Анализ отчета ООО «ПЛАЗА-Телеком» за январь-июнь 2025

Анализ отчета ООО «ЭкономЛизинг» за 2025, РСБУ RU000A10CDX0 RU000A1067T9 RU000A1078Y6 RU000A10B081 RU000A106R12 RU000A107SX3 RU000A10ERA4 1. Общая характеристика компании. ООО «ЭкономЛизинг» — лизинговая компания (Саратов), основной вид деятельности — финансовая аренда. Уставный капитал 16 000 тыс. руб., единственный участник — Леонгард А.Н. На 31.12.2025 численность 53 чел. Аудиторское заключение — немодифицированное мнение. 2. Выручка 2025: 687 270 тыс. руб., 2024: 509 735 тыс. руб. Темп роста: +34,8% 📈 Вывод: выручка растёт высокими темпами. 🟢 3. EBITDA 2025: 564 050 тыс. руб., 2024: 399 565 тыс. руб. Маржа EBITDA / Выручка: 2025 – 82,1%, 2024 – 78,4% (норма выполнена) Темп роста EBITDA: +41,2% Вывод: операционная эффективность высокая и улучшается. 🟢 4. Capex 2025: 734 тыс. руб., 2024: 734 тыс. руб. Темп роста: 0% Доля от EBITDA: 0,13% — значительно ниже нормы Вывод: компания почти не инвестирует в основные средства. 🟢 5. FCF 2025: –162 786 тыс. руб., 2024: –420 243 тыс. руб. Отрицательный FCF сократился. Вывод: операционный денежный поток остаётся отрицательным, но дефицит снижается. 🟡 6. Чистая прибыль. 2025: 95 429 тыс. руб., 2024: 108 616 тыс. руб. Сократилась на 13,8% 📉 Вывод: снижение из‑за роста отложенного налога. 7. Общая задолженность. Краткосрочная. Долгосрочная. Норма: ≤10-15x годовой EBITDA. общая задолженность 2 092 989 тыс. руб. Краткосрочная часть: 786 441 тыс. руб. Долгосрочная часть: 1 306 548 тыс. руб. Отношение общего долга к годовой EBITDA = 3,7x — значительно ниже нормы (норма ≤10–15x). Вывод: долговая нагрузка умеренная. 🟢 8. Закредитованность (Заёмные / Собственный капитал). Норма: ≤8-10. 2025: 4,14, 2024: 4,57 Норма выполнена, показатель снижается. 🟢 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные). Норма: ≥0,1-0,3. 2025: 0,242, 2024: 0,219 В норме, улучшился. 🟢 10. Debt/Assets (Заёмные / Активы). Норма: ≤0,85-0,95. 2025: 0,732, 2024: 0,771 Ниже нормы (меньше зависимости от займов). 🟢 11. NET DEBT / годовая EBITDA. Норма: ≤6-8. 2025: 3,47, 2024: 4,45 Норма выполнена с большим запасом. Лизинговый портфель (5 028 млн руб.) многократно покрывает обязательства. 🟢 12. Покрытие процентов (ICR). · Классический ICR (EBIT/Проценты): 2025 = 1,28, 2024 = 1,15 (минимально допустимо) 🟡 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2025 = 1,37, 2024 = 1,25 (чуть ниже нормы ≥1,5) 🟡 · ЧПД / Проценты: 2025 = 0,34, 2024 = 0,20 (низкий показатель) 🔴 · Маржинальный ICR: 2025 = 1,37, 2024 = 1,24 (почти равен Cash Coverage) 🟡 Вывод: проценты лишь немного покрываются операционной прибылью; риск повышенный, но для лизинга допустимо. 🟡 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. Поручительств нет, условных обязательств нет. Займы от связанных сторон — менее 3 млн руб., незначительны. Риск низкий. 🟢 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P / Moody’s / Fitch) B+ / BB- 15. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС = 72 🛡️ Уровень финансовой состоятельности: выше среднего. Инвестиционный риск: умеренный (±5) 16. Каким инвесторам подходит? Консервативным инвесторам не подходит из‑за отрицательного денежного потока. Рост-ориентированным и агрессивным инвесторам интересен благодаря росту выручки, расширению портфеля и снижению долговой нагрузки. 17. Финансовое состояние выросло. Улучшились EBITDA, долговая нагрузка, собственный капитал, закредитованность. 🟢 #финанализ_эконом_лизинг

