Maxim1qw
1 446 подписчиков
4 подписки
https://t.me/maxim1qw1 По просьба подписчиков создал свой телеграмм канал, где выкладываю свои мысли без цензуры, записыаю аудиоподкасты. Цель 30млн на 24 год Мне 28, живу в Карелии город Петрозаводск), 19.11.23 старт канала в пульсе. Буду рад подписке :)
Портфель
от 10 000 000 
Сделки за 30 дней
0
Доходность за 12 месяцев
31,38%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
5 июля 2024 в 13:51
Интерфакс сообщает, что лидеры России и Китая Владимир Путин и Си Цзиньпин дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки», сообщил журналистам вице-премьер Александр Новак. Встреча президента России и председателя КНР прошла 3 июля в Астане на полях саммита ШОС. После нее Новак рассказал журналистам, что вопрос о проекте «Сила Сибири 2» «тоже обсуждался, поддерживается». Сегодня $GAZP растёт против рынка. Как думаете, подпишут наконец или нет?)
11
Нравится
33
29 мая 2024 в 6:10
Давайте посмотрим технически на $GAZP, используя те индикаторы, что мы разобрали. Цена сильно оторвалась от своих скользящих средних, цена постепенно будет подниматься, сначала к синей, потом красной, ну и в конце к жёлтой. Но перекрёст линий пока не намечается. Красная и жёлтая постепенно будет опускаться, а синяя будет закругляться. Затем можно будет ждать перекрест, но на это надо время. График дневной, так что думаю в течении месяца двух должно сформироваться некое подобие перекрёста синей и красной линии. RSI в перепроданность на уровне 15 пунктов, по недельке перепроданность, даже по месяцу перепроданность. Актив должен отскочить вместе со всем рынком, когда коррекция закончится. Для значительного отскока нужна положительная новость, как правило их завозят неожиданно, и к этому никто не бывает готов) Полосы Боллинджера с телефона не построить, но там тоже полосы друг от друга сильно отдалены, и цена пробивала нижнюю линию, что как минимум по технике намекает на отскок.
10
Нравится
20
20 мая 2024 в 11:26
Всем добрый день. Давно не писал здесь, не было каких-то интересных тем для обсуждения. Было у нас с вами 2 интересных события, поездка Путина в Китай, и совет директоров, дата которого уже назначена на 23 мая. Что у нас по Китаю. Стороны подтвердили, что заинтересованы в проекте, но официального подписания контракта не произошло. Это было понятно, когда в делегации Путина отсутствовал Миллер. Когда произойдёт подписание никто не знает. Новак надеется, что подписание произойдёт в ближайшее время, но этот термин растяжимый, год назад уже были такие заявления. Так что поживём увидим. Я думаю это будет некий белый лебедь, неожиданная новость. Но на неё я не надеюсь сейчас. Куда больше интересует совет директоров. Будут ли дивиденды или нет. В декабре прошлого года, нам намекали, что не смотря на рост долга, компания не откажется от дивидендной политики. Если посмотреть структуру долга, то около половины всех долгов по переменной ключевой ставке. А мы с вами знаем, что уже в конце года, ставка будет снижаться, как следствие платить проценты по долгу станет легче, не говоря про рефинансирование текущих долговых обязательств. Не стоит так же забывать, что компания государственная, и просто так ей не дадут умереть. У них какие угодно долги могут быть, банкротства ждать не стоит. Уже писал об этом много раз, но всё равно находятся индивиды, ждущие банкротства. Это даже уже не просто смешно, это угарно. Мою позицию я буду удерживать дальше, я не получил ту прибыль, на которую рассчитывал, получу её позже. Мне не важно заплатят дивы или нет, хотелось бы конечно с них заплатить налог за прошлый год, но поживём увидим. Газ продаётся, дочерние компании деньги приносить будут. Таких отчётов, как в этом году, я больше не жду. Туда весь негатив запихнули. Впоследствии жду постепенного роста чистой прибыли. Если лето будет жаркое, выручка подрастёт, для тех кто не знает, для охлаждения воздуха сжигается больше газа, чем для нагревания. Так что жарким летом потребление газа возрастает, и превосходит траты от холодной зимы. Меня не пугает ничего, я человек пуганный. Те кто ждут какие-то снижение на 130 или на 100, ну чаще всего такие не дожидаются. Сам был таким же, выйдет пару неожиданных новостей и всё, тренд резко поменяется.
12
Нравится
16
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
11 мая 2024 в 9:01
Большой обзор $GAZP 4 часть Мультипликаторы. Мультипликаторы выше средне исторических: Текущая цена акции = 154,3 ₽; капитализация = 3,6 трлн ₽; EV/EBITDA = 5; P/E = -; P/S = 0,4; P/B = 0,2; Рентаб. EBITDA 21%; ROE = -; ROA = - Выводы. Газпром - одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Из-за потери рынка Европу, текущие результаты по добыче и по экспорту газа худшие за многие годы. Финансовые результаты за 2023 год также негативные. Впервые за четверть века был зафиксирован убыток. Правда, если его скорректировать на бумажные переоценки и курсовые разницы, то получится 724 млрд прибыли. У компании высокая долговая нагрузка. И это скоро может превратится в очень большую проблему. А растёт она из-за рекордных капитальных затрат. Из-за них же у Газпрома отрицательный свободный денежный поток. Дивиденды по итогам 2023 года могут составить до 15,3₽. Но из-за большого долга высокая вероятность их отмены. Основные риски связаны с налогами, снижением цен на углеводороды, возможными терактами и окончательной потерей рынка ЕС. Перспективы связаны с отменой повышенного НДПИ, а также с развитием внутреннего рынка, ростом объемов переработки, СПГ мощностей и диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг. Мультипликаторы выше средних. Но при этом Газпром стоит дешевле доли только в пяти публичных дочках. Комплексная справедливая оценка на текущий момент в районе 180₽. Я по прежнему удерживаю Газпром, меня не напрягает сегодняшний негатив, я знаю, что компания будет выше уже в этом году.
