Профиль инвестора Maya_Nelyubina | Тинькофф Инвестиции Пульс

ФИНАНСОВЫЕ ЦЕЛИ Январь - месяц, когда я неторопливо обдумываю и записываю приоритеты и цели на год, в том числе и финансовые. Делюсь алгоритмом, который для меня работает (несколько лет его тестирую и улучшаю) + в нем приемы из нейронауки: 1. Определяю, где я сейчас: сколько средних доходов в месяц, сколько пассивных доходов, сколько активов, средние расходы в месяц за прошлый год - этот шаг нужен, чтобы потом можно было измерять промежуточный и годовой прогресс и себя хвалить за продвижения; 2. Формулирую, чего я хочу на конец года по размеру доходов, расходов и активов и насколько это выполнимо; 3. Прописываю, а зачем мне это и фокусируюсь, например, не на «экономии», а на том, что «я инвестирую в будущую финансовую свободу и безопасность» - это активирует нейронные связи, отвечающие за ценности и вознаграждение. 4. Конкретизирую цели по SMART (подробнее см.картинку): конкретные, измеримые, достижимые, с ответом на вопрос:зачем?, со сроком. 5. Разбиваю каждую цель на микро-шаги: празднование маленьких побед вызывает выброс дофамина, это поддерживает мотивацию и помогает мозгу закрепить новые привычки. Мне скучно декомпозировать цели, поэтому я делаю запрос в ChatGPT/DeepSeek, а потом ответ переписываю под себя. Следующий вопрос, как все это воплотить в жизнь и не соскочить - это тема отдельного поста.

ВЫВОДЫ ПРО МОИ ИНВЕСТИЦИИ 2025 1. Рейтинги облигаций: изменения запаздывают или слишком резки и не отражают уже назревшие проблемы у эмитентов. В 2025 были дефолты эмитентов с не самыми низкими рейтингами («Монополия» и Гарант-Инвест). На фоне этого есть перепроданные облигации, что создает возможность тем, у кого есть время и экспертиза точечно заработать больше рынка (но это не я); 2. Личные сложности в инвестициях: (1) Эмоции. Желание продать убытки и забыть или, наоборот, затянуть с фиксацией убытка; (2) Тайминг. Иногда слишком долго думаю или, наоборот, что-то покупаю/продаю импульсивно, не изучив отчетность, но к середине 2025го почти отучила себя от этого — и это дало результат. 3. Результат: доходность по брокерскому счету 14,8%. По всем сбережениям — около средней ставки по депозитам. Не плохо и не хорошо, но, если сравнить меня сегодня и меня в 2024ом, инвестировать я стала обдуманнее и значительно расширила диверсификацию - это большой плюс на будущее. Это выжимка из большой статьи на РБК, где я и другие частные инвесторы и мои коллегами из РБК поделились впечатлениями и результатами в 2025 году: Чего я жду в 2026-м? · Снижение ключевой ставки до ~12% к концу года. · Позитивный сдвиг в геополитике (да, я оптимист!). · Рост длинных ОФЗ. · Постепенное ослабление рубля. Я не ставлю всё на один сценарий и понимаю, что по всем пунктам могу ошибиться, поэтому стараюсь сбалансировать портфель так, чтобы при любом сценарии стабильно зарабатывать. Планы на 2026 по ребалансировке портфеля: ▫️ 20% — акции (с горизонтом 3-5 лет), при этом буду фиксировать прибыль при реализации идеи ▫️ 33% — рублёвые облигации ▫️ 20% — квазивалютные облигации ▫️ 20% — фонды ликвидности (для гибкости и коротких целей) ▫️ 5% — золото ▫️ 2% — крипто и ЦФА (для экспериментов) Мое главное напутствие самой себе: 1. Выбирать инструменты в зависимости от сроков моих финансовых целей. На короткий срок — ликвидность, на средний - облигации, на долгий — акции. 2. Отказаться от слишком высокого риска (я его эмоционально плохо переношу). 3. Внимательно анализировать отчетность и помнить, что в пресс-релизах пишут только хорошие результаты, а спорные моменты опускают.

