🏤 Мегановости 🗞 👉📰

🍂 Тестируем облигационные стратегии как профи 💹 Когда рынок ведёт себя спокойно, у инвесторов появляется опасная иллюзия: кажется, что стратегия «и так работает». Но стоит подняться ставкам, расползтись спредам или просесть ликвидности — и становится понятно: без качественного тестирования любая идея превращается в угадайку. Сегодня разберём, как действительно проверяют облигационные стратегии на российском рынке — от данных до валидации. 📊 Источники данных для тестов Бэктест начинается не с кода, а с аккуратных данных. Для российского рынка база — MOEX API: цены, доходности, НКД, даты выплат. Дальше — лёгкая «косметика»: • приводим разный таймфрейм к единому формату • заполняем или удаляем пропуски • корректируем цены на купоны и реинвестируем их • фильтруем облигации с низкой ликвидностью И самое важное — работаем с чистой ценой, учитывая НКД. Без этого любой тест моментально теряет точность. 💧 Ликвидность и издержки — где прячутся реальные риски На бумаге всё красиво. В реальности результат «съедают» комиссии, спреды и проскальзывание. В моделях обязательно учитывают: • вход по ask, выход по bid • расширяющиеся спреды на менее ликвидных ОФЗ и особенно на корпоратах • ограниченный объём сделки Если стратегия «летает» только без учёта издержек — она не работает. 🎧 Особенности облигаций: купоны, погашения и чувствительность У облигаций есть свой характер, который важно заложить в тест: • регулярные купоны (и их реинвестирование) • автоматическое закрытие позиции в дату погашения • расчёт доходности к погашению (YTM) как сигнала • дюрация и конвексность — ключевые параметры риска Изменение ставок можно аппроксимировать через дюрацию: чем она выше, тем сильнее «качнёт» цену. 🧭 Как убедиться, что стратегия не переобучилась Обычный вариант — разделение истории на in-sample и out-of-sample. Но на российском рынке с его резкими фазами этого мало. Лучший метод — walk-forward оптимизация: • модель обучается на движущемся окне истории • тестируется на следующем отрезке • цикл повторяется много раз 🏁 Итоговая схема тестирования Сценарий выглядит так: Загружаем и приводим данные к чистому виду. Генерируем сигналы. Проходим историю бар за баром. Учитываем ликвидность и затраты. Считаем метрики и риски. Проводим walk-forward и временную кросс-валидацию. Документируем результаты. Так появляется стратегия, которой можно доверять — а не просто красивая картинка на графике. Если тема зашла — напиши, какие стратегии ты хотел бы протестировать, и поставь лайк, чтобы пост увидели другие 🙌 #облигации #стратегии #доходность #данные #алготрейдинг #финансы #алгоритмы #трейдинг