26
Нравится
32
11 мая 2024 в 9:00
Большой разбор $GAZP 3 часть Дочки Газпрома. Газпром - это целая империя, оказывающая влияние на множество зависимых организаций. В Газпром входят десятки крупных дочек и более тысячи различных внучек. У Газпрома есть своя авиакомпания, флот, ж/д компания, телеком, IT компания, медиа холдинг и множество других организаций, напрямую не связанных с углеводородами. Кроме дочерних компаний, у Газпрома есть инвестиции в ассоциированные предприятия. Т.е. те компании, в которых Газпром владеет значительным, но не контрольным пакетом акций. Среди них выделяется Газпромбанк, это один из крупнейших банков страны. И ООО «Сахалинская энергия» – это бывшая «Сахалин Энерджи». Оператор проекта «Сахалин-2». В обеих компаниях доля Газпрома в районе 50%. Чистая прибыль Газпромбанка и его дочек в 2023 году превысила 182 млрд. А у Сахалинской энергии этот показатель свыше 315 млрд. К слову, в марте Газпром купил ещё 27,5% в ООО «Сахалинская энергия» за 95 млрд. Очевидно, что это очень выгодная сделка. Если взять капитализацию только некоторых крупных публичных компаний, в которых есть более-менее заметная доля у Газпрома, а это Газпромнефть, Новатэк и ряд энергетических компаний, то получится совокупная стоимость более 3,859 трлн, а капитализация Газпрома 3,63 трлн. Таким образом, капитализация Газпрома меньше стоимости его доли только в пяти публичных дочках. Это говорит о сильной недооценке компании. Дивиденды. Согласно дивидендной политике, выплаты производятся из чистой прибыли по МСФО, скорректированной на курсовые разницы и переоценки. Таким образом, несмотря на чистый убыток по итогам года, база для расчета дивидендов 724 млрд. Но так же указано, что в случае если ND/EBITDA > 2,5, Совет директоров может принять решение об уменьшении дивидендов. А текущий ND/EBITDA > 2,96. Таким образом дивиденды могут составить от ноля до 15,3₽ на акцию. Т.е. доходность может быть до 10%. Но всё же из-за высокой долговой нагрузки и большой инвест программы, высокая вероятность, что дивидендов не будет. Правда, в декабре 2023 года один из топ менеджеров Газпрома заявлял, что рост долга не должен повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. Риски. Дальнейшее снижение объемов экспорта в Европу вплоть до окончательной потери этого направления. Огромные налоги. Правда, текущий повышенный НДПИ действует до конца 2025 года. Если его отменят, то НДПИ уменьшится на 600 млрд в год. Большая инвестиционная программа, которая во многом осуществляется на заёмные средства. А долг уже немаленький. Правда, в 2024 году инвест программа сокращена до 1,57 трлн. Возможное падение цен на углеводороды. Нельзя исключать их падение, например, из-за развивающейся рецессии в мировой экономике. Сохранность инфраструктуры. После диверсии на Северных потоках, выросла вероятность терактов и на других газопроводах. В частности, Путин уже неоднократно заявлял, что готовились теракты на Турецком потоке. Перспективы Текущие перспективы связаны с развитием внутреннего рынка, ростом переработки и СПГ мощностей, а также диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг. Большие надежды связаны с возможным проектом «Сила Сибири 2». Это ещё один газопровод в Китай с мощностью 50 млрд кубометров. Но пока подписанных решений нет, Китай затягивает переговоры. Кроме этого у Газпрома еще ряд проектов. В частности, запуск оставшихся линий на Амурском Газоперерабатывающем заводе. С 2025 года завод должен выйти на полную проектную мощность. В Усть-Луге строится комплекс по переработке этансодержащего газа и производства СПГ, который будет ежегодно перерабатывать 45 млрд куб. м газа и производить 13 млн тонн СПГ. Запуск планируется в 2026 году. Также есть множество других проектов. Поддержку финансовым результатам Газпрома оказывает индексация тарифов на газ внутри страны. Ближайшее повышение запланировано на 8% с июля 2024 года. Ещё нельзя забывать о возможной геополитической разрядке, при которой страны ЕС могут вернуться к закупкам у Газпрома.
8
Нравится
3
11 мая 2024 в 8:59
Большой разбор Газпрома 2 часть Результаты $GAZP за 2023 год: Выручка 8,54 трлн (-27% г/г). Операционные расходы 8,58 (-8% г/г). Убыток от обесценения финансовых активов 0,3 трлн (-23% г/г). Основной убыток здесь из-за бумажных курсовых переоценок валютного долга. Убыток от продаж 0,3 трлн (а в 2022г. была прибыль 1,9 трлн). Финансовые доходы – расходы = -0,6 трлн (а год назад +0,08 трлн). Прибыль от ассоциированных предприятий 0,35 трлн (+113% г/г). Чистый убыток 0,6 трлн (а в 2022г. была прибыль 1,2 трлн). Операционные расходы превысили выручку, это одна из основных причин убытка. Поэтому рассмотрим их подробней. Налоги 3 трлн (-12% г/г). В частности, НДПИ 2,5 трлн. В том числе дополнительный повышенный НДПИ на 0,6 трлн, который действует до конца 2025г. Обесценение нефинансовых активов 1,1 трлн (+35% г/г). Фактически это бумажные переоценки основных средств и незавершенного капитального строительства. Оплата труда выросли 1,1 трлн (+15% г/г). К слову, краткосрочное вознаграждение управленческого персонала 4 млрд. Покупные газ и нефть 0,75 трлн (-51% г/г). Здесь удалось хорошо сэкономить. Курсовые разницы -0,2 трлн. Таким образом, итоговый чистый убыток в основном получился из-за повышенных НДПИ, а также бумажных переоценок и курсовых разниц. Если их учесть, то ЧП скорр = 724 млрд. К слову, Газпром отразил прибыль по РСБУ за 2023 год в размере 695 млрд. Выручка 2023 года в целом неплохая, это третий результат за всю историю. Но EBITDA упала в два раза год к году и составила менее 1,8 трлн, это одно из самых низких значений за десятилетие. А убыток случился впервые за четверть века. На диаграмме в разрезе полугодий, видим, что основные проблемы пришлись на второе полугодие, когда операционные расходы, в частности НДПИ, выросли в 1,5 раза относительно первого. Кстати, здесь же видим ещё более убыточное 2П 2022, когда государство решило разово изъять у Газпрома 1,2 трлн также через повышение НДПИ. Баланс. Капитал 15,6 трлн (-1% г/г). Запасы 1,2 трлн (+14% г/г). Денежные средства 1,5 трлн (+23% г/г). Суммарные кредиты и займы 6,6 трлн (+30% г/г). Таким образом, чистый долг 5,2 трлн (+34% г/г). Рост долга во многом обусловлен курсовыми разницами, т.к. большая его часть привязана к валюте. ND/EBITDA = 2,96. Долговая нагрузка высокая. Денежные потоки. операционная деятельность 2,3 трлн (+5% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за год. Несмотря на итоговый чистый убыток, результат лучше г/г. Это как раз отражает тот факт, что убыток во многом бумажный. Плюс в 2023 году было уменьшение дебиторской задолженности и рост кредиторской. инвестиционная деятельность -2,9 трлн (+36% г/г). Из них на капитальные затраты потрачено 2,4 трлн. Рекордное значение. финансовая деятельность +0,8 трлн. Положительное значение благодаря росту долговой нагрузки. Операционный поток уступает только 2021 году. Инвестиционный и финансовый потоки максимальные. Свободный денежный поток FCF =-126 млрд. На эту сумму капексы превышают денежный поток от операционной деятельности.
