Анализ рынка: Ожидания снижения ставки ЦБ и влияние на экономику

Войти

максимально локанично. В следующую пятницу заседание ЦБ, шанс понижения ставки оцениваю в 70-80%, на 1-2% но снизят. Цель повышения была не в инфляции, это вторично, как уже много раз писал мы вполне нормально живем с инфляцией в 10% и нормально, никогда такой реакции на это не было. ЦБ хотел очистить экономику от бесполезных бизнесов и направить трудовые ресурсы в отрасли которые будут локомотивом экономики. Условно меньше барберов, барист и тарологов, больше сварщиков и токарей. Но вот получилось плоховато, начали страдать промышленники. Те же региональные застройщики повально банкротятся. А государтву нужно более равномерное распределение граждан по территории, перенаселенные мегаполисы не нужны. Это сразу вопрос безопасности, демографии и экономики. Крепкий рубль, огромный риск мировой рецессии, низкие цены на сырье - ЦБ своими действиями только усугбляет всё это. А резко понижать ставку уже нельзя, это создает новые риски. А тут и импортозамещение стало еще более актуально, глобализация всё, разделение на экономические зоны вырисовывается всё четче. А это всё не возможно со ставкой 21%, всё наигрались. Планы ЦБ явно не в инфляции иначе не пришлось бы так глупо оправдывать свои действия. Инфляция сейчас начала успокаиваться, и ЦБ об этом уверенно заявляет, думаете причина в ставке? Нет, замедление пошло ровно с укреплением рубля. Так же пошли четкие сигналы по вопросу перемирия, а главное отмена отмены России. Все эти номинации на Оскар, слова Овечкина, турниры UFC или возврат Kia и много чего еще. Всё не просто так. Да даже Европа уже потихоньку начинает переобуваться, пока не так явно, но всё же. Если конфликт с США будет усиливаться, а США Трампа явно взяли курс на развал ЕС, то кроме как взаимодействовать со странами БРИКС больше не с кем. Вот сейчас ЕС хочет с Китаем задружится, и что каждый раз облетать Россию, а что делать финам или норвежцам они теперь получается вообще отрезаны от Азии. Так что как то налаживать отношения точно придется. Мои фавориты под будущее снижение ставки: так как ну очень дешево, как собственно и хотя другие их бизнесы очень хорошо растут, вроде озона, формацевтики и мать с дитём. опять же не смотря на долги и проблемы уж очень дешево. Застройщиков в любой случае будут поддерживать если уж не ипотеками льготными и рыночными, то уж как то еще точно. Начали понимать что если всё так и оставить в 27-28 году будет большой дефицит недвижки и цены еще вырастут. Конечно же столько позитива ожидается и банк много заработал, а он до сих пор где то на дне 22-23 года. И если сберу дальше расти особо некуда, тут легко можем х2 и даже х3 увидеть за квартал. Ну вот, опять много получается, поэтому закругляюсь. Всем хорошего дня и зеленых портфелей.

SMLT Биржа это территория абсурда. И вот еще один простой пример. Если взять и представить что весь самолет покупаем по цене 350 руб за акцию и получаем всё. И долги и все построенные квартиры в собственность. Цена одного квадратного метра недвижки получается 51 тысяч рублей, причем это не сразу а примерно 20 тысяч сразу и 30 еще долг на следующие 2-3 года. Конечно 51 тысяча, это не прям квартира есть еще помещения для коммуникаций и общие вроде подъезда, но в среднем они 10-15% от площади, но так же есть и коммерческая недвижка что сильно дороже квартир. Так что можно одно нивелировать одно другим. Так же в эту цену в 51 тысячу не входят стоимость бренда, стоимость земельного банка, все их офисы открытые и другие активы вроде компьютеров, столов и диванов. Т.е. эту цену можно еще уменьшить, точно не знаю, озвучивать не буду. Так же возможно где то ошибся в расчетах, но не сильно. 51 тысяча за квадрат, приемущественного в Москве и области, это как минимум 5-7 раз дешевле текущих цен на недвижку. Хотели бы квартиру в ЖК комфорт класса по цене 2,6 млн за 50 метров. Думаю ответ очевиден. Никого покупать не призываю, просто вот посчитал их цену за квадрат. Всем успехов.

