовым результатам. В этом году, по нашему мнению, из-за по-прежнему высоких цен на золото есть перспективы, что прибыль компании не будет уменьшаться и останется примерно на том же уровне, несмотря на снижение планов по производству. Мы нейтрально-позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции Полюса. Все еще считаем его лучшим выбором в секторе золотодобытчиков. Снижение добычи в ближайшие годы скорее отражает консервативный подход в планировании компании. С учетом цен на золото и если вы верите в их сохранение на высоком уровне, Полюс – хорошая ставка в таком случае. @marketpowercomics

🪵Сегежа: «допка» не стала панацеей Лесопромышленное предприятие отчиталось по МСФО за 1 квартал Сегежа (SGZH) SGZH 👉Инфо и показатели Результаты - выручка: ₽24,6 млрд (+8%) - OIBDA: ₽2,1 млрд (+50%) - чистый убыток: ₽6,8 млрд (рост на 31%) - чистый долг: ₽153 млрд Компания отмечает, что в результате допэмиссии привлекла ₽113 млрд. Средства направлены на снижение долга. Финансовый эффект от «допки» будет отражен в отчете за первое полугодие. Бумаги Сегежи (SGZH) растут на 1%. 🚀Мнение аналитиков МР Рынку не очень интересны результаты 1 квартала, все из-за допэмиссии. Ее эффект будет отражен только во 2 квартале. Мы полагаем, допэмиссия не решила ситуацию с долгом компании окончательно. Компания остается убыточной на операционном уровне. Не стоит забывать и про давление крепкого рубля на прибыль компании. При этом по мультипликаторам акции компании стоят дорого. Исходя из этого, мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Сегежи. Вложения в бумаги компании — риск получить активы предприятия, которое работает в убыток, да еще и платит сверху по процентам. Изменений можно ждать только в случае роста цен на продукцию, ослабления рубля или снятия санкций, что повлечет за собой удешевление логистики.

🖥 Диасофт забыл про амбиции Разработчик ПО отчитался по МСФО за весь финансовый (с 1 апреля 2024 по 31 марта 2025 года) год Диасофт (DIAS) DIAS 👉Инфо и показатели Результаты: - выручка ₽10,1 млрд (+10% год к году); - EBITDA: ₽2,9 млрд (-25%); - чистая прибыль: ₽2,4 млрд (-23%). Бумаги Диасофта (DIAS) падают на 2%. 🚀Мнение аналитиков МР Выручка лишь немного ниже наших ожиданий. Все дело в слабом спросе со стороны клиентов в 4 квартале: жесткая ДКП давит на бизнес, и заказчики вынуждены экономить. А вот показатели прибыли и EBITDA – значительно ниже наших ожиданий. Компания старается работать в новых направлениях — ERP и инфраструктурное ПО, однако пока испытывает трудности с выходом на эти рынки. Также повлияли и расходы на персонал, которые оказались выше прогнозов. На этом фоне сейчас мы не видим перспективы инвестирования в акции Диасофта. Компания поубавила амбиции, отказавшись от изначального прогноза по росту бизнеса на 30%, и вряд ли она сможет вернуться к таким цифрам. По нашим расчетам, рынок ПО для финсектора (это профиль компании) будет расти в среднем лишь на 15% в ближайшие 5 лет. Кроме того, Диасофт не блещет высокой рентабельностью EBITDA и доходностью денежного потока и торгуется по мультипликаторам, которые не сильно отличаются от медианных показателей в секторе.

🛒⚡Лента ловит Молнию Ретейлер объявил о покупке челябинской торговой сети Лента (LENT) LENT 👉Инфо и показатели Лента сообщила о покупке одной из крупнейших розничных торговых сетей в Челябинской области — Молния. В сделку войдут пять гипермаркетов, 18 супермаркетов и 49 магазинов у дома под брендом «Spar». В сделку также включены три распределительных центра, обеспечивающих оперативное снабжение сети. Сумма покупки не раскрывается, ФАС сделку одобрила. В релизе отмечается, что Молния занимает пятое место по объему выручки среди ретейлеров региона. Покупка позволит Ленте скорее достичь выручки в ₽1 трлн к концу 2025 года. Бумаги Ленты (LENT) растут на 1%. Справка Молния — региональная торговая сеть с 72 точками. Общая выручка за прошлый год составила ₽20,6 млрд при торговой площади более 60 тыс. кв. метров. 🚀Мнение аналитиков МР Сдержанный рост котировок неудивителен, и вот почему Молния — это, хоть и крупный региональный игрок, все же небольшая по меркам Ленты сеть. Поэтому позитивный эффект от покупки в моменте небольшой. Однако сделка поможет ретейлеру быстрее выйти в регион, закрепиться в нем и продолжать экспансию. 👉А еще Лента может купить гипермаркеты Магнита $маг