11 мая 2024 в 8:58
Большой обзор $GAZP 1 часть — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира по величине запасов и объемам добычи. Основные виды деятельности —разведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. №1 в мире по запасам и добыче природного газа. №2 в России после Роснефти, по переработке нефти и газового конденсата. №2 в России по выработке электрической энергии. №1 в России по производству тепловой энергии. Более 50% акций принадлежит государству. Газпром сильно пострадал от текущей геополитической ситуации. В результате диверсий на Северных потоках, а также санкций и ограничений Газпром теряет ключевой рынок сбыта. Текущая цена: После более чем двукратного падения с максимумов 2021 года, котировки стабилизировались. И уже более полутора лет торгуются в боковике. Причем за 2023 год цена акций практически не изменилась. А в данный момент она подошла к нижней границе боковика Операционные результаты. Точных данных по операционным результатам за последние два года нет. Но известно, что относительно 2021 года, добыча газа упала более чем на 100 млрд кубометров, т.е. более, чем на 20%. А так как реализация внутри РФ более-менее стабильна, поэтому логично, что более чем на 100 млрд уменьшился экспорт. Все эти потери пришлись на Европейский рынок. За последние два года потребление газа в Европе снизилось более, чем на 100 млрд кубических метров, в основном за счет поставок Газпрома. К слову, вместо этого Европа наращивает импорт СПГ. Вообще в 2023 году поставки трубопроводного газа из России в Евросоюз снизились примерно на 60%. Т.е. Газпром поставил туда около 27 млрд кубометров. При этом объемы поставки в Китай выросли за год в полтора раза до 22,7 млрд кубов. А т.к. в 2024 году поставки по Силе Сибири должны быть выше 30 млрд, то похоже, что в этом году Китай станет основным экспортным направлением. А в 2025 году поставки туда должны превысить 38 млрд кубометров. Выручка от экспорта газа 2,86 трлн (-61% г/г). Несмотря на падение, она более, чем в два раза превышает выручку от продажи газа внутри страны. Так получается из-за того, что цены на газ в России значительно ниже экспортных. Выручка от газового сегмента за вычетом пошлин и акцизов 3,1 трлн (-52% г/г). Выручка от продажи сырой нефти, газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки 4,1 трлн (+4% г/г). Это выше, чем выручка от продажи газа. Продажа электрической и тепловой энергии 0,64 трлн (+8% г/г). Прочая выручка 660 млрд (+6% г/г). Цены на газ и нефть. Цены на газ в Европе в 2023 году упали в несколько раз относительно рекордных значений 2022 года. Но правда, текущие котировки по-прежнему выше цен, которые были до 2021 года. Цены на нефть марки BRENT в 2023 году были на высоких отметках, но в среднем на 20% ниже год к году. Российская нефть марки Urals торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он в районе 20%. Цены на Urals в рублях во второй половине прошлого года благодаря девальвации были на высоких отметках. Правда, из-за укрепления рубля в течение четвертого квартала цены снизились примерно на 25%. Последние полгода средняя цена Urals 6300₽ за баррель.
7 мая 2024 в 9:01
Всем добрый день) (данный пост перезалив, провисел он не долго, так что не все видели, в отцензуренном варианте публикую вновь, просьба тех кто его видел и кому он понравился, продублировать лайк для продвижения) Итак, уже все кому не лень обосрали отчёт $GAZP, и скажу честно, он расстроил и меня. Не ждал я, что сюда напихают абсолютно все убытки, какие только можно, как специально. Что даже перекроет хорошую прибыль за год. Но что меня удивило, что при таком отчёте мы не сильно упали. Кто-то скажет негатив уже был в цене, и якобы большинство не верило в хороший отчёт, однако верунов было много. Я это по настроению людей в пабликах читал. Сейчас же верунов практически нет, большинство разочаровалось. Отличная возможность для шортового выноса, я вам скажу. Был бы манипулятором, так и сделал бы. Перед движением наверх, выкинул бы лишних пассажиров и плечевиков, а затем резко бы цену выбил наверх. Такую тему часто видел, когда работал с криптой. Начнут мне сейчас писать, мол на чём вверх. Отчёт же плохой, да и дивиденды хз будут ли. Из драйверов у нас 2 события. Поездка Путина в Китай, если согласуют силу Сибири 2, что явный позитив, ну и если дивы таки заплатят, из так называемой скорректированной чистой прибыли. Не выходят у меня из головы слова Садыгова, что повышение долговых метрик не повлияет на желание заплатить дивиденды. Он же был знаком с положением дел заранее, явно в курсе был всех этих пририсованных бумажных убытков. Наш рынок к сожалению превращается в высокоманипулятивную инсайдерскую помойку. Где физиками вертят крупные дяди как хотят, и им за это ничего не делают. Обратил внимание, что все из всех щелей орут, что всё пропало. Исторически всегда, лучшие точки для входа - это вот такие просадки, когда актив никому не нужен, умные деньги набирают. Всю просадку уже выкупили. Так или иначе. Про то, что крупные банки продали и разочаровались, я не верю. Падение было бы больше, то что якобы они продают постепенно тоже бред. Постепенно продают об сильный рынок, а уж явно не об слабых покупателей. Если что, я ничего не продал, и продавать пока не собираюсь. Я выжду, и посмотрю, чем эта афера закончится. Да всё может пойти по плохому сценарию, и в моих словах много оптимизма, но как по мне лучше быть оптимистом, чем ныть о том, как всё плохо, и в панике фиксировать убытки. Посмотрим поглядим, тут я впервые согласен с аналитиками бкс, которые оставили позитивный взгляд и цену а 230 на конец года. Поживём, увидим. Всем хороших торгов, соратникам соболезную)
46
Нравится
28
28 апреля 2024 в 18:03
$MTSS – это ведущий мобильный оператор страны. Кроме мобильной связи МТС предоставляет услуги фиксированной телефонии, широкополосного доступа в интернет и цифрового кабельного телевидения. Компания владеет МТС банком, что позволяет ей оказывать банковские и финансовые услуги. А также имеет свою экосистему. В частности, активно развивается онлайн-кинотеатр KION. Структура акционерного капитала: 42% акций МТС принадлежит компании АФК Система. 15,4% акций МТС принадлежит её дочкам или находятся на балансе самой компании. 42,5% акций в свободном обращении. Акции МТС торгуются на бирже 20 лет. За 2023 год рост котировок составил примерно 5%. С начала 2024 года рост составляет 23% Операционные результаты. «Телеком» – основной бизнес компании по предоставлению услуг связи. Абонентская база 81,1 млн абонентов (+1,5% г/г). Выручка от услуг связи +7,2% г/г «Ритейл». Продажи телефонов выросли на 20% г/г «Финтех». Чистая прибыль МТС Банка 12,5 млрд (+3,8х). Рост из-за бума кредитования в РФ и на фоне слабых прошлогодних показателей всего банковского сектора. «Медиа». Приносит 3% выручки, но бурно растёт. Платных ТВ пользователей 13,2 млн (+19% г/г). Число пользователей кинотеатра KION 10,5 млн (+31% г/г). МТС Cloud также демонстрирует позитивные результаты. Продажи продуктов выросли, но опять же, влияние на выручку пока небольшое. Реклaмный бизнес Adtech ускоряет темпы роста за счет расширения продуктового портфеля и увеличения клиентской базы. Выручка 37,2 млрд (+48% г/г). Подписчики экосистемы 15,1 млн чел (+12% г/г). Финансовые результаты: Выручка 606 млрд (+13% г/г). Себестоимость 215,6 (+13% г/г). Коммерческие и общехозяйственные расходы 131,5 млрд (+22% г/г). Операционная прибыль 122,8 млрд (+15% г/г). OIBDA (операционная прибыль + амортизация) 234 млрд(+6% г/г). Финансовые расходы 60 млрд (+3% г/г). Чистая прибыль (ЧП) 54,5 млрд (+67% г/г). Выручка и OIBDA в 2023 году рекордные, ЧП на 67% выше г/г, но это одно из самых низких значений за последние 7 лет. Баланс: Чистые активы -5 млрд. Т.е. на такую сумму обязательства превышают активы. Денежные средства и краткосрочные фин вложения 113,5 млрд (+10%). Суммарные кредиты и займы 554 млрд (+14%). Чистый долг 441 млрд (+15%), долг без учета арендных обязательств, которые составляют 133,5 млрд. Долговая нагрузка немаленькая. Только на проценты по долгу компания тратит около 60 млрд в год. Кстати, сопоставимые суммы компания отправляет и на дивиденды. Долг на 86% выражен в рублях. Текущая средняя ставка по долгу 10,8%. Но, в 2024 года нужно рефинансировать 241 млрд по высоким ставкам. Капитальные затраты резко выросли в 4Q 23 до 42 млрд (+88% кв/кв), а по итогам года превысили 101 млрд. Из-за этого свободный денежный поток 35 млрд (-45% г/г). Несмотря на большую долговую нагрузку, компания продолжает выплачивать дивиденды. Причем в размерах, превышающих ЧП. Например, объявленные дивиденды за 2022г. составили 67,2 млрд, что в два раза больше, чем ЧП за год. Именно из-за этого растет долг и уменьшается чистый капитал компании. Правда, нужно учесть, что реально выплатили только 47,5 млрд (это обусловлено наличием казначейских и квазиказначейских акций, а также невозможностью перевести дивиденды нерезидентам). Главная причина таких щедрых выплат – это компания АФК Система, которой принадлежит 42% акций МТС. АФК Системе нужны деньги для покрытия своих долгов и наращивания инвестиций. Таким образом, из МТС она выжимает по максимуму. МТС отложила принятие новой дивидендной политики. Если допустить, что на дивиденды уйдет 100% от ЧП по МСФО, то можно ожидать 27,3₽ на акцию. Скорее всего, итоговые дивиденды за 2023 год снова превысят чистую прибыль и будут выплачены за счет дальнейшего роста долговой нагрузки. Можно ориентироваться на 34₽, это 11% доходности. капитализация = 580 млрд ₽ EV/OIBDA = 4,5; P/E = 11,2; P/S = 1; P/B = - Рентаб по OIBDA = 39%; ROA = 4% Отличная бумага для спекуляций, внизу боковика купил, наверху продал. Не думаю, что в ближайшее время мы пойдём хаи пробивать.