Анализ Отчета ООО «СЕЛО ЗЕЛЁНОЕ ХОЛДИНГ» за 2025 , РСБУ RU000A10D4W6 RU000A10DQ68 RU000A10EMS7 1. Общая характеристика компании ООО «Село Зелёное Холдинг» — холдинг, основной вид деятельности — аренда интеллектуальной собственности (товарный знак «Село Зелёное»). Уставный капитал — 500 000 тыс. руб., 100% долей у двух юрлиц (по 50%). Владеет долями в десятках дочерних обществ. Штат — 1 человек. В 2025 году разместила облигации на 6 500 000 тыс. руб. 2. Выручка · 2025 г.: 2 734 259 тыс. руб. · 2024 г.: 8 358 807 тыс. руб. · Темп роста: –67,3% (снижение) 🔴 Вывод: выручка резко упала из-за сокращения дивидендных доходов и прекращения аренды помещений. 3. EBITDA (годовая) · 2025 г.: 776 793 тыс. руб. · 2024 г.: 4 847 615 тыс. руб. · Темп роста: –84,0% (снижение) 🔴 Вывод: EBITDA сократилась более чем в 6 раз — компания потеряла основную операционную эффективность. 4. Capex · 2025 г.: 66 917 тыс. руб. · 2024 г.: 15 316 тыс. руб. · Темп роста: +337% 🔴 Вывод: капитальные вложения выросли в 4,4 раза (вероятно, в развитие нематериальных активов). 5. FCF · 2025 г.: –575 055 тыс. руб. (отрицательный) · 2024 г.: 4 599 499 тыс. руб. · Темп роста: отрицательная динамика 🔴 Вывод: свободный денежный поток рухнул в глубокий минус; компания не генерирует деньги для обслуживания долга. 6. Чистая прибыль · 2025 г.: 25 300 тыс. руб. · 2024 г.: 4 078 868 тыс. руб. · Сократилась в 161 раз 🔴 Вывод: чистая прибыль практически исчезла из-за падения дивидендов и роста процентов. 7. Общая задолженность · Долгосрочная (облигации): 6 500 000 тыс. руб. · Краткосрочная (займы): 0 тыс. руб. · Плюс проценты к уплате: 17 160 тыс. руб. Итого основной финансовый долг: 6 500 000 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные / Собственный капитал : 3,52 руб./руб. (норма 0,5) 🔴 Вывод: собственный капитал покрывает лишь 28% долга; компания финансируется почти исключительно займами. 10. Debt/Assets (Долг / Активы): 0,765 (норма 1,5–2) 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,103 (норма > 2–3) 🟡 Вывод: операционной прибыли не хватает даже на выплату процентов; EBITDA лишь незначительно покрывает проценты — высокий риск дефолта. 13. Скрытые риски: поручительства · Поручительства перед банками за третьих лиц на 31.12.2025 — 49 909 029 тыс. руб. 🔴 · Это в 7,7 раз превышает основной долг компании и в 27 раз — собственный капитал. · Дополнительно: выданные займы связанным сторонам — 2 851 900 тыс. руб. (риск невозврата). 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) CCC+ / Caa1 / CCC (спекулятивный, очень высокая кредитная опасность) 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 15 / 100 (крайне неудовлетворительное) 🔴 · Уровень финансовой устойчивости: кризисный (преддефолтный) · Инвестиционный риск: очень высокий (допустимая погрешность ±5) 16. Каким инвесторам подходит? Только спекулянтам, готовым к высокому риску дефолта, или инвесторам в «мусорные» облигации с доходностью, компенсирующей вероятность потери капитала. Консервативным и умеренным инвесторам категорически не подходит. 🔴 17. Финансовое состояние резко ухудшилось по сравнению с 2024 годом: чистая прибыль упала в 161 раз, FCF стал отрицательным, долговая нагрузка #финанализ_село_зеленое

