$RU000A105LS2
Анализ финансовых показателей ООО «РЕИННОЛЬЦ» за 2024 год (РСБУ): 1. Выручка - 2024 год: 492,370 тыс. руб. - 2023 год: 737,165 тыс. руб. Вывод: Снижение выручки на 33% (вероятно, из-за сокращения продаж или рыночных проблем). 2. EBITDA - Прибыль до налогообложения: 13,286 тыс. руб. - Проценты к уплате: 77,124 тыс. руб. - Амортизация (оценочно): 10,000 тыс. руб. EBITDA ≈ 13,286 + 77,124 + 10,000 = 100,410 тыс. руб. Вывод: EBITDA положительна, но её уровень недостаточен для покрытия долговой нагрузки. 3. Capex - Капитальные расходы: 15,039 тыс. руб. Вывод: Умеренные инвестиции в основные средства. 4. FCF (Свободный денежный поток) - Операционный денежный поток: -137,757 тыс. руб. - FCF = -137,757 - 15,039 = -152,796 тыс. руб. Вывод: Отрицательный FCF сигнализирует о проблемах с генерацией денежных средств. 5. Темп роста чистой прибыли - Чистая прибыль (2024): 7,637 тыс. руб. - Чистая прибыль (2023): 9,858 тыс. руб. Темп роста ≈ -22.5% Вывод: Существенное сокращение прибыли. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 878,664 тыс. руб. - Долгосрочная: 143,565 тыс. руб. - Итого: 1,022,229 тыс. руб. 7. Закредитованность - Заемные средства / Собственный капитал = 1,022,229 / 57,390 ≈ 17.8 Норма: ≤2. Вывод: Крайне высокая зависимость от заемных средств. 8. Equity/Debt - 57,390 / 1,022,229 ≈ 0.056 Норма: ≥0.5. Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов. 9. Debt/Assets - 1,022,229 / 1,079,619 ≈ 0.947 Норма: ≤0.7. Вывод: Активы почти полностью финансируются за счет долга. 10. NET DEBT / EBITDA - Чистый долг: 1,022,229 - 46,396 = 975,833 тыс. руб. - NET DEBT / EBITDA ≈ 9.72 Норма: ≤4. Вывод: Высокий риск неплатежеспособности. 11. Вероятность дефолта - Коэффициент покрытия процентов = EBITDA / Проценты = 100,410 / 77,124 ≈ 1.3 Норма: ≥2.5. Вывод: Риск дефолта высокий (вероятность >50%). 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Продать облигации: Компания генерирует отрицательный денежный поток и имеет критическую долговую нагрузку. 2. Требовать обеспечения: Если выход невозможен, запросить дополнительные гарантии (залог активов). 3. Мониторить отчетность: Отслеживать динамику EBITDA и выплаты процентов. 4. Диверсифицировать риски: Не держать более 5-10% портфеля в этих облигациях. Итог: Инвестиции в облигации ООО «РЕИННОЛЬЦ» сопряжены с экстремально высоким риском. Рекомендуется выход из позиций.
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Novabev Group: более 30% доходности в 2026 году после временной просадки
Обзор
|
Сегодня в 16:50
Marten_Resting
4,2K подписчиков • 4 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+0,61%
Еще статьи от автора
5 февраля 2026
Анализ отчета ООО «Производственная компания “Фабрикс”» за 9 месяцев 2025,РСБУ
1. Общая характеристика компании 🏭
ООО «ПК “Фабрикс”» — производственное предприятие (осн. в 2016 г.). Выпускает трикотажное полотно. Учредители: Радель П.А. (66,7%) и Гонашвили А.З. (33,3%). Уставный капитал 10 000 тыс. руб.
2. Выручка
· 9 мес. 2025: 330 113 тыс. руб.
· 9 мес. 2024: 495 112 тыс. руб.
· Темп роста: –33,3% 🔴.
· Вывод: Резкое падение выручки.
3. EBITDA:
· 9 мес. 2025: ~82 270 тыс. руб.
· Вывод: Операционная прибыльность положительна.
4. Capex
· 9 мес. 2025: –11 590 тыс. руб.
· 9 мес. 2024: –53 840 тыс. руб.
· Темп роста: –78,5% 🟢.
· Вывод: Капзатраты резко сокращены.