10
Нравится
1
25 апреля 2024 в 10:09
$SPBE опубликовала финансовые результаты 2023 года. 1) Чистая прибыль 678 млн рублей (-65% г/г) 2) Операционный доходы упали на 6,4% Ожидаемое снижение показателей, однако пока все видят негатив, я вижу положительный уровень чистой прибыли. Можно конечно кучу раз говорить, что основной бизнес утерян и доверие не вернуть, однако деньги зарабатываются, и довольно неплохие, меньше конечно чем было до этого, но и цена заметно меньше, чем до этого
12
Нравится
5
20 апреля 2024 в 4:39
Директор брокера «Инвестиционная палата» Алексей Седушкин заявил, что спрос иностранцев на обмен заблокированными активами превысил тот объём, который могут предъявить россияне на текущем этапе. Цитата: Даже по тому, что мы устно слышим от потенциальных покупателей, объем очень высокий. Он точно больше той суммы, которую наши продавцы могут принести. Опять-таки, эта наша субъективная оценка того, что «наши» могут принести на продажу. Если западные регуляторы выступят против обмена, американские и европейские фонды могут отказаться от участия, несмотря на свою заинтересованность. $SPBE
15
Нравится
4
19 апреля 2024 в 13:57
Решил я поучаствовать в турнире на 50 млн. Поздно узнал о том, что он идёт, но тем не менее. Есть шанс выиграть акцию за тысячу рублей 😃. Как-то там торговать не буду. Из активов у меня ток $GAZP , который начал потихоньку расти. Много тут догадок почему. Мне видится закрытие шортовых позиций перед выходными от крупняка, а так же ожидание отчёта по МСФО, у компании осталось всё меньше времени, для публикации отчёта. Интерес потихоньку начинает повышаться. Если дивидендам быть, то акция сильно переоценится, на это ставку и делаю. Давно не публиковал свой портфель, но он был в боковике, сейчас снова пытается штурмануть 22 млн, на этой неделе вряд ли, а вот на следующей вполне возможно. Всем хороших торгов, соратникам соболезную
Еще 2
15
Нравится
36
18 апреля 2024 в 5:10
Франция стала лидером среди стран Евросоюза по покупкам газа у России 1) Страна в феврале импортировала сжиженного природного газа на 322 млн евро, а Венгрия, которая сохраняла первенство два месяца до этого, импортировала трубопроводного «голубого топлива» лишь на 210 млн, следует из данных Евростата. 2) В целом Евросоюз в конце зимы приобрел у России газа на 1,1 миллиарда евро, из них 619,4 миллиона пришлось на поставки Спг, а 493,3 миллиона - на трубопроводный газ. Кто там говорил про потерю Европейского рынка?😀 $GAZP $NVTK
18
Нравится
17
15 апреля 2024 в 11:19
«Инвестиционная палата», которая была назначена оператором обмена замороженными активами, сообщает, что заявленный спрос со стороны зарубежных инвесторов измеряется «десятками миллиардов рублей», т.е. многие иностранные лица заинтересованы в обмене. Топ-менеджер Инвестпалаты отмечает, что всего у нерезидентов на счетах заморожены рубли на сумму порядка 450 миллиардов рублей. А сколько активов заморожено у россиян? Ранее СМИ сообщали, что в Euroclear и Clearstream заблокированы активы российских инвесторов на сумму около €55 млрд – это 5.5 триллионов рублей по текущему курсу. Заблокированных рублей нерезидентов в разы меньше, но стоит помнить, что это только деньги на счетах, т.е. здесь не учитываются их активы: акции и облигации. $SPBE
11
Нравится
1
14 апреля 2024 в 15:39
$SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и переработки древесины. Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Общая площадь арендуемого лесфонда составляет почти 16 млн гектар, а объем расчетной лесосеки – 23 млн куб. м. № 1 в РФ по производству мешочной бумаги, CLT панелей и по мощности производства домокомплектов из клееного бруса. № 2 в мире по производству бумаги для многослойных мешков. № 3 в мире по производственным мощностям березовой фанеры. № 9 в Европе по производству хвойных пиломатериалов. Более 62% акций принадлежит АФК Системе. В 2022 году страны Евросоюза ввели санкции против продукции лесопереработки из России. В итоге экспорт в Европу практически полностью прекращен. В феврале 2023 года Сегеже пришлось продать заводы в Европе, т.к. компания не могла поставлять туда сырье. Операционные результаты. Посмотрим на динамику производства относительно 2021 года, когда еще не действовали санкции. Примерно на 10% снизилось производство бумаги, на 45% производство мешков, зато почти в 2 раза выросло производство пиломатериалов. Производство фанеры и ДВП не изменилось. Менеджмент сообщает, что все заводы работают, мощности загружены на 100% В части продаж картина похожая. Продажи бумаги -10% к 2021 году, мешки -45%. Но в 2 раза выросли продажи пиломатериалов. На бумагу и упаковку приходится 35% выручки и почти 70% от OIBDA за исключением прочих сегментов. «Лесные ресурсы и деревобработка» 48% выручки и менее 7% от OIBDA. Фанера и плиты 11% выручки и 15% OIBDA. Домостроение 5 и 8% соответственно. Относительно 2022 года, OIBDA просела на 60%. Плюс в 10 раз снизилась прибыльности сегмента «Лесные ресурсы и деревобработка». Хотя, как мы видели выше, производство и продажи пиломатериалов удвоились. Очевидно, что дело в цене на продаваемую продукцию. Фин результаты за 2023г.: Выручка 88,5 млрд (-9% г/г); Себестоимость + комерч. и управл. расходы 94,4 млрд (+1% г/г). Но к 2021 году рост 29%. Прочие доходы 1,5 млрд (-3,5х г/г). А в 2022 г. был разовый доход 2,1 млрд от «частичного прощения задолженности по приобретению «Интер Форест Рус». Операционный убыток 4,3 млрд (а в 2022г. была прибыль 9 млрд); Процентные расходы 16,5 млрд (+43% г/г); Курсовые разницы 0,7 млрд (-6,6х г/г); Чистый убыток 16,7 млрд (а в 2022г. была прибыль 6 млрд) Видим, падение выручки в 2022 году, и постепенное восстановление в 2023 году. OIBDA с середины 2022 года упала в разы из-за необходимости перестраивать логистику и снижения цен. При этом на операционном уровне компания всё-таки прибыльная. Но последние 6 кварталов Сегежа фиксирует убытки из-за больших расходов по кредитам. Баланс Чистые активы 23,3 млрд (-44 г/г). Падение из-за убытков и снижения активов. Запасы 21,1 млрд (-14% г/г). Т.е. с продажами проблем нет. Денежные средства 10,7 млрд (-53% г/г). Суммарные кредиты и займы 133 млрд (+7% г/г) Чистый долг вырос на 21% до 123 млрд. ND/OIBDA =13,2. Долговая нагрузка критическая. 93% долга номинировано в рублях. Средневзвешенная ставка 16%. В 2024 году нужно рефинансировать более 54 млрд. Дивиденды У Сегежи есть дивидендная политика, согласно которой с 2024 года на дивиденды должно уходить 75%-100% от FCF. Но так как он отрицательный, дивиденды сейчас невозможны. Из-за низких результатов, по мультипликаторам Сегежа оценена дорого: капитализация = 60 млрд ₽; EV/OIBDA = 19,7; P/E = -; P/S = 0,7; P/B = 2,6; Рентаб. EBITDA 10%; ;ROE = -; ROA = - Выводы: У компании куча проблем, самая главная - это критический долг, большая чвсть которого нужно погашать уже в этом году. Возможна доп эмиссия акций, что может сложить цену компании в 2 раза. Компания обещает к концу года уменьшить долг, если это произойдёт, не важно за счёт доп эмиссии или из других мест, и долг заметно снизится, а показатели начнут расти, то рассмотрю к покупке, но не раньше