Анализ отчета ООО «ПЗ Пушкинское» за 2025, РСБУ RU000A107761 RU000A107LU4 RU000A1080Y2 1. Общая характеристика компании ООО «ПЗ «Пушкинское» – сельскохозяйственное предприятие (молочное скотоводство, растениеводство, переработка мяса). Единственный участник – ООО «Племсовхоз Линдовский» (100% доли). Применяет ЕСХН (ставка 6%). Отчетность за 2025 год подписана 27.03.2026, прошла обязательный аудит (ООО «АКК «Аудэкс»). 2. Выручка · 2025: 1 138 622 тыс. руб. · 2024: 934 058 тыс. руб. · Темп роста: 121,9% (+21,9%) 📈 Вывод: Выручка уверенно растёт за счёт всех сегментов (животноводство +25,7%, растениеводство +13,9%, переработка +24,8%). 🟢 3. EBITDA · 2025: 484 195 тыс. руб. · 2024: 311 173 тыс. руб. · Темп роста: 155,6% (+55,6%) 📈 Вывод: Операционная прибыль до вычета процентов, налогов и износа значительно выросла благодаря росту выручки и контролю расходов. 🟢 4. Капитальные затраты · 2025: 14 447 тыс. руб. · 2024: 51 088 тыс. руб. · Темп роста: 28,3% (-71,7%) 📉 Вывод: Резкое снижение инвестиций в основной капитал. Компания сократила программу обновления активов. 🟡 5. Свободный денежный поток (FCF) · 2025: 253 488 тыс. руб. · 2024: 78 037 тыс. руб. · Темп роста: 324,8% (рост в 3,25 раза) 📈 Вывод: Благодаря резкому увеличению чистой прибыли и снижению Capex, FCF вырос многократно, повышая финансовую гибкость. 🟢 6. Чистая прибыль компании · 2025: 157 933 тыс. руб. · 2024: 18 973 тыс. руб. · Рост в 8,3 раза 📈 Вывод: Прибыль резко увеличилась – эффект низкой базы 2024 года и операционного рычага. 🟢 7. Общая задолженность · 2025: 952 053 тыс. руб. (долгосрочная 768 911 + краткосрочная 183 142) · 2024: 1 135 594 тыс. руб. Снижение за год на 183 541 тыс. руб. (-16,2%) 📉 Вывод: Компания активно снижает долговую нагрузку. 🟢 8. Закредитованность · 2025: 0,78 (на 1 руб. капитала – 0,78 руб. долга) · 2024: 1,07 Норматив: 1 🟢 Вывод: Капитал превышает долг – норма достигнута. 10. Debt / Assets (годовая EBITDA): 1,97 Норматив Net Debt/EBITDA: 2 🟡 (классический ниже нормы, денежный – выше) Вывод: Проценты покрываются операционной прибылью, но запас невысок. Чувствительность к росту ставок сохраняется. 12. Скрытые риски · Выданные поручительства (табл.29): 2 636 970 тыс. руб. – сумма превышает собственный капитал (1 215 873 тыс. руб.) ⚠️🔴 · Обеспечение полученных кредитов: залог имущества на 345 084 тыс. руб. – стандартно. · Налоговая проверка: в пояснениях указана выездная проверка, результаты не подведены. Вывод: Огромные внебалансовые обязательства – ключевой риск. При реализации поручительств возможен кризис ликвидности. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B / B2 / B (спекулятивный уровень, повышенные риски из-за поручительств, но способность обслуживать долг сохраняется). 14. Оценка финансового состояния (ОФС) по шкале 1–100 ОФС = 68 🛡️ (погрешность ±5) Уровень финансовой устойчивости: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный 🚥 15. Каким инвесторам подходит? · Консервативным – нет ❌ (высокие поручительства, волатильность прибыли). · Умеренным и агрессивным – да ✅ (растущая выручка, снижение долга, сильный FCF, но только после анализа поручительств и связанных сторон). 16. Финансовое состояние улучшилось 🟢 #финанализ_пз_пушкинское