Анализ финансового состояния ООО Лизинг-Трейд за 2025

Войти

. 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании Лизинговая компания из Казани, основная деятельность — финансовый лизинг. 93 сотрудника, 4 филиала. 🏢 2. Выручка · 2025: 1 267 049 тыс. руб. · 2024: 1 273 243 тыс. руб. · Темп роста: –0,49% Вывод: 🔶 Незначительное снижение. 3. EBITDA: 993 924 тыс. руб. · Маржа EBITDA = 78,4% (норма 40–60%) 🟢 Вывод: Высокая рентабельность. 4. CAPEX : 2 017 тыс. руб. · CAPEX/EBITDA = 0,2% (норма ≤50–70%) 🟢 Вывод: Капзатраты минимальны. 5. FCF: 6 350 тыс. руб. 🟢 Вывод: Положительный свободный поток. 6. Чистая прибыль · 2025: 138 823 тыс. руб. · 2024: 114 275 тыс. руб. · Рост: в 1,21 раза (+21,5%) 🟢 Вывод: Прибыль растёт. 7. Общая задолженность · Долгосрочная: 3 851 994 тыс. руб. · Краткосрочная: 1 958 136 тыс. руб. · Итого: 5 810 130 тыс. руб. · Debt/EBITDA (годовая) ≈ 4,38 (норма ≤10–15) 🟢 Вывод: Долг умеренный. 8. Закредитованность: 4,21 (норма ≤8–10) 🟢 Вывод: В пределах нормы. 9. Equity / Debt: 0,24 (норма ≥0,1–0,3) 🟢 Вывод: Соотношение приемлемое. 10. Debt / Assets 0,75 (норма ≤0,85–0,95) 🟢 Вывод: Структура баланса устойчивая. 11. Net Debt / EBITDA (годовая) 3,82 (норма ≤6–8) 🟢 Вывод: Долговая нагрузка под контролем. 12. Покрытие процентов (ICR) · ICR (EBIT/Проценты) = 1,14 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 1,19 Вывод: 🔶 Покрытие на грани, но типично для лизинга. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 1,79 (норма ≥1,5) 🟢 · Быстрая ликвидность: 1,55 (норма ≥1) 🟢 Вывод: Ликвидность хорошая. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0,18 (норма ≥0,1–0,3) 🟢 · Финансовый рычаг: 4,21 (норма ≤3–4) 🔶 Вывод: Устойчивость средняя, доля заёмных средств высока. 15. Гипотетический рейтинг · S&P: BB | Moody’s: Ba3 | Fitch: BB (спекулятивный уровень) 16. Оценка финансового состояния · ОФС = 70/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Средний 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам, готовым к умеренному риску ради высокой маржи. · Не подходит консервативным инвесторам из-за долговой нагрузки. 18. Финансовое состояние 🟢 улучшилось: рост прибыли, снижение долга, положительный FCF.

Анализ отчета ООО «ЛК Спектр» за 9 месяцев 2025, РСБУ #финанализ_лк_спектр 1. Общая характеристика компании ООО «ЛК Спектр» — российская лизинговая компания (осн. в 2016 г.). Основная деятельность: лизинг/аренда строительной техники и оптовая торговля оборудованием. Сеть из 13 филиалов. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 15 363 941 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 7 264 518 тыс. руб. · Темп роста: +111,5% 🚀🟢 · Вывод: Выручка более чем удвоилась, демонстрируя агрессивный рост бизнеса. 3. EBITDA ≈ 3 895 087 тыс. руб. · Маржа EBITDA: ~25,4% (🔸 Ниже отраслевой нормы 40-60%)🌕 · Темп роста: высокий (оценка). · Вывод: Операционная прибыльность (маржа) ниже отраслевого стандарта, несмотря на рост в абсолютном выражении. 4. CAPEX : 5 303 514 тыс. руб. · CAPEX / EBITDA (9 мес.): ~136% (🔴 Превышает норму ≤50-70%) · Темп роста: +156% (с 2 068 868 тыс. руб.) · Вывод: Компания ведет очень активную инвестиционную политику, что типично для лизинга, но уровень капзатрат критически высок относительно текущей прибыли. 5. FCF : -262 241 тыс. руб. 🔴 · Вывод: Отрицательный свободный денежный поток из-за экстремально высоких инвестиций. 6. Чистая прибыль · 2025 (9 мес.): 583 184 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 447 654 тыс. руб. · Изменение: +30,3% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль растет, но темп роста значительно отстает от роста выручки. 7. Общая задолженность 2.76x (🟢 Значительно лучше нормы ≤10-15x) 8. Закредитованность (Заемные/Собственные) 0.13 (🟢 Гораздо лучше нормы ≤8-10) 9. Equity/Debt 0.33 (🟢 Соответствует норме ≥0.1–0.3) 10. Debt/Assets 0.43 (🟢 Значительно лучше нормы ≤0.85–0.95) 11. Net Debt / EBITDA (годовая) 2.71 (🟢 Существенно лучше нормы ≤6-8) 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): ~0.44 (🔴 Низкое) · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ~2.09 (🟡 Удовлетворительное) · Вывод: Текущая операционная прибыль (EBIT) не покрывает проценты, но с учетом амортизации (EBITDA) покрытие есть. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность ≈ 0.68 (🔴 Ниже нормы ≥1.5–2) · Вывод: Краткосрочная ликвидность низкая, что является ключевым риском. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия (Капитал/Активы) ≈ 0.14 (🔴 Низкая, норма ≥0.5) · Вывод: Финансовая устойчивость снижена из-за высокой доли обязательств в пассивах. 15. Гипотетический рейтинг · S&P / Fitch: BB- (спекулятивный, умеренный риск) 🟡 · Moody’s: Ba3 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 65/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный, с рисками по ликвидности · Инвестиционный риск: Умеренный 17. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам роста, толерантным к рискам низкой ликвидности и высоких CAPEX в обмен на агрессивную экспансию рынка. 2. Стратегическим инвесторам, способным оценить долгосрочный потенциал портфеля активов при наличии краткосрочного отрицательного FCF. 18. Финансовое состояние ухудшилось по ключевым параметрам ликвидности и денежного потока, но улучшилось по показателям долговой нагрузки и масштаба выручки. 📈📉 #финанализ_лк_спектр