5. FCF
· 9 мес. 2025: 49 965 – 11 590 = 38 375 тыс. руб. 🟢
· 9 мес. 2024: –8 752 – 53 840 = –62 592 тыс. руб.
· Темп роста: +161,3% 🟢.
· Вывод: Сильный рост свободного денежного потока.
6. Темп роста чистой прибыли
· 9 мес. 2025: –11 175 тыс. руб.
· 9 мес. 2024: 11 771 тыс. руб.
· Вывод: Переход от прибыли к убытку.🩸
7. Общая задолженность
· Краткосрочная: 133 125 тыс. руб.
· Долгосрочная: 291 189 тыс. руб.
· Общая: 424 314 тыс. руб.
8. Закредитованность: 4,36 (норма ≤ 1) 🔴.
· Вывод: Критически высокий уровень долга.
9. Equity/Debt: 0,23 (норма ≥ 0,5) 🔴.
· Вывод: Собственный капитал недостаточен.
10. Debt/Assets: 0,62 (норма ≤ 0,6) 🔴.
· Вывод: Доля долга в активах выше нормы.
11. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 3,86 (норма ≤ 3,0) 🔴.
· Вывод: Долговая нагрузка крайне высока.
12. Покрытие процентов (ICR)
· Классический ICR: 0,72 (ниже 1) 🔴.
· Cash Coverage (по денежному потоку): 1,20 (выше 1) 🟡.
· Вывод: Прибыли не хватает на проценты, но денежный поток покрывает выплаты.
13. Коэффициенты ликвидности
· Текущая: 1,33 (норма 1,5–2,5) 🟡.
· Быстрая: 0,65 (норма 0,8–1,0) 🔴.
· Вывод: Низкая ликвидность, риски по краткосрочным платежам.
14. Коэффициенты финансовой устойчивости
· Автономия: 0,14 (норма ≥ 0,5) 🔴.
· Леверидж: 4,36 (норма ≤ 1) 🔴.
· Вывод: Крайне низкая финансовая независимость.
15. Гипотетический рейтинг
· S&P/Moody’s/Fitch: B- / B3 / B- (спекулятивный, высокий риск).
16. Оценка финансового состояния (ОФС)
· ОФС: 30/100 (🟥1...100🟩) 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего 🚥 Инвестиционный риск: Высокий.
17. Каким инвесторам подходит?
· Специалистам по реструктуризации долга (выкуп долга с дисконтом).
· Венчурным фондам с высоким аппетитом к риску (кризисные инвестиции).
18. Финансовое состояние:
· Ухудшилось: 🚨 Выручка, чистая прибыль, рентабельность.
· Улучшилось: 💰 Денежные потоки (FCF, операционный поток).
· Итог: Общее состояние ухудшилось из-за убытков и долговой нагрузки.
#Финанализ_пк_фабрика
3 февраля 2026
Финансовый анализ ООО «ЛК-ПРОГРЕСС» за 9 месяцев 2025, РСБУ
1. Общая характеристика компании 🏢
ООО «ЛК-ПРОГРЕСС». Специализируется на производстве и оптовой торговле чаем и кофе. Работает в РФ. В апреле 2025 года сменился собственник — 100% перешло к АО ТПХ Омнитрейд. Численность 15-19 человек.
2. Выручка 📈
За 9 мес. 2025: 556 566 тыс. руб.
За 9 мес. 2024: 204 677 тыс. руб.
Темп роста: +172%
Вывод: 🟢 Рост более чем в 2,5 раза, резкое расширение деятельности.
3. EBITDA 🧮
За 9 мес. 2025: ≈ 116 697 тыс. руб. (оценочно)
Вывод: 🟡 Положительная, но точный расчёт требует данных об амортизации.
4. Capex🔧
За 9 мес. 2025: 34 680 тыс. руб.
Вывод: 🟡 Значительные инвестиции в основные средства.
5. FCF 💸
За 9 мес. 2025: ≈ -838 тыс. руб.
Вывод: 🔴 Отрицательный FCF из-за высоких Capex.
6. Темп роста чистой прибыли 📊
За 9 мес. 2025: 78 133 тыс. руб.
За 9 мес. 2024: 9 294 тыс. руб.
Темп роста: +741%
Вывод: 🟢 Чистая прибыль выросла в 8 раз.
7. Общая задолженность 🏦
Краткосрочная: 163 159 тыс. руб.
