Что такое РЕПО и овернайт: объяснение простыми словами

Войти

👨‍🔬 Что такое РЕПО и овернайт❓👩‍🔬 🧪 РЕПО - сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. Фишка РЕПО - возможность быстро 💨 занять деньги 💰 Договор РЕПО состоит из двух частей: 1️⃣ Продавец обязуется в определенный срок передать Покупателю ценные бумаги, а Покупатель обязуется заплатить за них установленную сумму, например, 100₽ 2️⃣ В установленный срок, Покупатель должен вернуть ценные бумаги Продавцу, а Продавец должен заплатить за них установленную сумму в размере 100₽ и премию за пользование заемными деньгами, например, в размере 5₽ Сделка РЕПО значительно проще кредита за счет быстрого заключения, низких рисков для сторон и упрощенного документооборота 🤝 Сделки РЕПО могут быть разных видов: По направлению: ▫️ Прямая сделка РЕПО - ты продаешь с обязательством обратной покупки ценных бумаг ▫️ Обратная сделка РЕПО - ты покупаешь ценные бумаги с обязательством обратной продажи По сроку: внутридневные, овернайт По месту заключения: биржевые, внебиржевые Пример сделки РЕПО понадобились деньги 🫰, и он заключил договор 🤝 РЕПО с брокером. В его саквояже 👝 было 10 000 акций Газпром и он продал их 7 октября 2021 года по 350₽ за акцию. Согласно договору через полгода должен купить обратно все бумаги, за которые отдаст брокеру 3 500 000 ₽ + 500 000 ₽ в виде % за пользование деньгами. При этом изначальная рыночная стоимость бумаг была 397 ₽, так что получил за них меньше денег, но и в последствии выкупать их пришлось дешевле. Также примером является сделка Овернайт 🌃 - это когда брокер дает кому-то взаймы твои ценные бумаги на одну ночь за вознаграждение 🫰 Технически операция овернайта осуществляется через сделку РЕПО, а клиент получает за это весьма скромное вознаграждение. Не совсем очевидным вариантом сделки РЕПО могут являться сделки с ценными бумагами с разными режимами торгов: T+0, T+1, T+2. Например, продажа акций и в тот же день покупка облигаций, может привести к возникновению сделки РЕПО. Всё логично: акции торгуются в режиме T+2, а облигации могли торговаться в T+0. Когда продали акции, то денег на счету еще не было, а облигации по факту были куплены с помощью сделки РЕПО. Кому принадлежат дивиденды и купоны? Все выплаты принадлежат первоначальному продавцу ценных бумаг по договору РЕПО. Покупатель должен ему их передать или стоимость ценных бумаг будет уменьшена с учетом этих доходов. Лайкай 👍, комментируй 💬, поддерживай, а тебе ➕ к карме 😃

📉 Что произойдёт, когда ЦБ понизит ставку на 1%? 🚀 🧠 Почему это важно Ключевая ставка сейчас — 21%. А у меня в позиции облигации с доходностью от 21% до 30%. Вопрос не в том, хорошо это или плохо. Вопрос в том, что произойдёт с рынком, если ЦБ сделает хотя бы одно движение вниз. Ответ: начнётся ценовой взлёт. Когда ставка падает, старые облигации с высокой доходностью становятся дефицитом. Их цена тут же растёт, потому что новые выпуски уже выходят под меньший процент. На ровном месте можно заработать 2–5% только за счёт переоценки, не дожидаясь купонов. Старые бумаги — это те облигации, которые были выпущены до снижения ставки и уже торгуются на бирже с фиксированной, более высокой доходностью. 📦 А если вы в краткосроке? Краткосрочные облигации — это гибкость и минимальный риск. Но и минимальный потенциал переоценки при снижении ставки. Если вы ждёте разворота политики ЦБ, имеет смысл частично перейти в среднесрок или долгосрок. Именно они дают наибольший рост цены при падении ставки, потому что в них зафиксирован высокий купон на несколько лет вперёд. ⚖️ Что можно сделать: — 💼 Держать часть в краткосроке — как запас на манёвр — 🪜 Переложить другую часть в бумаги от 2 до 5 лет — 🎯 Искать надёжные выпуски с доходностью 23–27% и сроком до погашения 2–4 года — 🧠 Не забывать о налоговых льготах (ИИС, НДФЛ) 🎡 Эффект каскада Понижение ставки запускает цепочку событий: — 📉 доходности новых облигаций снижаются — 💸 вклады теряют привлекательность — 📈 облигации с фиксированным купоном дорожают — 🧠 инвесторы бегут перекладываться «в старые бумаги» — 🪙 акции и недвижимость тоже получают поддержку 📌 Кто в позиции — выигрывает Многие надеются: вот ставку понизят — тогда и зайду. Но это уже будет поздно. Рынок всё отыгрывает заранее. Когда решение объявляют — цены уже улетают вверх. Старые бумаги уходят по завышенной цене, а новые приносят меньше. Поэтому настоящие профи входят в позицию до разворота. 📊 Пример Вы купили бумагу под 27% годовых. ЦБ снижает ставку до 20%. Новые бумаги дают 19%. Ваша — вдруг становится лакомым куском. И стоит уже не 1000₽, а 1050₽. При этом купон — всё тот же, щедрый. Кто в позиции — тот выигрывает дважды. 💬 А вы готовы? Что в вашем портфеле? Есть ли ставка на переоценку? Или вы пока ждёте? Поставьте любую эмоцию и напишите в комментариях, что будете делать: остаться в краткосроке или перейти в долгосрок? #облигации #ключевая_ставка #финансовая_грамотность #портфель #рост_доходности #старые_бумаги #инвестиции_для_всех #стратегия_инвестора