Похоже лавры Чубайса, как самого ненавистного для России человека не дают спокойно спать кое кому. Ну вот как можно было вообще такое допустить, что существенная доля экономики страны, бизнеса страдает не от санкций или или чего то еще, а от цены обслуживания долга. Когда эта вакханалия начиналась в 2024 году, говорили: Тю, да там в среднем обслуживание долга не более 5% расходов, никто и не заметит... ну будет 6%... ничего страшного, на инфляцию это не повлияет. А что сейчас? целые отрасли загибаются, проще назвать у кого дела хорошо. Пока еще у банков, но не у всех и не надолго... как пойдет вал неплатежей и банкротств ситуция очень резко может поменяется. И повторюсь это не от санкции, недоступности технологий, отсутствия каких то ресурсов... а из за дорогих денег которые сами себе и устроили. Ну что победили инфляцию? большая разница 5% она или 7%? VTBR топ 2 банк страны складывается на 8% в лимит и это не какой то там черный вторник, а просто день. Там свои мутки конечно, только опять же причина понятна. SMLT отличный пример ошибочного подхода, вначале разкормили льготкой, задрали цены в 2 раза. Потом заставили платить по 20-30% в год, за деньги которые УЖЕ лежат на счетах... в результате чего за ЦИКЛ строительства в 3 года нужно отдать почти всю выручку просто на проценты банкам. CHMF на ровном месте задушили долгами, просто потому что... участники производственных цепочек вместо того чтобы наращивать производство и покупку сырья друг у друга, это самое производство сокращают чтобы заплатить проценты по кредитам. Это так инфляцию побеждаем? Но самое страшное другое, о чем писал еще минимум 2 года назад... все эти движухи что с ВТБ, что с ЦБ вместо местечковыми и экономическими, коими и должны были быть и были раньше. Теперь они стали внешне политическими и более того, даже военно-политическими. Завтра же на очередном брифинге генералы из недружественных стран на своих очередных закрытых заседаниях, будут обсуждать падение топ 2 банка страны на бирже и говорить, вот видите... мы побеждаем, надо только немного дожать и всё, так что усилим мобилизацию и точно дожмем. Так же и со ставкой, многие спорят если бы использовали ЯО в 22-23-24-25 годах, помогло бы это или нет. Ну тут есть о чем поспорить. Но вот что точно бы помогло, так это рост экономики за всё это время темпами 22-23 года. Т.е. где то 20% за 5 лет. Это бы точно остудило пыл тех самых людей, кто умеет считать деньги. Но завтра у них будет праздник, когда будут рассуждать про "черный вторник", а это очень печально. #Эльвира_верните_пунш

Всем привет, поздравляю всех с праздником Великой Победы! Хочу поговорить про другие победы. Россия победила ковид в 2022 году. Показала всему миру несостоятельность и лицемерие Запада и НАТО. Иран еще недавно показал слабость США. Но можно совершить еще одну победу, схожую с Великой Победой. Это победу в экономике и всей этой системе которая сделана в интересах очень узкой прослойки, в ущерб всем остальным. Нужно сделать деньги средством, а не главной целью. Ну не может весь KMAZ стоить дешевле машин которые они производят за один год, а ведь есть еще стоимость оборудование, техцепочки, коллектив, наработанный опыт и еще много всего. А стоит он дешевле, только потому что средство (деньги) необходимое для производства становилось всё дороже и дороже. Есть фермер которому нужна машина, чтобы больше производить сельхозки, есть Камаз который создал эту машину, но продать не может, т.к. у фермера нет денег, т.к. для него средство тоже подорожало. Так вот уберите эту лишнюю прослойку, т.к. мешает только она. Вот еще пример. Все ждут неких «инвестиций» из вне, особенно ЦБ, для них это прям главная цель. Так вот представим, некий Джо приходит в Россию со своими 100 млрд $, меняет их тут на рубли, на эти рубли строит производство. Для ЦБ это самый сказочный и желанный сценарий. А вот другая ситуация. В ходе СВО Россия освободила и взяла под контроль ЗАЭС, ее оценивают от 200 до 800 млрд $, ну пусть будет 100. Освободив ее, прийти на рынок, напечатать эквивалент в рублях и на эти деньги построить то же самое производство и создать рабочие места. Но в этом случае, такое уже не возможно и не мыслимо. А почему? а потому что. Это же как рассыпав соль обязательно поссориться, помириться уже нельзя. Просто "потому что". Дефицит бюджета у Вас? а сколько он 1-2-3-5 или 10 трлн.? А какая разница? Я вот понимаю дефицит это 10 тонн мяса или 20 комбайнов. И тогда сразу всё заиграет другими красками. Что делать с дефицитом в 5 трлн. ну наверное понижать соц.поддержку и повышать налоги. А вот если дефицит мясо или техника, то тут уже можно прийти к производителю, спросить что тебе нужно и дать это. И нет, я не про продуктовые карточки или коммунизм. А про здравый смысл и честность. Ну не стала бы Эпл тем кем стала, без налоговых льгот, беспроцентных кредитов, заградительных пошлин и еще кучи всего, как и китайский автопром сейчас. Как вот и АЭС, ну никто не сможет построить ее просто так в рыночных условиях, т.к. там экономический цикл лет 20-30. Та же сельхозка тоже сама по себе не тянет, без кучи льгот. И в итоге получает, как в той известной фразе: друзьям всё, а врагам закон (рыночная экономика). Подписывайтесь, будем рассуждать вместе. #цбрф #экономика #рассуждения #правда #здравыйсмысл #общение

Всем привет, немного размышлений про рынок, постараюсь