НОВОГОДНЯЯ ФИНАНСОВАЯ РУТИНА: 1. Проверить все свои банковские счета: я смотрю, какие депозиты закрылись и проверяю, какие деньги просто лежат на счетах и не работают. 2. Деньги, которые относятся к «подушке безопасности» разместить на депозите, найдя самое выгодное предложение на 3 месяца (в пятницу нашла на Финуслугах у ДомРФ вклад под 16,5%). 3. Остальные средства собрать по банкам и перевести на брокерский счет и купить паи Фонда денежного рынка, потому что пока мы будем отдыхать деньги будут работать и доход будет продолжать начисляться. 4. Проверить на брокерском счету через выписку от брокера налоговую базу, с которой удержат налог за 2025 год и закрыть пару убыточных позиций, чтобы уменьшить налоговую базу. 5. Проверить, все ли налоги уплачены и не осталось ли никаких задолжностей. 6. Проверить график выплаты купонов по облигациям и дивидендов, чтобы все деньги которые еще могут прийти тоже не лежали просто так. 7. Настроить кэшбэк на январь на те категории, по которым ожидаются самые существенные расходы. 8. Проверить кредитные карты, если пользуетесь. 9. Если осталась поврежденная наличка — собрать ее и обменять в банке 10. Составить список и начать собирать документы на налоговый вычет за 2025, чтоб в начале года все подать. 11. Не оставлять на брокерском счете деньги на уплату налога (чтобы брокер их не списал), тогда оплатить налог можно к декабрю следующего года и фактически 12 мес сумма налога будет работать и приносить новые деньги. 12. Составить список того, что можно продать на Авито и на праздники разместить объявления. 13. Если раньше не было ИИС, открыть его сегодня или завтра и перечислить туда деньги, чтобы в следующем году получить налоговый вычет. 14. Если ИИС есть, то проверить, не надо ли что-то докинуть до 400 000 - максимальной суммы от которой можно получить вычет. Кстати, если у вас дополнения к этому списку, то напишите их, пожалуйста, в комментариях

Я ПЕРЕВЕЛА СВОИ ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ В ПДС Как и обещала в посте выше отчитываюсь - вчера подала заявление на перевод в ПДС (программу долгосрочных сбережений) средств из ОПС - это деньги, которые за меня до 2014-го года платил работодатель (~6%, 22% шли в фонд, из которого платят тем, кто уже пенсионер). С 2014 года все 30% взносов идут действующим пенсионерам, то есть отчисления на мой и ваши индивидуальные счета «заморозили». Так вот, деньги накопленные до 2014 года все равно инвестировали. Это делал либо негосударственный фонд, либо государственный и сумма за 11 лет увеличилась и как раз эту сумму и можно перевести в ПДС. Посмотреть, сколько у вас накопилось денег можно на Госуслугах в вашем акаунте в разделе «Пенсия». Для себя лично (мне осталось >15 лет до пенсии) я минусов перевода средств не нашла. Для меня это (1) более ранний доступ к этим деньгам и (2) возможность их снять в случае необходимости дорогостоящего лечения. Теперь буду ждать 31 марта следующего года - это срок до которого мой НПФ (у меня ВТБ) переведет мои средства из ОПС в ПДС. Важно: лучше переводить деньги в рамках одного управляющего фонда иначе часть суммы можно потерять, если закрыть договор раньше отсечки. Инвестдоход фиксируется на пенсионном счете 1 раз в 5 лет. Закажите выписку о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица на портале «Госуслуги» для уточнения даты вступления в силу договора ОПС. Если любите прежде, чем принимать решение все внимательно изучить, то вот еще 2 хороших ссылки из надежного источника: (1) (2) ВТБ я не рекламирую, мой перевод ОПС туда случился еще в 2015 году и случайно. Чтобы еще более осознано принять решения вот статья про то, как выбрать НПФ:

