Про облигацию Плаза-Телеком БО-01

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A106YD5 Время новости: 24.06.2026 13:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lZIwvba3hUSv8fClT8f6Kg-B-B&q= Резюме: ООО «ПЛАЗА-Телеком» полностью выплатило 11-й купон по облигациям серии БО-01 на сумму 8,55 млн рублей (42,76 руб. на облигацию). Обязательство исполнено в срок и в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие дефолта.

#nrd Тикеры: $RU000A106YD5 Время новости: 24.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A106YD5, 4B02-01-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1412840 Резюме: ООО «ПЛАЗА-Телеком» выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 42,76 руб. на одну ценную бумагу. Дата выплаты — 24 июня 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, эмитент исполняет обязательства в срок, негативных событий нет.

Анализ отчета ООО Плаза-Телеком за 2025, РСБУ $RU000A106YD5 $RU000A108E80 1. Общая характеристика компании ООО «Плаза-Телеком» вендинговый оператор (торговля через автоматы) в Москве и Московской области. На конец 2025 года численность 64 чел. 2. Выручка 2025 год 491 085 тыс. руб., 2024 год 499 129 тыс. руб. Темп роста −1,6% 🔴 Вывод: Выручка стагнирует, роста нет. 3. EBITDA 2025 год 101 126 тыс. руб., 2024 год 88 064 тыс. руб. Темп роста +14,8% 🟢 Вывод: EBITDA растёт благодаря оптимизации затрат. 4. Капитальные затраты (Capex) 2025 год 23 961 тыс. руб., 2024 год 84 528 тыс. руб. Темп роста −71,7% 🟢 Вывод: Резкое сокращение инвестиций после крупных вложений в 2024 году. 5. Свободный денежный поток (FCF) 2025 год −16 393 тыс. руб., 2024 год −62 098 тыс. руб. Улучшение на 73,6% 🟡 Вывод: FCF остаётся отрицательным, компания живёт за счёт привлечённого финансирования. 6. Чистая прибыль 2025 год 628 тыс. руб., 2024 год 1 789 тыс. руб. Сократилась в 2,85 раза 🔴 Вывод: Резкое падение чистой прибыли из‑за роста процентов и снижения прочих доходов. 7. Общая задолженность 2025 год 311 738 тыс. руб., Долгосрочная 100 000 тыс. руб., краткосрочная 211 738 тыс. руб. Вывод: Общий долг вырос незначительно, но почти весь стал краткосрочным — резкое ухудшение структуры 🔴. 8. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал) 2025 год 4,07 руб./руб., 2024 год 3,95 руб./руб. Норма: >1 высокая, >3 критическая 🔴 Вывод: Экстремально высокая закредитованность, компания финансируется почти исключительно долгом. 9. Equity / Debt 2025 год 0,25, 2024 год 0,25. Норма: >1 🔴 Вывод: Собственный капитал покрывает лишь четверть долга, высокая зависимость от кредиторов. 10. Debt / Assets (долг к активам) 2025 год 53,1%, 2024 год 54,7%. Норма: обычно <50% 🔴 Вывод: Более половины активов профинансировано заёмными средствами. 11. Net Debt / годовая EBITDA 2025 год 3,05, 2024 год 3,36. Норма: комфортно <2,5, тревожно >3,5 🟡 Вывод: Пограничный уровень — при падении EBITDA возможны проблемы с обслуживанием долга. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 2025 год 1,05 🔴, 2024 год 1,22 🔴. Cash Coverage: 2025 год 1,75 🟡, 2024 год 1,77 🟡 Вывод: EBIT едва покрывает проценты (красная зона), любое ухудшение приведёт к убытку. 13. Скрытые риски Залоги (10 992 тыс. руб.), долгосрочная аренда (ППА на 48 934 тыс. руб.), риск ликвидности (краткосрочный долг в 65 раз превышает деньги), высокая региональная концентрация. Поручительства отсутствуют. 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P) B- (спекулятивный) с негативным прогнозом 🔴, близко к CCC+. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 31 балл из 100 🔴 🛡️ Уровень финансовой стабильности: критический (D) 🚥 Инвестиционный риск: очень высокий (красный) 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 из‑за падения чистой прибыли, перевода долга в краткосрочный и снижения покрытия процентов. #финанализ_плаза_телеком