Апдейт 05

.12.2025 - Возвращение Медведя. Всем привет! Три недели подряд не выкладывал апдейты. Самое интересное, что за эти три недели на рынке ровным счётом ничего не изменилось. Всё те же бесконечные качели: — Вот-вот сейчас договорятся — Нет-нет, не договорились — А вот, смотрите, снова летят — А нет, опять показалось И вот так последние полгода-год: рынок не видит позитива внутри страны и ждёт его извне. А там определённо есть продвижение. Мы с вами томимся в ожидании новостей, а их пока нет. Если ожидание негативное — то есть ждём плохих новостей — рынок валится. Если мы ждём чего-то позитивного — растёт. А если инвесторы не знают, чего ждут — получается боковик. И как в данной ситуации понять, что делать? Что будет завтра? Когда будет мир? А когда будет — санкции снимут и заживём как раньше? Или мы теперь навсегда с ними? Уверен, что каждый из вас задавался этими вопросами. И тут у меня есть одно правило, которым я пользуюсь и на работе, и в жизни. Правило звучит следующим образом: Если вы запутались в каких-то мелочах, то нужно резко отойти на несколько шагов, чтобы постараться увидеть картину целиком. Это касается всего. Часто бывает на работе: во время решения какой-то задачи вы уже час обсуждаете какие-то детали, потеряв суть самой задачи. И нужно просто отойти и снова посмотреть — а что вы делаете и зачем. Если применить это правило к нашей с вами ситуации, то нужно отойти и посмотреть на главный показатель текущей действительности — фронт. Куда движется фронт и с какой скоростью? Не обсуждать детали встречи Трампа с кем-то, или очередной «вброшенный» план мира. А отойти и посмотреть глобально: на чьей стороне сейчас инициатива, как выглядит положение сторон. Ответив на эти вопросы, можно будет понять всё остальное: будет мирное соглашение или нет, на чьих условиях оно будет, когда оно приблизительно будет и т.д. Ответив на эти вопросы, можно в том числе понять, чего нам ждать и от нашего рынка. Я для себя на эти вопросы ответил следующим образом: — Инициатива на фронте полностью на нашей стороне, на стороне России. Давление растёт, обороноспособность противоположной стороны падает. С каждым днём этот разрыв продолжит расти; — Мирное соглашение будет; — Мирное соглашение будет на наших условиях; — Самое сложное — срок: скорее всего, в рамках 2026 года мы увидим подписание мирного соглашения. Что будет, если всё, что я написал выше, окажется правдой? Во-первых, наконец-то наши ребята вернутся домой. Во-вторых, ресурсы нашей страны начнут перераспределяться из обороноспособности в экономику и социалку. В-третьих, часть санкций будет снята, торговля с миром увеличится. Как это всё повлияет на рынок акций РФ? Конечно, всё это будет очень сильный драйвер — мы можем за несколько дней при таком раскладе увидеть рост индекса на десятки процентов и более. Вот теперь, ответив на все вопросы, понимая все риски, можно попробовать ответить на вопрос: а что делать с портфелем? Если кратко — ничего, просто ждать. Дополнять периодически хорошими акциями на просадках. Получать дивиденды и купоны, проценты. Увеличивать капитал. Есть те, кто, ответив на вопросы выше, придёт к противоположным выводам: что сейчас всё, что есть в рынке, нужно продать и купить золото и замещающие облигации. Или просто положить всё на вклад и получать процент. А может, вообще купить квартиру и сдавать и т.д. У каждого своя голова на плечах, в которой лежат знания, свое видение, степень принятия риска, ресурсы, обязанности и т.п. Надеюсь, был полезен! Если ждал пост — ставь 👍🏻