19
Нравится
11
14 апреля 2024 в 8:03
Глава генштаба ВС Ирана: операция «Правдивое обещание» в отношении Израиля выполнена, Иран не планирует продолжать её. Целью операции «Правдивое обещание» были информцентр на границе Израиля и Сирии и израильская авиабаза «Неватим» Что и требовалось доказать, никому эта война не нужна. Ирану нужно было ответить на нападение Израиля на своё консульство, они ответили. Да ничего подорвать они так и не смогли, зато породили ряд манипулятивных падений. Особенно в крипте. В понедельник можно ожидать некоторое снижение рынков, но будет это не из-за атаки Ирана, а скорее из-за краткосрочной перегретости рынка. Мою позицию по $GAZP продолжаю держать дальше. Цели выше на пробой боковика на уровне 180. Чем ближе СД, тем сильнее будут попытки это сделать. В понедельник допускаю отката до 162 с последующим походом к 169.
15
Нравится
9
11 апреля 2024 в 9:31
$TATN - одна из крупнейших российских нефтяных компаний. Осуществляет разработку месторождений и добычу нефти в основном в Республике Татарстан. Группа также занимается переработкой нефти и попутного нефтяного газа, реализацией нефти и нефтепродуктов В составе группы более 150 предприятий. Запасы нефти и конденсата превышают 1,1 млрд тонн, в том числе 808 млн тонн доказанных запасов. Текущих ресурсов хватит еще на 30 лет. У Компании нет конечного контролирующего акционера. Правительство Республики Татарстан контролирует около 36% голосующих акций Компании. Татнефть пока избегает серьезных санкций, но важно отметить, что страны запада ввели потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты. На Московской бирже торгуются $TATN $TATNP Последнее время цена этих акций почти совпадает. В течение 2023 года акции выросли в 2 раза. Плюс компания платила дивиденды. Но последние пять месяцев котировки находятся в боковике вблизи локальных максимумов. Операционные результаты Добыча нефти 28,5 млн тонн (-2,3% г/г); Добыча газа 921 млн куб. м. (-1,5% г/г); Производство нефтепродуктов 16,9 млн тонн (+5,8% г/г). Добыча нефти последние годы не растёт. Основная причина - ограничения в рамках ОПЕК+. Причем сокращение уже продлили до середины 2024 года. Добыча газа также стабильна. Зато бурно растёт переработка, которая за 5 лет выросла почти удвоилась. Естественно, продавать нефтепродукты значительно выгодней, чем сырую нефть. Поэтому Татнефть не исключает полного отказа от продажи сырой нефти в ближайшем будущем. Компания планомерно проходит трансформацию из структурного в обрабатывающее предприятие. Цены на нефть марки BRENT в 2023 году были на высоких отметках, но в среднем на 20% ниже год к году. Российская нефть марки Urals торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он в районе 20%. Цены на Urals в рублях во второй половине прошлого года благодаря девальвации были на высоких отметках. Последние 5 месяцев средняя цена Urals 6100₽ за баррель. Фин результаты за 2023г.: Выручка 1589 млрд (+11% г/г); Затраты и расходы (без фин услуг) 1249 млрд (+21% г/г). Операционная прибыль (без фин услуг) 356 млрд (-11% г/г); Фин услуги -8 млрд (а год назад была прибыль +2 млрд); Прочие доходы 16,7 млрд (а год назад убыток -22 млрд); Чистая прибыль(ЧП) 288 млрд (+1% г/г). Выручка увеличилась, но «Затраты и расходы» росли опережающими темпами. Основная причина — это рост на 126% расходов по статье «Стоимость приобретенных нефти и нефтепродуктов». Фактически только из-за этого финансовый результат ухудшился на 171 млрд. Но благодаря курсовым разницам в положительную зону вышли «Прочие доходы». Здесь удалось компенсировать почти 50 млрд. В итоге, ЧП выросла только на 1%. Капитал 1,19 трлн (+9% г/г). На такую сумму активы превышают обязательства. Запасы 121 млрд (+57% г/г). Денежные средства 84 млрд (-50% г/г). Суммарные кредиты и займы 23 млрд (+58% г/г). Таким образом, чистый долг отрицательный -61,3 млрд. Хотя в 2022 году было минус -153 млрд. Но в любом случае, финансовое У Татнефти действует дивидендная политика, подразумевающая выплату не менее 50% от ЧП по МСФО или РСБУ, в зависимости от того какая из них больше. Выплаты осуществляют три раза в год. Компания выплачивает одинаковые суммы на оба типа акций. За 2023 год уже было две выплаты суммарно 62,71₽. Это около 9% доходности к текущей цене акции. На эти цели было направлено почти 146 млрд, или 51% от чистой прибыли по МСФО, которая была больше, чем прибыль по РСБУ. Также это почти в 1,5 раза больше свободного денежного потока. Поэтому, теоретически, финальных дивидендов может и не быть. Но т.к. финансовое положение стабильное, мб финальным дивидендам быть. Капитализация = 1649 млрд ₽; EV/EBITDA = 4,1; P/E = 5,7; P/S = 1; P/B = 1,4; Рентаб. EBITDA 25%; ROE = 24%; ROA = 14%. Выводы: очень хорошая и крепкая компания, особенно в финансовом плане. Стратегия развития есть, дивиденд стабильно выплачивается. Любителям стабильности можно присмотреться
9 апреля 2024 в 14:10
Госдума Рф приняла закон о повышении ндпи на золото на 78 тысяч рублей за 1 кг с 1 июня до конца 2024 года. Итог: на $SELG, $PLZL, $LNZL и других золотодобытчиков пойдёт ценовое давление со стороны продавцов. Новость негативная, к сожалению
6
Нравится
3
9 апреля 2024 в 11:00
Всех приветствую, дали мне вчера отметку выбор Тинькофф. Думал никогда её не получу, с моим то порой провокационным контентом 😂. Итак, цена $GAZP застыла в ожидании отчёта по МСФО от компании, который должен быть уже совсем скоро. По нему можно и считать будущие дивиденды. Биржевой сентимент у нас очень боится, что дивидендов не будет, а так же слушают бред, что у компании всё очень плохо. Ну пусть слушают. Я сижу в позиции, и жду лета. Меня не парит, что она не растёт, потом за месяц отыграет весь рост. Так что ждём часа икс, так сказать. Как только дивиденды объявят, цена вырастет ощутимо. Смотрите график за предыдущие года. Приготовьтесь к большой волатильности в бумаге
14
Нравится
10
2 апреля 2024 в 22:31