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Акционеры "Циан" CNRU утвердили специальные дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 104 ₽ на акцию. В сообщении компании уточняется, что дивиденды идут из чистой прибыли по бухгалтерской отчетности за 9 месяцев. Право на получение денег получат те, кто будет в реестре на 12 декабря. Гендиректор Дмитрий Григорьев ранее говорил, что следующая выплата ожидается в середине 2026 года и, по прогнозу компании, составит более 50 ₽ на акцию. 2️⃣ "Русал" RUAL сообщил, что дивидендов за 9 месяцев не будет. Такое решение поддержали почти 63% акционеров. Последний раз компания платила промежуточные дивиденды в I полугодии 2022 года на сумму $302 млн. По дивполитике выплаты возможны только при выполнении ковенант и достаточной ликвидности, а базой служит 15% от скорректированной EBITDA с учётом дивидендов от "Норникеля". 3️⃣ Больше десяти российских компаний уже готовятся к IPO и ждут подходящего момента — об этом заявил член правления ВТБ VTBR Виталий Сергейчук. Он отмечает, что интерес бизнеса к выходу на биржу сейчас заметно вырос. За последние пять лет россияне стали активнее инвестировать: доля инвестиционных продуктов увеличилась с 13,5% до 17%. По его словам, сейчас рынок в основном двигают частные инвесторы, но со временем может вырасти влияние крупных институциональных игроков, в том числе зарубежных. Если геополитическая ситуация улучшится, первыми могут вернуться инвесторы из дружественных стран Ближнего Востока, где традиционно интересуются дивидендами, сырьевыми и инфраструктурными историями. Сергейчук подчёркивает, что появление крупных иностранных участников способно значительно усилить рынок. 4️⃣ "Ростелеком" RTKM рассматривает возможность вывести на биржу свою "дочку" — ГК "Солар" — в первой половине 2026 года. Михаил Осеевский отмечает, что совет директоров уже одобрил выход "Солара" на рынок и называет компанию одним из лидеров в сфере кибербезопасности. Он также говорит, что "Ростелеком" практически готов к размещению акций РТК-ЦОД — совместного проекта с ВТБ. Параллельно госоператор думает о следующих активах, которые могли бы выйти на биржу в конце 2026 — начале 2027 года. 5️⃣ МКБ CBOM оказался единственным публичным банком, который по МСФО за третий квартал 2025 года получил чистый процентный убыток. Главная причина — резкое досоздание резервов почти на 200 млрд ₽ из-за ухудшения корпоративных кредитов. Просрочка выросла в восемь раз и заняла уже 28% портфеля. Несмотря на это, квартал закрыли с прибылью почти 22 млрд ₽ — её обеспечили «прочие доходы» примерно на ту же сумму. Эксперты считают, что банк заработал эти деньги на операциях с ценными бумагами. Менеджмент обновился летом, и новая команда усиливает формирование резервов и повышает качество обеспечения портфеля. 6️⃣ Переработку нефти на сербском НПЗ в Панчево остановили 25 ноября после того, как с 9 октября прекратился импорт сырья из-за выполнения санкций США хорватским оператором JANAF. "Газпром нефть" SIBN (акционер NIS) сообщает, что рынок Сербии обеспечен нефтепродуктами в нужных объёмах, а собственная добыча NIS продолжается и позволяет накапливать запасы. Санкции США против "Газпром нефти" и NIS действуют с начала 2025 года, отсрочки закончились, и компания теперь работает в условиях ограничений, создавая резервы и перестраивая платежи на АЗС. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅ #мегановости #новости #дивиденды #алюминий #рынок #технологии #безопасность #банки #нефть #санкции

☕ CoffeeFree — утренний ритуал, который скоро станет бесплатным ✨ Есть утренняя привычка, которая делает мир чуть тише. Капучино за 300 рублей — маленькая пауза между сном и рабочим днём. Но однажды, пока я шёл за своим кофе, в голову пришла мысль, от которой невозможно отделаться: если ЖКХ уже бесплатно, связь бесплатно, барбершоп бесплатно, почему кофе — нет? Так и появилась идея моего нового мини-фонда — CoffeeFree. Его ещё предстоит сформировать, дата — 2026 год. Но сама концепция уже встроилась в мою систему FREE, которая растёт шаг за шагом и постепенно освобождает меня от повседневных расходов. 📌 Кофе кажется мелочью. Пока не посчитать 300 рублей — это просто чашка. Но в год это 108 000 рублей. Точно такая же «подписка», как любой онлайн-сервис, только невидимая. И в какой-то момент я понял: этот платёж можно переложить на рынок. Не на зарплату. Не на бонус. А на доходность, которую уже показывают хорошие облигации. 📌 Как будет работать CoffeeFree В 2026 году планирую собрать фонд на 600–650 тысяч рублей и подключить его к нашей роботизированной торговле облигациями. Сейчас такие бумаги дают 17–20% годовых — достаточно, чтобы полностью покрывать стоимость ежедневного кофе. Механика простая: купон → кофе, излишки → реинвест, подушка → стабильность, даже если доходность временно проседает. И это тот редкий случай, когда математика превращает привычку в финансовый инструмент. 📌 Эмоции здесь даже важнее цифр Да, фонд ещё не готов. Но сам факт, что он будет, уже меняет ощущение жизни. FREE — это не про экономию. Это про управление рутиной. Про то, что ежедневные мелочи становятся автоматическими. Когда CoffeeFree заработает, утренний капучино превратится в маленькое напоминание: этот кофе куплен системой, которую я построил. И вот это чувство — очень цепляет. 📌 Фонды второй волны CoffeeFree станет первым проектом «второй волны». Первая закрыла базовые бытовые расходы. Теперь очередь за привычками, комфортом, удовольствием. Дальше будут новые фонды: TravelFree, TechFree, FoodFree — всё, что можно передать рынку, а не ежедневным расходам. Но именно CoffeeFree — самый тёплый в этой истории. Он показывает, что большие цели всегда начинаются с маленького шага. Если вы пьёте кофе каждый день, CoffeeFree — идеальный вход в концепцию FREE. Он небольшой, понятный и вдохновляющий. И он точно меняет отношение к деньгам. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #инвестиции #кофе #капучино #пассивныйдоход #доходность #финансы #мотивация #привычки