Анализ отчета ПАО «КИФА» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10CM89 RU000A106EV9 1. Общая характеристика компании 🏢 ПАО «КИФА» — российская дочерняя компания китайского холдинга, специализирующаяся на оптовой онлайн-торговле обувью, одеждой и другими товарами через платформу qifa.ru. Основной рынок — РФ. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 6 940 628 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 5 750 742 тыс. руб. · Темп роста: +20.7% · Вывод: 🟢 Сильный рост выручки, что указывает на расширение коммерческой деятельности. 3. EBITDA: ~72 837 тыс. руб. · Вывод: 🟡 EBITDA положительна, но её маржа (~1% от выручки) крайне низка, что свидетельствует о высокой себестоимости и расходах. 4. CAPEX · За 9 мес. 2025: 40 999 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 138 081 тыс. руб. · Темп роста: -70.3% · Вывод: 🟢 Капзатраты резко сократились, что может быть связано с завершением основных инвестиционных проектов или экономией. 5. FCF : -511 402 тыс. руб. · Темп роста: Отрицательный, ухудшение. · Вывод: 🔴 Сильно отрицательный FCF — ключевая проблема. Компания не генерирует денежные средства от основной деятельности, а сжигает их. 6. Темп роста чистой прибыли 📊 ·(9 мес. 2025): 7 419 тыс. руб. ·(9 мес. 2024): 22 240 тыс. руб. · Вывод: 🔴 Прибыль рухнула несмотря на рост выручки, что сигнализирует о резком снижении рентабельности. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 2 276 448 тыс. руб. · Долгосрочная: 791 485 тыс. руб. · Итого задолженность: 3 067 933 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 12.2 · Норма: 0.5 · Вывод: 🔴 Собственных средств практически нет для покрытия обязательств. 10. Debt/Assets: 0.924 · Норма: 1.5) · Срочная (быстрая) ликвидность: 1.24 (Норма > 1) · Вывод: 🟡 Ликвидность на грани допустимого. Компания может испытывать сложности с оплатой текущих счетов без привлечения новых займов. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🛡️ · Коэффициент автономии: 0.076 (Норма > 0.5) · Вывод: 🔴 Полное отсутствие финансовой независимости. Компания существует за счёт заёмных средств. 15. Гипотетический рейтинг 📉 По шкале S&P / Moody’s / Fitch: CСC (Высокий кредитный риск, высокая вероятность дефолта). 16. Оценка финансового состояния (ОФС) 🎯 · [🟥1...100🟩] ОФС = 20/100 · 🛡️ Уровень ФС: Критический · 🚥 Инвестиционный риск: Максимальный 17. Каким инвесторам подходит? 🤔 1. Только высокорисковым спекулянтам, готовым делать ставку на успешную реструктуризацию долга и резкий разворот в операционной эффективности. 2. Стратегическим инвесторам или основному акционеру, которые могут взять на себя долговое бремя и провести санацию бизнес-модели. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось. Рост выручки был достигнут ценой катастрофического падения прибыльности и наращивания долговой нагрузки до неуправляемого уровня.🔴 #финанализ_кифа

Анализ отчета ООО «Лизинг-Трейд» за 9 мес