В личку меня просят написать пост про наш любимый $GAZP Честно говоря ничего интересного не было, обсасывать одно и тоже не хотелось. Я обычно читаю глупость некоторых людей, потом коплю бомбалейло, а когда таки бомбит, пишу пост. Разобрал специально $SIBN сегодня, кто не видел, ознакомитесь. Компания по сути является самой успешной дочкой компании, которая подарит Газпрому более 300 млрд денег просто так) более того, сам Газпром заработал около 700млрд чистой прибыли. Нашлись умники, которые назвали этот результата удручающим. Отвечаю умникам удручённым, удручающий результат - это когда в графе чистая прибыль 0, а Хреновой результат, когда там отрицательное значение, а то что компания при всех проблемах делает бабки, никто не видит. Прибыль чистая Газпрома и Газпромнефти уже около триллиона рублей, а там куча дочек и внучек. Потенциальная прибыль может дать дивиденд под 30 рублей, но наш умный инвестор покупает Сбербанк. Он же лучше, он заработал 1,5 триллиона. То что Газпром заработал почти так же, в рассчёт не берётся. Да за счёт дочек, но какая нахрен разница? Деньги - есть деньги, они не пахнут. И вот особый вид дятла - компания почти банкрот, дядя, поменяй трусы, ты обосрался. Как ты представляешь себе банкротство гос компании стратегического масштаба? Компанию мирового уровня? Да государство поможет, такие компании живут и не парятся, им денег дадут, займут и простят. Если вы ребятки не в курсе, то основной кредитор Газпрома является само государство. Прикол да? А что у нас государство долги не прощает? Всем неграм, и прочим, списывают, когда выгодно. А тут не спишут, тут банкротство будет. 😂 Идём дальше, каждый день пишут, почему не растёт, ну почему же. А почему должен расти? Газпром растёт последним, запомни - это как мантру. Если покупаешь эту компанию, держи и не ной. Засунь руку в трусы и сожми то что там есть, если есть конечно. И не ной. Вам дали ориентиры, вам сказали, рост будет в июне, может быть на совете директоров в мае, на ожиданиях дивидендов. Не растёт, потому что гораздо выгоднее купить то, что заплатит дивиденды раньше, а потом продать и перевложиться в то, что не выросло. Ротация капитала мать вашу. И вот когда всё вырастет ротация пойдёт в Газпром. И тогда он отыграет всё, и рост будет огромным. График посмотрите, он за 15 дней может 50% дать только так. Так что мой вам совет, сидите ровно, и не парьтесь, я вошёл в эту компанию на гораздо большие деньги, чем у большинства из вас есть, я держу компанию пол года, и не плачу. Есть кто держит ещё дольше. Дак вот, я купил, чтобы заработать, пока не заработаю, продавать не буду. А те кто фиксирует убытки по 20% и более, тип освободился, ну соболезную вам, благодаря таким как вы я и зарабатываю, скажу честно, мне вас не жаль, абсолютно. Продолжайте отдавать свои деньги дяде толстосуму. Богатые: богатеют, бедные: беднеют, нравится быть бедным, можете ничего не менять в своей жизни
89
Нравится
37
2 апреля 2024 в 22:07
$SIBN — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основные виды деятельности: разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. После Роснефти и Лукойла, входит в ТОП-3 российских нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти. Доказанные запасы превышают 2 млрд тонн нефтяного эквивалента. Ещё почти столько же вероятных запасов. Этих запасов хватит более чем на 20 лет. Годовая добыча углеводородов порядка 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Из них около 40 млн тонн составляет объем переработки. Компания производит бензин, авиакеросин, битум, моторные масла и прочее. Основные перерабатывающие мощности находятся в Омске, Москве, Ярославле и Сербии. Вообще в структуру компании входит более 70 предприятий в России, странах ближнего и дальнего зарубежья. «Газпром нефть» — первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики. Имеется в виду месторождение Приразломное. Более 95% акций компании принадлежит Газпрому. В свободном обращении менее 5% акций. Кстати, из-за маленького фрифлоата акции Газпром нефти не входят в индекс. Основные дивиденды получает сам $GAZP За 2023 год акции Газпром нефти выросли на 85%, в два раза обогнав индекс Мосбиржи. И это не считая дивидендов. Но после обновления максимумов с конца прошлого года акции находятся в коррекции, которая на данный момент составляет около 19%. Финансовые Результаты за 2023 год: Выручка 3,5 трлн (+3% г/г). Несмотря на рост цен на нефть, и рост ряда показателей, выручка практически не изменилась Операционные расходы 2,8 трлн (+10% г/г). Из них налоги выросли на 250 млрд, а производственные расходы на 112 млрд. Операционная прибыль 721 млрд (-17% г/г); Прочие доходы 46,5 млрд (+94% г/г); Чистая прибыль (ЧП) 641 млрд (-15% г/г); Баланс Капитал 3 трлн (+9% г/г). Т.е. на такую сумму активы превышают обязательства. Денежные средства 592,5 млрд (+31% г/г). Суммарные кредиты и займы 898 млрд (+40% г/г). Таким образом, чистый долг 305 млрд (+64% г/г). ND/EBITDA = 0,2. Долговая нагрузка остаётся низкой Денежные потоки Газпром нефть представила очень усеченный отчет о движении денежных средств за 2023 год: операционная деятельность 923 млрд (+16% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за год. инвестиционная деятельность -572 млрд (+4% г/г); финансовая деятельность -220,6 млрд (-34% г/г). Капитальные затраты 522 млрд (-7% г/г). В итоге, свободный денежный поток 401 млрд (+72% г/г). Дивиденды Согласно дивидендной политике, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от скорректированной ЧП по МСФО. В конце 2023 года были выплачены промежуточные дивиденды, 82,94₽. Это около 11% доходности к текущей цене акции. На дивиденды было затрачено 393 млрд, что составляет 61% от ЧП за 2023 год и 98% от свободного денежного потока. Но учитывая, что Газпрому, как материнской компании, нужны деньги, в частности на финансирование инвестиционной программы, поэтому есть высокая вероятность, что Газпром нефть выплатит и финальные дивиденды. Но если их и выплатят, то вряд ли они превысят 20₽. P/E = 5,4; P/S = 1; P/B = 1,2; Рентаб. EBITDA = 37%; ROE = 22%; ROA = 11%
14
Нравится
3
26 марта 2024 в 12:40
Газпром опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 2023 год. 🐙Выручка компании за год упала на 29,6% до 5 620 млрд. рублей. 🐙Финансовый результат от продаж свели с отрицательным значением -292 млрд. рублей. 🐙Чистая прибыль за 2023 год показала спад на 6,9% до 695,6 млрд. Это отчёт по РСБУ, или отчёт по национальным стандартам, то есть без учёта дочек и внучек Газпрома, которых у компании несколько сотен и многие прибыльные. То что выручка упала - это понятно, сравнение же идёт с рекордным 22 годом. Если сравнивать с другими годами, то результат очень хороший. Самое главное, это чистая прибыль, которая упала лишь на 7% по сравнению с рекордным 22 годом. А значит дивидендам быть, для тех кто ещё что-то там сомневается и плачет. Итоговая чистая прибыль с учётом дочек может быть намного выше. Гадать не хочу, я лишь жду отчёт по МСФО, который нам пообещали опубликовать в ближайшее время. Гореаналитики начали менять прогнозы, мол уже позитивно смотрим на компанию. Лол, я на неё уже год позитивно смотрю, и в голос угораю над теми, кто ждёт компанию по 120 для набора позиций😂
12
Нравится
1
21 марта 2024 в 8:51
