Анализ отчета ООО МФК «Джой Мани» за 1 кв
. 2025 (тыс.руб., РСБУ)
$RU000A108462
$RU000A107EW5
1. Выручка: 1 596 476 (процентные доходы).
Вывод: 🔻 Снижение на 13% vs прошлый год — клиенты бегут или не платят.
2. EBITDA: 102 247
Вывод: 🔥 Слабое дыхание — хватит ли на долги?
3. Capex: 1 058
Вывод: 🐌 Инвестиции в «дырявую лодку» — техника из каменного века.
4. FCF: 248 591
Вывод: 💸 Временная передышка — но прошлый год был в минусе.
5. Резервы: 3.9 млрд под потери по займам (65% портфеля!).
Вывод: 💀 Кладбище безнадёжных долгов — каждый второй займ «мертв».
6. Качество активов
Вывод: 🗑️ 64% активов — мусор (просрочка 90+ дней).
7. Достаточность капитала (Н1.0): ~46% (при норме ≥8%).
Вывод: 🛡️ Формально «богаты», но капитал призрачный.
8. Норматив ликвидности (НМКК2): 8.1% (при норме ≥70%).
Вывод: 🔥 Катастрофа! Денег нет — платить нечем.
9. Соотношение заёмного и собственного капитала: 1.19 (на 1 руб. капитала — 1.19 руб. долга).
Вывод: ⚖️ Долги давят, но не критично... пока.
10. Equity/Debt: 0.84 (при норме >1).
Вывод: 🚨 Капитал не покрывает долги — путь к банкротству.
11. Debt/Assets: 54% (при норме <50%).
Вывод: ⚠️ Активы на кредитной игле — рискованно.
12. Net Debt / EBITDA (годовая): 3.25 (при норме <3).
Вывод: 📉 Долговая яма глубже, чем кажется.
13. Покрытие процентов (ICR): 1.5 (при норме >2).
Вывод: ⏳ Шаг от дефолта — проценты «съедают» прибыль.
14. Гипотетический рейтинг
S&P/Moody’s/Fitch: CCC/Caa1/CCC (мусорный уровень).
15. Каким инвесторам подходит?
— Камикадзе-спекулянтам, верящим в чудо.
— Коллекторам, скупающим долги за 10 копеек за рубль.
16. Оценка финансового состояния
- ОФС: 25/100 🟥
- Уровень ФС: Критический ☠️
- Инвестиционный риск: Экстремальный (дефолт → 12 мес.)
Финальный вердикт: «Похмелье после микрофинансовой пьянки: активы — труха, ликвидность — ноль, ЦБ уже стучит кулаком. Инвестировать? Только если готовы спонсировать похоронное бюро.» 💸⚰️