Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Marten_Resting
12 июля 2025 в 2:57

Анализ отчета ООО МФК «Джой Мани» за 1 кв

. 2025 (тыс.руб., РСБУ) $RU000A108462
$RU000A107EW5
1. Выручка: 1 596 476 (процентные доходы). Вывод: 🔻 Снижение на 13% vs прошлый год — клиенты бегут или не платят. 2. EBITDA: 102 247 Вывод: 🔥 Слабое дыхание — хватит ли на долги? 3. Capex: 1 058 Вывод: 🐌 Инвестиции в «дырявую лодку» — техника из каменного века. 4. FCF: 248 591 Вывод: 💸 Временная передышка — но прошлый год был в минусе. 5. Резервы: 3.9 млрд под потери по займам (65% портфеля!). Вывод: 💀 Кладбище безнадёжных долгов — каждый второй займ «мертв». 6. Качество активов Вывод: 🗑️ 64% активов — мусор (просрочка 90+ дней). 7. Достаточность капитала (Н1.0): ~46% (при норме ≥8%). Вывод: 🛡️ Формально «богаты», но капитал призрачный. 8. Норматив ликвидности (НМКК2): 8.1% (при норме ≥70%). Вывод: 🔥 Катастрофа! Денег нет — платить нечем. 9. Соотношение заёмного и собственного капитала: 1.19 (на 1 руб. капитала — 1.19 руб. долга). Вывод: ⚖️ Долги давят, но не критично... пока. 10. Equity/Debt: 0.84 (при норме >1). Вывод: 🚨 Капитал не покрывает долги — путь к банкротству. 11. Debt/Assets: 54% (при норме <50%). Вывод: ⚠️ Активы на кредитной игле — рискованно. 12. Net Debt / EBITDA (годовая): 3.25 (при норме <3). Вывод: 📉 Долговая яма глубже, чем кажется. 13. Покрытие процентов (ICR): 1.5 (при норме >2). Вывод: ⏳ Шаг от дефолта — проценты «съедают» прибыль. 14. Гипотетический рейтинг S&P/Moody’s/Fitch: CCC/Caa1/CCC (мусорный уровень). 15. Каким инвесторам подходит? — Камикадзе-спекулянтам, верящим в чудо. — Коллекторам, скупающим долги за 10 копеек за рубль. 16. Оценка финансового состояния - ОФС: 25/100 🟥 - Уровень ФС: Критический ☠️ - Инвестиционный риск: Экстремальный (дефолт → 12 мес.) Финальный вердикт: «Похмелье после микрофинансовой пьянки: активы — труха, ликвидность — ноль, ЦБ уже стучит кулаком. Инвестировать? Только если готовы спонсировать похоронное бюро.» 💸⚰️
882,7 ₽
+4,4%
895 ₽
+2,36%
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
30 июля 2025
Корпоративные облигации: позитив в рамках ожиданий
29 июля 2025
Северсталь: железо есть, да кузнец не кует
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+56,7%
40,8K подписчиков
Aleksei_Midakov
+32,6%
17K подписчиков
FinDay
+30,5%
30,1K подписчиков
Корпоративные облигации: позитив в рамках ожиданий
Обзор
|
Сегодня в 0:04
Корпоративные облигации: позитив в рамках ожиданий
Читать полностью
Marten_Resting
1,8K подписчиков • 5 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+8,68%
Еще статьи от автора
30 июля 2025
Финансовый анализ ООО «Унител» за 1 полугодие 2025 (Данные в тыс. руб., РСБУ) RU000A107F07 1. Выручка: 164 535 тыс. ₽ (▲39.8%) 🟢 Вывод: Взрывной рост за счёт телекоммуникаций (+46.8%) и госзаказов (+66.3%). 2. EBITDA: 20 782 тыс. ₽ 🟡 Вывод: Операционная эффективность подтверждена, но точность снижена. Амортизация исключена — данные не найдены в отчётах. 3. Capex: -23 108 тыс. ₽ 🏗️ Вывод: Фокус на инфраструктуру (22 988 — ОС). Инвестиции выше операционного потока. 4. FCF (Free Cash Flow): 15 342 тыс. ₽ 💰 Вывод: Положительный поток позволяет обслуживать долги без новых займов. 5. Темп роста чистой прибыли ▲126% (5 469 тыс. ₽ ) 🚀 Вывод: Выход из убытков благодаря контролю расходов и диверсификации доходов. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 140 526 тыс. ₽ (раздел V баланса) ⚠️ - Долгосрочная: 165 116 тыс. ₽ (раздел IV) - Итого: 305 642 тыс. ₽ 🔴 Вывод: Кабальная нагрузка (79.4% пассивов). 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.86 (норма 0.4) 🔴 Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets: 79.4% (норма 2.0) 🔴 ⚠️ Вывод: Компания не генерирует достаточно прибыли для обслуживания долга. 12. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC+ (крайне высокий риск) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный с риском дефолта) - Fitch: CCC 13. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟥 42/100 - Уровень ФС: Неудовлетворительный (высокий риск) - Инвестиционный риск: Экстремальный (23/25 баллов) 14. Каким инвесторам подходит? 1. 📉 Коротким продавцам: Игра на снижение из-за долговой нагрузки (ICR=1.62) и риска дефолта. 2. ⚡Венчурным фондам с опытом реструктуризации: Потенциал в телекоме при условии экстренного рефинансирования долга. 🚨 НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ!