🎓 НОБЕЛЕВСКАЯ ПРЕМИЯ ПО ЭКОНОМИКЕ 2025: кому и за что? Премия присуждена 3 ученым за «объяснение инновационно-ориентированного экономического роста»: Джоэлу Мокиру, Филиппу Агиону и Питеру Ховитту. 🔍 За что? Исследования лауреатов объясняют, почему только 200 лет назад мир впервые столкнулся с непрерывным экономическим ростом. До этого стагнация была нормой: даже важные открытия приводили лишь к временному улучшению жизни, после чего рост останавливался (на картинке к этому посту все продемонстрировано). • Половина премии досталась Мокиру (экономическому историку). Он на исторических данных показал, что для перехода к устойчивому росту понадобились не только научные открытия, а переход их к практическому применению и подробное объяснение причин, как и почему происходит тот процесс, который изобретен или открыт. А практическое применение новых технологий бросает вызов старому и тут важна уже открытость общества к новым идеям и допуск перемен. • Другая половина разделена между Агионом и Ховиттом за их теорию и матмадель «устойчивого роста через творческое разрушение»: выход на рынок нового продукта приводит к вытеснению компаний со старыми технологиями. Инновация созидательна, поскольку представляет новое решение, но одновременно разрушительна для конкурентов с устаревшими разработками. Кстати, подробнее про идеи Мокира можно прочитать в книге «Как разбогател мир?», которая очень мне понравилась и в переведенных на русский книгах самого Мокира от одного из моих любимых издательств «Издательства Института Гайдара».

РАСЧЁТ ДОХОДНОСТИ ФОНДОВ ЛИКВИДНОСТИ: актуальные данные и прогноз на год Сегодня объясняла подруге, почему не надо смотреть на доходность, которая посчитана в брокерском приложении по ВИМ Ликвидность, решила и здесь написать. Фонд «Ликвидность» (LQDT) от ВИМ Инвестиции — крупнейший фонд такого типа в России с чистыми активами в ₽434 млрд. Что важно знать про прогноз доходности Величина прогноза на 12 мес определяется как значение индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). То есть доходность фонда напрямую следует за динамикой ставок денежного рынка. По внутреннему прогнозу управляющей компании ВИМ Инвестиции, ожидаемая доходность фонда за следующие 12 месяцев — около 15 % годовых. Для сравнения: в 2024 году фактическая доходность LQDT составила 18,84%, а за прошедшие с текущего момента 12 мес. - доходность - 21,65% Как рассчитать текущую доходность фонда Доходность ≈ RUSFAR – TER(Total Expense Ratio (TER) | Коэффициент общих расходов) Для LQDT TER = 0,29 %, следовательно, ожидаемая доходность ≈ 16,6 % годовых при текущем уровне RUSFAR. 💡 Вывод: Фонды ликвидности — это не просто «временная стоянка» для денег. Они позволяют: • зарабатывать почти на уровне ключевой ставки; • выводить средства без потери накопленного дохода; • инвестировать с минимальным риском и комиссией (TER < 0,3 %). При текущем RUSFAR на уровне 16,93 %, доходность LQDT остаётся прозрачной и предсказуемой, а прогноз в районе 15% годовых выглядит реалистично для следующего года.

ЧТО ДЕЛАТЬ С ЕЖЕМЕСЯЧНЫМИ КУПОНАМИ? В последние 4 месяца я часто участвую в первичных размещениях облигаций. И, в том числе, на фоне снижения ставки вчера, у меня возник вопрос, который, думаю, будет близок многим инвесторам. Купленные облигации выросли в цене — один выпуск, например, поднялся от номинала уже на +15%. Купоны приходят ежемесячно, и я задумалась: что с ними делать? Реинвестировать в те же бумаги, перекладывать в фонд ликвидности, покупать облигации с плавающей ставкой или акции купить? Я обратилась за комментарием к Константину Новику - автору канала «Тихие деньги» (Константин - частый гость наших эфиров на РБК и его канал я регулярно читаю). Вот его взгляд, который совпал с моим: «Каждый купон — это новые деньги, которые стоит оценивать в зависимости от текущей ситуации на рынке и своих ожиданий. Аналогично и с продажей уже выросшей (или наоборот упавшей) позиции: важно думать не о том, что было, а о том, что будет более выгодно на оставшийся срок. Если же изменилось восприятие риска конкретной компании-эмитента — это отдельная история, требующая пересмотра позиции». 💡 Вывод: не привязывать купоны к бумагам, а рассматривать их как отдельный ресурс для новых решений. Для себя в этом месяце я распределяю деньги между фондом ликвидности, облигациями с плавающей ставкой и покупаю новые выпуски валютных облигаций. Важные замечания: (1) я долгосрочный инвестор, (2) у меня 50% портфеля в акциях. Я открыта к критике, поэтому пишите в комментариях, что сейчас делаете вы и почему?