🛒 $MGNT: флаг на падение начинает реализовываться

📱 VKCO: тяжелый отчет ВК сегодня падает на 9%, и причины вполне понятны. Отчет вышел провальным по ожиданиям: выручка выросла всего на 8%, а рынок рекламы, который является ключевым драйвером, практически стагнирует. Для компании, которая позиционирует себя как растущая, такие темпы выглядят слабовато. Даже если смотреть вперед и брать форвардную EBITDA в районе 20 млрд рублей, актив все равно выглядит дорого по мультипликатору EV/EBITDA. И это при том, что чистой прибыли как таковой нет, а бизнес продолжает работать в зоне убытков или околонулевых результатов. Рынок такие истории не любит. Инвесторы, видимо, ждали более агрессивного роста выручки или хотя бы выхода на операционную прибыль. Вместо этого получили стагнацию в основном сегменте и сохраняющиеся вопросы по монетизации. Плюс конкуренция в digital никуда не делась, и отвоевывать долю рынка становится все сложнее. В общем, отчет разочаровал, и сейчас бумага отыгрывает это довольно болезненно. Дальше все будет зависеть от того, сможет ли компания переломить тренд и показать ускорение во втором полугодии. Пока же перспективы выглядят туманно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🧊 NVTK: черный лебедь прилетел К Новатэку и так было много вопросов — там и высокая для компании-стоимости оценка, и грядущий запрет на импорт СПГ в ЕС с 27-го года. А тут буквально прилетел еще один черный лебедь, теперь уже по Усть-Луге. Ситуация неприятная, потому что именно там у компании расположен современный комплекс по переработке углеводородов в продукты с высокой добавленной стоимостью. И по сути, это один из ключевых активов, который должен был обеспечивать стабильность и рост. Теперь возникают вопросы, насколько операционно все будет перестраиваться и какие последствия для экспортных потоков. Для инвесторов это дополнительный фактор неопределенности, который рынок начинает закладывать в цену. Понятно, что компания будет искать варианты, перенаправлять логистику или менять контракты, но все это требует времени и ресурсов. А время, как мы знаем, в текущих условиях работает не всегда на стороне экспортеров. Риски, связанные с геополитикой и инфраструктурными ограничениями, выходят на первый план. В общем, история усложняется, и даже при сохранении дивидендов долгосрочные перспективы становятся более туманными. Надо внимательно следить за тем, как компания будет комментировать ситуацию и какие шаги предпримет. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⛽️ BANE: выручка и прибыль упали, но компания остаётся устойчивой Башнефть отчиталась по МСФО за 2025 год, и динамика там, скажем так, не впечатляет. Выручка снизилась на 12,3%, до 1 001,8 миллиарда рублей. Чистая прибыль упала ещё сильнее — на 55,1%, составив 46,6 миллиарда. Такое падение объясняется общими для всего нефтяного сектора факторами: высокая ключевая ставка, налоговая нагрузка и не самая простая ценовая конъюнктура. Тем не менее, компания продолжает оставаться в плюсе и генерировать прибыль, что уже неплохо на фоне того, что творится в отрасли. Для Башнефти, которая входит в периметр «Роснефти», ключевым всегда была операционная стабильность, а не гонка за рекордными показателями. С этой точки зрения критического провала нет. Что важно для акционеров — дивидендная история. Башнефть традиционно платила неплохие дивиденды, и вопрос в том, как снижение прибыли скажется на итоговых выплатах. Пока рано говорить, но если компания захочет сохранить уровень прошлых лет, придётся либо использовать накопленную нераспределённую прибыль, либо пересмотреть коэффициент выплат. В целом отчёт не стал неожиданностью — рынок уже закладывал ухудшение показателей по нефтянке. Бумага вряд ли получит сильный импульс ни вверх, ни вниз на этих цифрах. Скорее всего, всё будет зависеть от дальнейших шагов материнской структуры и от того, как сложится ситуация с дивидендами. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