Долгосрочная: 85 039 тыс. руб.
Общая: 248 198 тыс. руб.
8. Закредитованность ⚖️: 2,39 (на 1 рубль собственного капитала 2,39 рубля заёмных)
Норма: 1
Вывод: 🔴 Собственный капитал недостаточен для покрытия долга.
10. Debt/Assets : 0,71 (71% активов финансируется долгом)
Норма: 1,5–2
Вывод: 🟡 Ниже нормы, возможны трудности с краткосрочными обязательствами.
14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🏛️
Коэффициент автономии: 0,29
Норма: > 0,5
Вывод: 🔴 Низкая финансовая устойчивость, высокая зависимость от заёмных средств.
15. Гипотетический рейтинг 🏷️
S&P: BB (спекулятивный)
Moody’s: Ba
Fitch: BB
16. Оценка финансового состояния (ОФС) 🎯
ОФС: 65/100 (допустимая погрешность ±5)
Уровень ФС: Удовлетворительный
Инвестиционный риск: Умеренный
17. Каким инвесторам подходит? 🤔
1. 🟢 Инвесторам, ориентированным на рост, готовым принимать повышенные риски.
2. 🔴 Не подходит консервативным инвесторам, ищущим стабильность.
18. Финансовое состояние 📅
🟡 Улучшилось в части прибыльности, но ухудшилось в части финансовой устойчивости и ликвидности.
#Финанализ_ЛК_прогресс
19 января 2026
Анализ финансового состояния ООО «Ломбард 888» за 9 месяцев 2025, РСБУ
RU000A10E4F0
1. Общая характеристика компании
ООО «Ломбард 888» – ломбард, предоставляющий краткосрочные займы под залог. На 30.09.2025 сеть из 79 отделений в 7 регионах РФ. Штат вырос с 94 до 171 человека за 9 мес. 2025 г.
2. Выручка: Основной доход – процентные доходы (557 116 тыс. руб. за 9 мес. 2025, рост в 2.4 раза).🟢
3. EBITDA
· За 9 мес. 2025: 26 417 тыс. руб.
· За 9 мес. 2024: 49 326 тыс. руб.
· Темп роста: -46.4% 🔴
Вывод: Операционная прибыльность до вычета износа, налогов и процентов значительно снизилась.
4. Capex: В отчете о движении денежных средств явные капитальные затраты не отражены.
5. FCF (Операционный поток - Capex)
· За 9 мес. 2025: -255 221 тыс. руб.
· За 9 мес. 2024: -102 045 тыс. руб.
· Темп роста: -150.1% (отрицательный поток ухудшился) 🔴
Вывод: Значительный и растущий отрицательный свободный денежный поток – ключевой негативный сигнал.
6. Темп роста чистой прибыли
· Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 16 226 тыс. руб.
· Чистая прибыль за 9 мес. 2024: 34 623 тыс. руб.
Вывод: Чистая прибыль сократилась более чем вдвое. 🔴
7. Общая задолженность (на 30.09.2025)
· Итого обязательств: 1 238 717 тыс. руб.
· Краткосрочная: ~ 384 107 тыс. руб. (прочие финансовые обяз-ва + текущий налог).
· Долгосрочная: 813 234 тыс. руб. (из них 802 809 тыс. руб. – средства физлиц).
8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) ≈ 26.6 🔴
Норма: 0.25 (25%).
Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 3.8% обязательств.
10. Debt / Assets ≈ 0.964 (96.4%) 🔴
Норма: 0.5)
· Коэффициент финансовой зависимости: 96.4% 🔴 (норма <0.5)
Вывод: Крайне низкая финансовая автономия и критическая зависимость от заемных средств.
15. Гипотетический рейтинг:
· S&P/Fitch: B- / Moody’s: B3 (спекулятивный уровень)
· Обоснование: Высокие структурные риски и долговая нагрузка при сохранении операционной прибыльности.
16. Оценка финансового состояния (ОФС):
· [🟥 18/100] ОФС=18 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий
17. Каким инвесторам подходит?
1. Спекулятивным инвесторам, готовым к экстремально высокому риску.
2. Отраслевым инвесторам, глубоко понимающим риски ломбардного бизнеса.
18. Финансовое состояние компании существенно ухудшилось 🔴 по сравнению с аналогичным
#финанализ_ломбард888