Есть у нас тут ряд персонажей, которые убеждают нас, что $GAZP упадёт куда-то ниже. Одного из них вы прекрасно знаете. Скинули мне скрины сегодня, решил с вами поделиться. Человек сидит на 90% в Газпроме. Но при этом топит за снижение. Не видите тут парадокс? Выводы сами знаете. Я по жизни уверен в одном, учишь людей зарабатывать, покажи положительную доходность, а когда убыток за 3 месяца уже -40%, думаю это говорит само за себя
Еще 2
29
Нравится
23
15 марта 2024 в 8:12
Как изменились расходы за пол года. Тратить стал больше, капитал стал чуть меньше. Пост ни о чём, просто интересно, что почти на 30 лет хватает денег, если не пополнять и жить экономно #жизнь_с_капитала #fire
8
Нравится
5
13 марта 2024 в 17:23
В сегодняшнем посте я приведу ряд компаний для венчурных инвестиций. Обычно под такими понимают компании из разряда повезёт не повезёт, но я постарался выделить компании, которые не являются полным шлаком по моему мнению. Данный список не призыв к действию, ни одну из этих компаний я не купил на данный момент, к покупке их буду рассматривать примерно через полгода-год, когда увижу по ним длительное накопление. Но все эти компании добавлены в избранное, я регулярно за ними слежу •$GAZP - это единственная компания, которой я владею на данный момент, но сделка там спекулятивная. Если рассматривать на долгосрок, то это тот самый повезёт не повезёт. Компания показала, что в случае выхода позитива, может резко переоцениться в пользу роста, давая много процентов, но на это нужно время. Ходит слух о смене руководства, но на то, чтобы от перестановки кадров был успех нужно время. Строительство новых Газопроводов и тп: нужно время. Но иметь ввиду компанию стоит, чтобы там не ныли пользователи пульса. Всегда забавляет читать, как они плачутся из-за падения на рубль, и кричат ракета, когда рост 2 рубля 😂 •$VTBR компания многими воспринимается как ненадёжная, мол несколько раз не платили дивиденды. Костин говорил, что дивы могут быть в следующем году, по этому через год и будет интересна. Так то банк нормальный, карту его имею. Что касаемо прибыли, то там тоже есть чем поделиться. По слухам в следующем году дивиденды могут быть, как у Сбера в этом году •$SGZH стоит очень дёшево, в цене высокие долги и риск доп эмиссии. Через год буду набирать, если ситуация хоть немного улучшиться, может сильно пульнуть. •$AFLT компания тоже на дне. Трудные времена, все дела. Смотрю на график, как несколько лет назад она сильно росла на хороших показателях бизнеса и роста дивидендов. Что-то похожее можно ожидать в будущем, не в ближайшем конечно, но тем не менее. Тенденция на восстановление имеется. •$ALRS хорошая компания, задушенная санкциями. Задушенная, но не убитая. Компании нужно время на перестройку логистики. На это нужно примерно год. Через этот срок так же есть смысл купить. Ибо алмазы весь мир покупает, без них никуда •$SPBE хороший вариант, для безбашенных, вроде меня. Много слухов про банкротство и тп. Это всё чушь, компании не дадут умереть. Про банкротство ноют только обиженные люди, у которых заморозили акции. По факту компания перестроится на российские акции, а так же есть вартантв работы с ЦФА, опять же наблюдаю, через год если замечу положительную тенденцию, прикуплю. •$MVID длинный боковик, как в Газпроме. В недавнем отчёте уменьшился чистый долг, но он всё ещё большой. По компании есть накопление, но боюсь оно продолжиться. И будет дальше, пока ситуация не улучшиться, но сподвижник есть. Это радует •$FIXP как-то предложили мне поучаствовать в IPO, рад что не участвовал, однако цена с тех пор сильно упала. И компания на исторических минимумах. Буду наблюдать, смотреть отчёты. Потенциал некий на рост есть, но тоже к покупке рассмотрю через год. •$TCSG один из самых недооценённых банков. Такое же накопление. Вверху куча непроторгованных объёмов, которые мы рано или поздно проторгуем. •$GMKN на эту компанию делал недавно обзор. К 2030 году стоит ждать сильного роста котировок. Да не в ближайшее время, но цена более чем приемлимая. Компания всегда стабильно платила дивиденды, и при этом хорошо росла. Её называли одной из лучших компаний в этом плане. Что ещё нужно нашему человеку. У моих родителей порядка 300 акций, и они регулярно получали примерно по 200к в год. Считаю, что для долгосрока хорошая компания. Подытожим: не нужно мне писать, мол зачем ты пишешь, если собираешься набирать позицию через год. Срок ориентировочный, я лишь накинул идею, перспективных компаний для именно венчурных инвестиций, по моему мнению. Сам я всегда зарабатывал именно на таких идеях, и деньги свои сделал на этом. Недооценённые компании - золото. Их нужно уметь находить, не бояться покупать, и иметь яица держать, когда они не растут. Не ИИР
20
Нравится
12
11 марта 2024 в 14:53
Дивиденды: совет директоров $YNDX утвердил дивидендную политику. Раньше компания инвестировала в своё развитие, пилила деньги между менджментом. Сейчас же наконец-то будет платить дивиденды, звучит круто
9
Нравится
13
7 марта 2024 в 15:47
$GMKN– это горная металлургическая компания, крупнейший в мире производитель никеля и палладия, занимает четвёртое место по производству платины в мире, также производит медь, серебро, кобальта и почти всю таблицу Менделеева. Обладает большой базой разведанных природных ресурсов по средним подсчетам на 75 лет. Основные производственные мощности располагаются в России,более 90% продукции отправляется на экспорт. Из-за этого компания сильно пострадала от санкций, что вынудило перестраивать логистику. От своего максимума компании снизилась на 45%, давайте посмотрим отчёт и разберёмся почему так происходит. Операционный результаты: производство никеля уменьшилась на 5%, производства меди снизилась на 2%, Палладий -4%, платина +2%. Снижение показателей связано с тестированиям нового оборудования от поставщиков. Компания опубликовала прогноз что в 2024-м году производства металлов снизится ещё на 10%, что станет худшим показателям за десятилетия. Компания объясняет это плановыми ремонтами и временным переходом на добычу менее богатые руды, что скорее всего связано со снижением запасов руды. Так же происходило снижение стоимости основных металлов, производимых компанией. Цены на никель и Палладий упали на целых 40% на медь и платину на 10%. В итоге цены снизились от своих Пиков и пришли к своим средним значениям. Естественно – это негатив для компании. Из позитива можно выделить девальвацию рубля примерно на 25%, что оказывает некую поддержку компании. Финансовые результаты: выручка выросла на 4%, составив 1,2трлн но в рублях, в долларах же снижение составило 15%, причины были описаны выше. Себестоимость производства выросла на четверть, остальные расходы изменились несильно. В итоге прибыль от операционной деятельности снизилась на 13% до 474млрд. Чистая прибыль снизилась в два раза до 210млрд. Итоговые результаты худшие за последние три года, но лучше чем