30 июля 2025
Финансовый анализ ПАО «Кировский завод» за январь–июнь 2025 (РСБУ) RU000A102UZ5 1. Выручка: 1 748 041 тыс. руб. Вывод: 🚀 Рост +16.4% г/г (аренда — 97.6% выручки). 🟢 Сильный драйвер. 2. EBITDA: 1 949 403 тыс. руб. Вывод: Высокая рентабельность (EBITDA margin = 111.5%), но 🔥 36.6% выручки съедают проценты. 🟡 3. Capex: 68 782 тыс. руб. Вывод: Умеренные инвестиции (3.9% от выручки). 🟢 4. FCF: 528 418 тыс. руб. Вывод: 💰 Сильный генератор денег (покрывает 92% краткосрочного долга). 🟢 5. Темп роста чистой прибыли: 920 940 тыс. руб. Вывод: Снижение на 4,1% из-за 📈 налогов (+182%) и процентов. 🔴 6. Общая задолженность: - Краткосрочная (1510): 4 471 305 (из них 61% — облигации). 🔴 - Долгосрочная (1410): 2 030 365. - Итого: 6 501 670 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E): 0.90x. - Норма: 1.0x. - Вывод: Капитал покрывает долги, но 🔄 малый запас прочности. 🟡 9. Debt/Assets: 40%. - Норма: 3.0x. Вывод: 🔥 Погранично! Риск при росте ставок. 🔴 12. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: BB (спекулятивный). - Moody’s: Ba2. - Причина: Низкий ICR + зависимость от рефинансирования. 🟡 13. Оценка финансового состояния - ОФС: 72/100 🟩 - Уровень ФС: Умеренно-стабильный. - Инвестиционный риск: 🚥 Умеренный (ключевой риск — рефинансирование долга). 14. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным: ❌ Избегать — большой краткосрочный долг (2.7 млрд руб. облигаций). 2. Агрессивным: ✅ Рассмотреть — сильный FCF, низкий Net Debt/EBITDA, рост аренды. Ключевые риски: - Процентная нагрузка: 640 млн руб. за полугодие. - Краткосрочный долг: 4.47 млрд руб. при деньгах 0.73 млрд руб. - Дивиденды: Не выплачиваются с 2024 г. Итог: 🏭 Операционно сильна, но долговая политика требует мониторинга. Рефинансируйте краткосрочные долги!
30 июля 2025
Финансовый анализ АО «Башкирская содовая компания» за январь-июнь 2025 (РСБУ) RU000A106JZ9 1. Выручка: 30.8 млрд руб. Вывод: 🔄 Стагнация (-0.13%), но стабильный базис (99% выручки — готовая продукция). 2. EBITDA: 8.91 млрд руб. Вывод: 🟢 Высокая рентабельность (29% margin). 3. Capex: 3.17 млрд руб. Вывод: 🔧 Агрессивные вложения (рост ОС на 5.4% за полгода). 4. FCF (Free Cash Flow): 0.57 млрд руб. Вывод: 🟢 Положительный, но недостаток для масштабирования. 5. Темп роста чистой прибыли: 3.58 млрд руб. Рост: +2.11% Вывод: 🟢 Устойчивость несмотря на стагнацию выручки. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 26.5 млрд руб. - Долгосрочная: 13.0 млрд руб. - Итого: 39.5 млрд руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 0.70 Норма: 1.0 Вывод: 🟢 Капитал покрывает долги. 9. Debt/Assets: 0.33 Норма: 1.5x Вывод: 🟢 Комфортное обслуживание долга. 12. Гипотетический рейтинг - S&P/Moody’s/Fitch: BB+ / Ba1 / BB+ 13. Оценка финансового состояния - ОФС: 75/100 (🟩 Выше среднего) - Уровень ФС: Стабильный 🛡️ - Инвестиционный риск: Умеренный 🟡 14. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным: 🛡️ Привлекательна дивидендами (3.3 млрд руб. за 2024 г.), но спекулятивный рейтинг требует осторожности. 2. Стратегическим: 🏭 Потенциал в химической отрасли + Capex 3.2 млрд руб. за полгода создают базу для роста. Итог: Компания демонстрирует финансовую устойчивость (рентабельность 29%, ICR 3.1x) и умеренный долговой риск (Net Debt/EBITDA 1.38). Подходит для инвесторов с 🟡 умеренной толерантностью к риску, ориентированных на дивиденды и отраслевой потенциал.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Дебетовые картыПремиумИностранцамКредитные картыКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиИгрыБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраБизнес-секретыТ—ЖТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR‑кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ИТБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеПервичные размещенияТерминалМаржинальная торговляАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673