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ С 10 июня Мосбиржа MOEX запускает фьючерсы на апельсиновый сок под кодом ORANGE. Это расчетные контракты без физической поставки, торгуются в долларах за фунт, лот — 100 фунтов (около 22 000₽), исполнение — шесть раз в год. Инструмент подходит для торговли и хеджирования цен. Цены зависят от урожая, погоды и логистики. У Мосбиржи уже есть фьючерсы на кофе и какао, а к концу 2024 года планируется более 30 новых инструментов. 2️⃣ СПБ биржа SPBE и СПБ банк подали в OFAC заявление на исключение из санкционного списка. Они сделали это 7 апреля 2025 года, заявление уже на рассмотрении. После санкций США биржа остановила торги иностранными акциями, а 3 млрд $ инвесторов заблокировали. Даже партнёры из дружественных стран прекратили работу — боятся вторичных санкций. Решений от OFAC пока нет. 3️⃣ СПБ биржа SPBE не будет платить дивиденды за 2024 год — так решил совет директоров. Хотя по МСФО прибыль выросла до 1,07 млрд ₽, по РСБУ остался убыток — минус 10,66 млн ₽. Биржа уже раньше заявляла, что направляет доходы на развитие, а не на выплаты. Дивполитику могут пересмотреть в 2025 году. 4️⃣ АФК "Система" AFKS в I квартале 2025 года нарастила выручку на 8,4% — до 295,7 млрд ₽. OIBDA выросла на 20% — до 84,3 млрд ₽. Лучший рост — в девелопменте, медицине и отелях. Основной вклад — телеком и недвижимость. Но из-за высоких процентов убыток составил 21,2 млрд ₽. Долг вырос до 327,9 млрд ₽, капзатраты — до 44,2 млрд ₽. 5️⃣ Fix Price FIXP объявила о делистинге своих ГДР с Московской и СПБ бирж. Вместо них инвесторы смогут обменять казахстанские ГДР на акции российского ПАО "Фикс Прайс". Это даст доступ к ликвидным акциям без ограничений по дивидендам и голосованию. Сбор заявок на обмен начался сегодня и продлится до 4 июля. Кто не обменяет — останется с ГДР, но без доступа к торгам. 6️⃣ СД Ренессанс Страхования RENI рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год — 6,4₽ на акцию (3,56 млрд ₽ всего). Доходность — более 5% по текущей цене акций. Если акционеры утвердят это 27 июня, общая сумма дивидендов за 2024 год составит 10₽ на акцию (5,56 млрд ₽), что примерно 50% от прибыли за год. Дата фиксации — 15 июля 2025 года. Выплата — в июле-августе. 7️⃣ ТМК TRMK не выплатит дивиденды за 2024 год — акционеры одобрили решение совета директоров. Причина — убыток по МСФО в 27,7 млрд ₽ против прибыли 39,3 млрд ₽ в 2023 году. По дивполитике ТМК платит не менее 25% от прибыли, но в этом году прибыли нет. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy и @MegaStrategy_VIP ✅ #мегановости #новости

🧐 В ожидании пятницы и новой ключевой ставки 🗝 Когда рынок замирает в ожидании решения ЦБ — наступает время стратегий. Особенно таких, что позволяют ловить момент — и зарабатывать на нем. В эту пятницу мы вполне можем увидеть снижение ключевой ставки. И если так, то самое время подумать: а где та самая доходность, которую можно зафиксировать сейчас? 🎯 Доходность здесь и сейчас Мы продолжаем делать ставку на облигации. Пока рынки ждут перемен, стратегия Мега Облигации уже работает — +17% за 6 месяцев, и всё это при низкой волатильности 🦾 Она стала якорем не только для осторожных инвесторов, но и для тех, кто осознанно формирует свои #free-фонды. Да, эти фонды — как персональные источники финансовой свободы. Прямо сейчас, например, в #barberfree уже накоплено 6 000 ₽ — достаточно, чтобы оплатить две стрижки. А в #жкхfree уже 88 000 ₽ — почти четверть пути к полной автономии по коммуналке. 💅 Красота — тоже свобода Скоро появятся фонды, ориентированные на комфорт и уход за собой. Для лучшей половины человечества — да-да, речь о наших читательницах — вот идеи, которые уже обсуждаются: ✅ #маникюрfree — 2 раза в месяц по 2 500 ₽ = 5 000 ₽/мес, значит фонд ~240 000 ₽ ✅ #массажfree — 1 сеанс в месяц на 5 000 ₽ = фонд ~240 000 ₽ Представьте: вам не нужно думать, откуда взять деньги на массаж — фонд уже работает. 📈 Общая цель — личная свобода А если попробовать сделать это вместе? Каждый из нас выбирает свой путь, но движется по одной лестнице: 1. Начинаем с простого: интернет, мобильная связь, подписки 2. Переходим к комфорту: стрижки, уход, уборка 3. Приходим к свободе: путешествия, отдых, инвестиции Можно идти маленькими шагами — но регулярно. Раз в 1–2 месяца закрывать новый фонд, радоваться результату и тут же ставить следующую цель. Прогресс мотивирует. А когда на твоих глазах строится система, которая тебя освобождает — это дорогого стоит. 💬 Дорогие девушки, расскажите: какие #free-фонды были бы для вас самыми желанными? Напишите в комментариях! Поддержите пост эмоцией — чтобы было видно, что идея вам близка. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #финансовая_свобода #мега_облигации