все что было до 2019 г. Также видим некое восстановление во втором полугодии 2023 г., что дает некий оптимизм. Активы компании выросли на 16%, долговые обязательства выросли на 18%. Из-за проблем с реализации продукции и логистических перестроек у компании скопились большие запасы продукции, которые за два года выросли в два раза. В данной ситуации есть скрытый позитив, если проблемы с логистикой и реализации товара уйдут, то из запасов можно высвободить дополнительное количество денег, которое заметно улучшит финансовую ситуацию. Валютная кубышка оценивается в 191 мдрд, 90% из которой в валюте. P/E около 11, показатель приемлемый. Дивиденды: в начале 2023 г. истекло соглашение по которому Норникель платил высокие дивиденды, новая дивидендной политики пока не принято. Ещё в прошлом году Потанин заявил, что не стоит ждать высоких дивидендов, тк у компании сейчас другие приоритеты, связанные с программой развития. В итоге выплат за 22-й год не было, а за девять месяцев 23-го года акционеры утвердили дивиденды 915 руб. на акцию. Прогнозировать дивиденды сложно, пока нет новой дивидендной политики, но есть основания думать, что размер их снизится, те компания будет вкладывать в свой бизнес. Не стоит воспринимать это как негатив. Бизнес частично станет компанией роста, отыграв это ростом котировок. Также было принято решение о дробление акции один к 100, что уменьшить стоимость акций в 100 раз, сделав её дешевле, увеличивая ликвидность. Данное событие можно трактовать как плюс так и минус, с одной стороны возросшая ликвидность - это плюс, с другой повышенной волатильности – это минус. Перспективы: к 2030 г. компания планирует нарастить производство никеля на 30% меди на 35% платина и палладия до 60%. Данная инвестиционная компания требует больших затрат что в будущем конечно отразится ростом прибыли,но в ближайшие года окажет определённую нагрузку на компанию, снизит свободный денежный поток. Инвестиционно рассмотреть с перспективой лет на 6 минимум, если готовы ждать. Спекулятивно - да, отскоки будут, ловить можно. Дивы платить будут, хоть и небольшие.
5
Нравится
4
6 марта 2024 в 6:47
Некоторые начинаю ныть, что вот мол $GAZP и его дочерним кампаниям разрешили не раскрывать по собственному усмотрению некоторые показатели на выбор. Вопрос к вам, вы вообще смотрите на опыт компаний в прошлом году? Я помнится ровно год назад покупал $VKCO , у них в апреле вышел неполный отчёт, многие гореаналитики писали, что вот, отчёт не полный и бла бла бла. Потом после отчёта компания начала рост, эти же челики пишут что рост уже оказывается на том самом неполном отчёте, который они до этого засирали. А на самом деле растёт на деньги крупного капитала. Им пофиг на многие показатели, в том числе и на фундаментал. Стоит залить денег, проплатить новости, и толпа побежит это скупать, даже если до этого мешала с говном. Тот же Вк после своего усечённого отчёта вырос в 2 раза, хотя многие его хоронили. Газпром идёт по сценарию Вк. Вся почва уже создана. Позиция набрана. Негатив в отчёте публиковать не будут, сейчас активизировались горе аналитики, которые ищут проблемы там где их нет, очевидно проплаченная шляпа. Чем больше я такого вижу, тем больше понимаю, что сделал правильную ставку, ибо видел это уже кучу раз. Народу просто уговаривают вставать в шорт, смешно на это смотреть 🤣
24
Нравится
24
1 марта 2024 в 22:30
$NVTK– это крупнейший независимый производитель природного газа в России. Компания занимается добычи переработка и реализации природного газа и Жидких углеводородов. Компания добывает около 12% общей российской добычи природного газа. По добыче газа НОВАТЭК входит в топ пять компаний мира по добыче природного газа из публичных компаний. Разведанные запасы принадлежащие компании примерно 17,6 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте. Это третий результат в мире. Бизнес модель компании охватывает весь цикл переработки природного газа: добыча, переработка, транспортировка и реализации газа. Основные активы компании находятся на территории РФ в основном в Ямало-Ненецком автономном округе и Красноярском крае. Есть несколько дочек из интересных ОАО «Ямал СПГ» и ООО «Арктик СПГ 2», проекты по сжиженному природному газу. -С октября 23 года компания в нисходящем тренде, потеряв от локального максимума около 23%, но глобально восходящий тренд не сломлен. Показатели компании по итогам 23 года: добыча углеводородов за год выросла на 0,9% Объём реализации природного газа вырос на 2,7%. Почему Новатек не сильно пострадал, как например Газпром? В 21 году 47% продаж приходилось на Россию. 28% на Европу, 20% на Азию. Вполне неплохая себе диверсификация. Потеря Европейского рынка не так критична. -Финансовые показатели за 23 год: выручка выросла на 18% до 1,3трлн -Операционные расходы около 1трлн рост на 20% -Рост операционной прибыли на треть до 367мдрд, доходы от фин деятельности 217млрд. За 22 год отчёта нет, сравнение с 21 годом. Хорошие показатели во многом благодаря девальвации рубля. -Чистая прибыль выросла всего на 7% до 436млрд. Тут причина в больших расходах. Санкции так или иначе затрудняют покупку оборудования и тп. А так же убыток от совместных предприятий, компания не раскрывает подробностей, но видимо трудности есть -Долг 647млрд, баланс 2,6 трлн, при чём баланс растёт быстрее долга. -Денежных средств на счетах порядка 157 млрд. Чистый долг на уровне 9 млрд, что самый низкий показатель за 10 лет -P/E 8,8 что не так много -Дивиденды составят 45 рубля на акцию, что примерно 3,28% дохода. Мало, но зато стабильно. Перспективы компании связывают с развитием Арктик СПГ, и в целом индустрии сжиженного природного газа. В текущих условиях компания сильно выигрывает, тк трубопроводе газ в Европу практически не поставляется. Все мы знаем как Газ смешивают и продают Европу. Как будто он уже не Российский. Развитие направлений спг должен увеличить экспорт, что должно сказаться на прибыли Из рисков: это санкции и попытка отказа от Российского СПГ, но компании уже научились справляться с санкциями, трудности временны. Да и доля Европы в экспорте невысока Технически формируется треугольник, мы подходим к нижней грани на уровне 1100-1200, что хороший уровень для набора позиции. Движение мне видится в треугольнике, до набора позиций крупными игроками. По индикаторам он начался, но только в начальной стадии, далее видится выход из треугольника вверх. Сейчас же мне скажут, почему же ты в $GAZP тогда. Ответ будет прост, он ещё не вырос, и в нём я вижу больше перспектив на рост на короткой дистанции
18
Нравится
14
27 февраля 2024 в 8:44
Поступило предложение делать обзоры на другие компании, а то много Газпрома, это так, думаю сегодня сделать пару обзоров на новые компании, если есть какие-то интересующие вас компании, то пишите в комментариях
13
Нравится
9