Профиль инвестора Maya_Nelyubina | Тинькофф Инвестиции Пульс

КНИГА НОЯБРЯ: «ЗАВЕТ ВОДЫ» АБРАХАМ ВЕРГЕЗЕ Чтение художественной литературы для меня - отдых и «Завет воды» - прекрасная книга, чтобы переключиться и попасть в другой мир - жизнь нескольких поколений семьи из Южной Индии с 1900 по 1975 год. Представьте: океан, слоны, яркие краски, многообразие специй и блюд; духи и семейные тайны; медицина, ее развитие и грубая реальность; губительная страсть и целительная мудрость. Несмотря на трагические события, роман можно назвать историей о «трудном счастье», которое герои находят через любовь, взаимопонимание и способность преодолевать трудности. Мне особенно понравилось как в романе показано, что часто наши задумки могут не получаться и умение найти другой путь, приняв свои ограничения, помогает обрести «новое» счастье.

Я ПЕРЕВЕЛА СВОИ ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ В ПДС Как и обещала в посте выше отчитываюсь - вчера подала заявление на перевод в ПДС (программу долгосрочных сбережений) средств из ОПС - это деньги, которые за меня до 2014-го года платил работодатель (~6%, 22% шли в фонд, из которого платят тем, кто уже пенсионер). С 2014 года все 30% взносов идут действующим пенсионерам, то есть отчисления на мой и ваши индивидуальные счета «заморозили». Так вот, деньги накопленные до 2014 года все равно инвестировали. Это делал либо негосударственный фонд, либо государственный и сумма за 11 лет увеличилась и как раз эту сумму и можно перевести в ПДС. Посмотреть, сколько у вас накопилось денег можно на Госуслугах в вашем акаунте в разделе «Пенсия». Для себя лично (мне осталось >15 лет до пенсии) я минусов перевода средств не нашла. Для меня это (1) более ранний доступ к этим деньгам и (2) возможность их снять в случае необходимости дорогостоящего лечения. Теперь буду ждать 31 марта следующего года - это срок до которого мой НПФ (у меня ВТБ) переведет мои средства из ОПС в ПДС. Важно: лучше переводить деньги в рамках одного управляющего фонда иначе часть суммы можно потерять, если закрыть договор раньше отсечки. Инвестдоход фиксируется на пенсионном счете 1 раз в 5 лет. Закажите выписку о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица на портале «Госуслуги» для уточнения даты вступления в силу договора ОПС. Если любите прежде, чем принимать решение все внимательно изучить, то вот еще 2 хороших ссылки из надежного источника: (1) (2) ВТБ я не рекламирую, мой перевод ОПС туда случился еще в 2015 году и случайно. Чтобы еще более осознано принять решения вот статья про то, как выбрать НПФ:

🎓 НОБЕЛЕВСКАЯ ПРЕМИЯ ПО ЭКОНОМИКЕ 2025: кому и за что? Премия присуждена 3 ученым за «объяснение инновационно-ориентированного экономического роста»: Джоэлу Мокиру, Филиппу Агиону и Питеру Ховитту. 🔍 За что? Исследования лауреатов объясняют, почему только 200 лет назад мир впервые столкнулся с непрерывным экономическим ростом. До этого стагнация была нормой: даже важные открытия приводили лишь к временному улучшению жизни, после чего рост останавливался (на картинке к этому посту все продемонстрировано). • Половина премии досталась Мокиру (экономическому историку). Он на исторических данных показал, что для перехода к устойчивому росту понадобились не только научные открытия, а переход их к практическому применению и подробное объяснение причин, как и почему происходит тот процесс, который изобретен или открыт. А практическое применение новых технологий бросает вызов старому и тут важна уже открытость общества к новым идеям и допуск перемен. • Другая половина разделена между Агионом и Ховиттом за их теорию и матмадель «устойчивого роста через творческое разрушение»: выход на рынок нового продукта приводит к вытеснению компаний со старыми технологиями. Инновация созидательна, поскольку представляет новое решение, но одновременно разрушительна для конкурентов с устаревшими разработками. Кстати, подробнее про идеи Мокира можно прочитать в книге «Как разбогател мир?», которая очень мне понравилась и в переведенных на русский книгах самого Мокира от одного из моих любимых издательств «Издательства Института Гайдара».

РАСЧЁТ ДОХОДНОСТИ ФОНДОВ ЛИКВИДНОСТИ: актуальные данные и прогноз на год Сегодня объясняла подруге, почему не надо смотреть на доходность, которая посчитана в брокерском приложении по ВИМ Ликвидность, решила и здесь написать. Фонд «Ликвидность» (LQDT) от ВИМ Инвестиции — крупнейший фонд такого типа в России с чистыми активами в ₽434 млрд. Что важно знать про прогноз доходности Величина прогноза на 12 мес определяется как значение индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). То есть доходность фонда напрямую следует за динамикой ставок денежного рынка. По внутреннему прогнозу управляющей компании ВИМ Инвестиции, ожидаемая доходность фонда за следующие 12 месяцев — около 15 % годовых. Для сравнения: в 2024 году фактическая доходность LQDT составила 18,84%, а за прошедшие с текущего момента 12 мес. - доходность - 21,65% Как рассчитать текущую доходность фонда Доходность ≈ RUSFAR – TER(Total Expense Ratio (TER) | Коэффициент общих расходов) Для LQDT TER = 0,29 %, следовательно, ожидаемая доходность ≈ 16,6 % годовых при текущем уровне RUSFAR. 💡 Вывод: Фонды ликвидности — это не просто «временная стоянка» для денег. Они позволяют: • зарабатывать почти на уровне ключевой ставки; • выводить средства без потери накопленного дохода; • инвестировать с минимальным риском и комиссией (TER < 0,3 %). При текущем RUSFAR на уровне 16,93 %, доходность LQDT остаётся прозрачной и предсказуемой, а прогноз в районе 15% годовых выглядит реалистично для следующего года.

