LKOH Продажа валютной выручки негатив для экспортеров, особенно для тех кто не успел продать выше 1

Всем привет, завтра будет заседание ЦБ и ставка, решил еще раз подвести итоги, что думаю про ставку. Главная цель ЦБ не инфляция, а "оздоровление" экономики через банкротства, чтобы ушли лишние профессии (услуги) и стало больше производства. Но вот не получилось, тарологи остаются тарологами и в сварщики не идут. Но реальность другая и страдает прежде всего производство, то которое не связанно с ВПК. Именно поэтому столько глупостей, т.к. реальные цели сказать не могут. Именно поэтому ставят совершенно нереализуему цель в 4%, и даже не замечают что инфляция растет, растет вместе со ставкой. Когда ставку подняли до 16%, инфляция была 7,5% и говорили тут то точно победим. Потом подняли до 18%, а инфляция уже 9%. Сейчас при ставке 21% инфляция выше 10%. Хотя в последнее месяца инфляция затормаживается. Думаете в этом ставка виновата? может быть, только по случайному стечению обстоятельств это еще совпало с укрепление рубля. О чудо! А ведь ЦБ полностью игнорировало этот фактор, когда доллар был около 100 рублей. Говорить при этом, если бы мы не повышали было бы еще хуже. Это не аргумент. Это примерно так же, как побить свою девушку, за желание идти в клуб, мотивируя что там то тебя побили сильнее, если бы пошла, но я тебе спас. Такая же изощренная логика ЦБ, когда говорят что без ставки было бы хуже. Может бы было, а может и нет... а может можно было эффективнее использовать ваши инструменты. Мы добъемся 4% инфляции, и не важно 100 руб за доллар или 120 - это рыночные механизмы их трогать низя. А то скачки курса по 10-15% в обе стороны намного больше мешают всем, чем хоть и высокая, но плавная инфляция - про это тоже не говорили. Кстати, опять же чудесное совпадение, та самая инфляция 4% был в прошлый раз при долларе за 60 руб, когда курс был менее волатилен. Еще один очевидный фактор который ЦБ полностью отрицает. Нам в информационной повестке довольно часто рассказывают новость, что вот тут подняли утиль сбор, тут подняли штрафы, тут подняли акцизы, тут новые требования к маркировке - и всегда, во всех случаях пишут, что за любое такое изменение в конечно итоге заплатит ПОТРЕБИТЕЛЬ, через повышение цен. Что логично и обоснованно, всегда об этом упомянают. Но только не ЦБ, повышение расходов от кредитов конечно же в цену не пойдет, нет, нет, нет... это же полнейшая глупость. Да там и рассходов то всего не более 5%. Это кстати отлично видимо по отчетам публичных компаний, у которых расходы год к году выросли на 30% во многом из за подорожавших кредитов, или сырья, на которое подняли цены другие, из за своих дорогих кредитов. Владимир Владимирович говорит, что темпы роста должны быть выше мировых или выше 4-5% в год. Одновременно представитель ЦБ рассказывает, вы не переживайте в 1 квартале мы конечно показали рост 3,5%, но в четвертом рост будет только 0,1% - так что, всё хорошо. Недавно была новость о продление полномочий главы ЦБ до 27 года, а это может говорить о том, что договорились и ставку будут снижать. В текущих условиях, ну не будет 4%. Но при ставке 15-16% и стабильном курсе около 80 руб за доллар, вполне реально получить 6-7% инфляции. А если еще нормально будете контролировать завышения цен и приструните естественные монополии которые решили тарифы повысить в среднем на 15% тогда как вы то хотите 4%. То там и 4-5% может быть, естественно если ставку ниже 10% сделаете. Вообщем ждем, развязка скоро. Если опять начнутся эти мантры про мягкую посадку экономики, и перегретость - то до 27 года точно будут смены руководства ЦБ. Это уже стало абсурдом... Всем хорошего дня и зеленых портфелей. В случае снижения ставки не надо делать ставки на Сбер или Лукойл, полетит как раз всякий шлак... который до сих пор на уровне дна СВО. #цбрф #ключевая_ставка #мнение #прогноз #всем_добра

Всем привет, немного размышлений про рынок, постараюсь максимально локанично. В следующую пятницу заседание ЦБ, шанс понижения ставки оцениваю в 70-80%, на 1-2% но снизят. Цель повышения была не в инфляции, это вторично, как уже много раз писал мы вполне нормально живем с инфляцией в 10% и нормально, никогда такой реакции на это не было. ЦБ хотел очистить экономику от бесполезных бизнесов и направить трудовые ресурсы в отрасли которые будут локомотивом экономики. Условно меньше барберов, барист и тарологов, больше сварщиков и токарей. Но вот получилось плоховато, начали страдать промышленники. Те же региональные застройщики повально банкротятся. А государтву нужно более равномерное распределение граждан по территории, перенаселенные мегаполисы не нужны. Это сразу вопрос безопасности, демографии и экономики. Крепкий рубль, огромный риск мировой рецессии, низкие цены на сырье - ЦБ своими действиями только усугбляет всё это. А резко понижать ставку уже нельзя, это создает новые риски. А тут и импортозамещение стало еще более актуально, глобализация всё, разделение на экономические зоны вырисовывается всё четче. А это всё не возможно со ставкой 21%, всё наигрались. Планы ЦБ явно не в инфляции иначе не пришлось бы так глупо оправдывать свои действия. Инфляция сейчас начала успокаиваться, и ЦБ об этом уверенно заявляет, думаете причина в ставке? Нет, замедление пошло ровно с укреплением рубля. Так же пошли четкие сигналы по вопросу перемирия, а главное отмена отмены России. Все эти номинации на Оскар, слова Овечкина, турниры UFC или возврат Kia и много чего еще. Всё не просто так. Да даже Европа уже потихоньку начинает переобуваться, пока не так явно, но всё же. Если конфликт с США будет усиливаться, а США Трампа явно взяли курс на развал ЕС, то кроме как взаимодействовать со странами БРИКС больше не с кем. Вот сейчас ЕС хочет с Китаем задружится, и что каждый раз облетать Россию, а что делать финам или норвежцам они теперь получается вообще отрезаны от Азии. Так что как то налаживать отношения точно придется. Мои фавориты под будущее снижение ставки: SGZH так как ну очень дешево, как собственно и AFKS хотя другие их бизнесы очень хорошо растут, вроде озона, формацевтики и мать с дитём. SMLT опять же не смотря на долги и проблемы уж очень дешево. Застройщиков в любой случае будут поддерживать если уж не ипотеками льготными и рыночными, то уж как то еще точно. Начали понимать что если всё так и оставить в 27-28 году будет большой дефицит недвижки и цены еще вырастут. Конечно же VTBR столько позитива ожидается и банк много заработал, а он до сих пор где то на дне 22-23 года. И если сберу дальше расти особо некуда, тут легко можем х2 и даже х3 увидеть за квартал. Ну вот, опять много получается, поэтому закругляюсь. Всем хорошего дня и зеленых портфелей.