Анализ отчета ООО «Село Зелёное Холдинг» (Группа КОМОС) на

основе консолидированной отчётности по МСФО за 2024 Отчеты за 2025 не опубликованы. $RU000A10D4W6 1. Выручка : 93 736 209 тыс. руб. · Темп роста: +16.2% 🟢 · Вывод: Значительный рост выручки, что свидетельствует об успешном расширении операционной деятельности и увеличении объёмов продаж. 2. EBITDA: 11 799 437 тыс. руб. · Темп роста: +0.8% 🟡 · Вывод: EBITDA осталась практически на уровне прошлого года, несмотря на рост выручки, что указывает на сокращение операционной рентабельности. 3. CAPEX : 5 994 594 тыс. руб. · Темп роста: +58.7% 🟡 · Вывод: Резкое увеличение капитальных затрат, связанное с активной инвестиционной программой Группы. 4. FCF : -1 598 763 тыс. руб. · Темп роста: Отрицательный FCF усилился 🔴 · Вывод: Группа генерирует отрицательный свободный денежный поток, что является следствием высоких капитальных вложений. Финансирование инвестиций осуществляется за счёт привлечённых средств. 5. Темп роста чистой прибыли · 2024 г.: 4 129 685 тыс. руб. · 2023 г.: 7 742 079 тыс. руб. · Темп роста: -46.7% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль продемонстрировала резкое снижение почти на 47%, что является негативным сигналом, несмотря на рост выручки. 6. Общая задолженность · Краткосрочная (2024): 12 889 526 тыс. руб. · Долгосрочная (2024): 28 406 164 тыс. руб. · Общая задолженность по займам: 41 295 690 тыс. руб. 7. Закредитованность: 4.57 · Норма: < 1.5-2 🔴 · Вывод: Значение коэффициента значительно превышает нормативное. На 1 рубль собственного капитала приходится около 4.57 рублей заёмных средств. Уровень закредитованности очень высокий. 8. Equity/Debt: 0.30 · Норма: > 0.5 🔴 · Вывод: Коэффициент ниже нормы, что подтверждает высокую зависимость Группы от заёмного финансирования. 9. Debt/Assets: 0.61 · Норма: < 0.5-0.6 🟡 · Вывод: Коэффициент находится на верхней границе нормы, указывая на высокую, но пока еще допустимую долю активов, сформированную за счёт долга. 10. NET DEBT / EBITDA: 3.19x · Норма: < 3.0x 🟡 · Вывод: Показатель незначительно превышает нормативный уровень, что указывает на повышенную, но в целом управляемую долговую нагрузку. 11. Покрытие процентов (ICR): 2.49x 🟡 · Вывод: Коэффициент покрытия процентов находится на приемлемом уровне, что означает, что Группа в состоянии обслуживать свои процентные платежи за счёт операционной прибыли. 12. Чувствительность к рискам. · Высокие макрориски: 🟡 Ключевая ставка Банка России (до 21%), санкции, ограниченный доступ к международным рынкам капитала. · Отраслевые риски: 🟡 Зависимость от госсубсидий, волатильность цен. · Финансовые риски: 🔴 Высокий леверидж, отрицательный FCF. · Операционные риски: 🟡 Обесценение активов (491 млн руб.), снижение маржинальности. 13. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P / Moody’s/ Fitch: B+ / B1 / B+ 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 48/100 🟡 · 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный · 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, ориентированным на стратегический рост, готовым мириться с высокой долговой нагрузкой ради укрепления рыночных позиций компании. 🟡 2. Контрольным или квалифицированным инвесторам, глубоко понимающим риски российского АПК 16. Финансовое состояние ухудшилось. 🔴 Несмотря на рост выручки, ключевые показатели устойчивости ухудшились: чистая прибыль сократилась почти вдвое, долговая нагрузка осталась высокой, а свободный денежный поток отрицателен и углубился. #финанализ_село_зеленое