ЧТО ДЕЛАТЬ С ЕЖЕМЕСЯЧНЫМИ КУПОНАМИ? В последние 4 месяца я часто участвую в первичных размещениях облигаций. И, в том числе, на фоне снижения ставки вчера, у меня возник вопрос, который, думаю, будет близок многим инвесторам. Купленные облигации выросли в цене — один выпуск, например, поднялся от номинала уже на +15%. Купоны приходят ежемесячно, и я задумалась: что с ними делать? Реинвестировать в те же бумаги, перекладывать в фонд ликвидности, покупать облигации с плавающей ставкой или акции купить? Я обратилась за комментарием к Константину Новику - автору канала «Тихие деньги» (Константин - частый гость наших эфиров на РБК и его канал я регулярно читаю). Вот его взгляд, который совпал с моим: «Каждый купон — это новые деньги, которые стоит оценивать в зависимости от текущей ситуации на рынке и своих ожиданий. Аналогично и с продажей уже выросшей (или наоборот упавшей) позиции: важно думать не о том, что было, а о том, что будет более выгодно на оставшийся срок. Если же изменилось восприятие риска конкретной компании-эмитента — это отдельная история, требующая пересмотра позиции». 💡 Вывод: не привязывать купоны к бумагам, а рассматривать их как отдельный ресурс для новых решений. Для себя в этом месяце я распределяю деньги между фондом ликвидности, облигациями с плавающей ставкой и покупаю новые выпуски валютных облигаций. Важные замечания: (1) я долгосрочный инвестор, (2) у меня 50% портфеля в акциях. Я открыта к критике, поэтому пишите в комментариях, что сейчас делаете вы и почему?

ЦФА - цифровой финансовый актив Благодаря работе на РБК погрузилась в них глубже и завела себе смарт-счет, пока ничего не купила, но планирую попробовать. ЦФА - это цифровая запись, подтверждающая право собственности на актив. Запись создана с использованием блокчейна - это значит, что эту запись почти невозможно стереть. Закон 2020 года сделал эту технологию легальной в России. 1. ЦФА размещаются на 15 площадках. Из крупных банков - это Сбер, Альфа, Т-банк. Самая большая небанковская площадка - это Атомайз. 2. Для покупки нужно открыть смарт-счет. 3. На каждой площадке свои ЦФА. Пока перекидывать ЦФА из одной площадки на другую возможности нет. Хотя в законе это прописано и операторы обмена есть. 4. 93% рынка ЦФА - это смарт-облигации. 7% - это права собственности на все что угодно: бутылки созревающего вина, коллекционные кроссовки, биткоин, золото и т.д. 5. Из-за того, что актив новый: покупателей и продавцов немного, это значит, что быстро и легко обменять активы в деньги без потерь пока сложно (ликвидность не высокая), но купить смарт-облигации с коротким сроком и желанием держать до погашения очень даже можно. Объем выпуска ЦФА в России за 2024 год - 594 млрд рублей (9-кратный рост за год), для сравнения объем выпуска корпоративных облигаций - 8,9 трлн рублей. Спросите, почему такой рост? А все очень просто. Для компаний, которые через ЦФА привлекают деньги - это намного дешевле, чем обычные облигации выпускать, потому что меньше посредников, ни брокеры, ни биржа, ни депозитарий не нужны. А для нас, как для покупателей, где-то может быть на 1-2% выгоднее доходность, но и риск выше и возможности продать до погашения ограничены, а еще главное ограничение: за год неквалифицированный инвестор может купить ЦФА на максимум 600 тыс ₽. Исключение — ЦФА на ОФЗ и золото. Я хочу лучше изучить этот рынок и что-то купить на 1-2% от портфеля, чтобы посмотреть, как это работает. Если что-то куплю, отпишусь здесь.

ОТПУСК. КАК НЕ ПОТРАТИТЬ ЛИШНЕГО? В Японии поймала себя на том, что очень тяжело удержаться от хаотичного шоппинга и свербящего: «ну надо же что-то купить, у нас же потом не купишь». Было сложно, но я справилась. Что мне помогло: 1. Опыт разочарования от захламления, ненужных вещей (особенно сувениров) и одежды, которая не сочетается с остальным гардеробом 2. Вопросы себе перед покупкой: (1) а точно я буду этим пользоваться?; (2) куда я это поставлю и есть ли дома свободная полка или место под эту вещь? (3) буду жалеть, что это купила? а то что не купила? 3. Если даже минимально что-то смущает в вещи, то я ее не покупаю, потому что сомнение перерастет в то, что вещью я пользоваться не буду или буду делать это без удовольствия. 4. В телефоне в заметках заранее пишу список того, что нужно и стараюсь от него не отклоняться. Не в списке - не покупаю. 5. В длинном отпуске на шоппинг у меня выделен отдельный день и в этот день я ничего другого не делаю. А также заложено время на покупку сувениров в аэропорту (в Японии цены на сувениры в аэропорту такие же, как и на рынках). В другие дни поездки я ничего не покупаю, не хочу тратить ограниченное время и внимание в количестве, которое невозможно контролировать. 6. Осознаю, что я не всесильна и если нужной мне вещи нет, значит посожалею и отпущу. Потом решиться само, а моя злость и сверхусилие помочь решить нерешаемую задачу не поможет. И если я что-то лишнее все-таки прихватила или потратила больше, чем планировала, то я себя не ругаю, просто делаю вывод на будущее и иду дальше. Ошибка - это неизбежный и ценный опыт и ей тоже стоит быть благодарной.