🛢️ Когда нефть стоит дешевле воздуха: история о том, как фьючерс на нефть торговался по отрицательным ценам 🥶 Можете ли вы представить, что цена на нефть упадет ниже нуля? Это случилось в апреле 2020 года, и последствия были шокирующими! Давайте разберемся, как это произошло и как повлияло на российских инвесторов. 📉 Как это произошло? 1️⃣ Резкое падение спроса. Пандемия COVID-19 резко снизила спрос на нефть. Заводы остановились, самолеты перестали летать, а миллионы людей остались дома. В результате глобальный спрос на нефть упал на 29 миллионов баррелей в день, что привело к избытку нефти на рынке. 2️⃣ Заполненные хранилища. Представьте себе, что нефть течет рекой, заполняя все доступные хранилища. Хранилища быстро заполнились, и производители были готовы платить, лишь бы избавиться от излишков. 3️⃣ Фьючерсные контракты. Фьючерсы на нефть WTI — это контракты на поставку нефти в будущем. В обычных условиях их можно продать или продлить, но когда все хранилища заполнены, а спрос на нефть минимален, цены рухнули ниже нуля. 20 апреля 2020 года фьючерсы на WTI достигли отметки -$37,63 за баррель. 🇷🇺 Как пострадали российские инвесторы? На Московской Бирже также проводятся торги по фьючерсным контрактам на нефть, включая контракт на нефть Light Sweet Crude Oil (фьючерс CL-4.20), который являлся "зеркальным" по отношению к фьючерсу на NYMEX (CLJ0). 21 апреля 2020 года Московская Биржа приостановила торги контрактами CL-4.20, а цена исполнения была установлена на уровне минус $37,63 за баррель. 🚀 Последствия 1️⃣ Юридические споры. Многие инвесторы начали судебные споры, пытаясь оспорить условия контрактов и защитить свои интересы. Дело в том, что биржа приостановила торги, когда цена фьючерса достигла $8,84 за баррель, не позволяя участникам закрыть позиции по более низкой цене. 2️⃣ Пересмотр правил. Этот случай вынудил пересмотреть правила торговли фьючерсами и управления рисками. Были введены новые меры, чтобы избежать повторения подобных ситуаций в будущем, включая поддержку отрицательных цен и изменение границ ценовых коридоров. 3️⃣ Изменение стратегии. Инвесторы начали более осторожно подходить к торговле деривативами, учитывая возможные риски и непредсказуемость рынка. Многие стали обращать больше внимания на глобальные события и их влияние на рынок, а также на правовые аспекты торговых операций. 🛢️ Brent vs WTI В отличие от нефти WTI, нефть марки Brent торговалась на значительно более высоких уровнях. Brent чаще всего хранится на морских танкерах, что обеспечивает большую гибкость в условиях кризиса хранения. В апреле 2020 года цены на нефть марки Brent оставались выше нуля, что помогло избежать столь драматических последствий, с которыми столкнулась WTI. В результате этого инцидента, многие сделки на срочном рынке стали восприниматься как спекуляции, не имеющие экономической обоснованности. Согласно Гражданскому кодексу РФ, сделки, которые по своей природе похожи на игры или пари, не подлежат судебной защите. Это вызвало множество дискуссий о правомерности и защите деривативных сделок в таких условиях. Этот случай навсегда изменил правила игры на нефтяном рынке. Он показал уязвимость глобальной системы торговли нефтью и подчеркнул необходимость более строгого контроля и управления рисками. Многие компании начали внедрять новые стратегии и технологии для улучшения предсказуемости и устойчивости своих операций. Для инвесторов этот случай стал важным уроком. Он показал, насколько важно внимательно следить за рыночными трендами и не полагаться исключительно на прошлый опыт. Многие трейдеры и аналитики начали уделять больше внимания глобальным событиям и их возможному влиянию на рынок. Этот случай также подчеркнул важность диверсификации инвестиций и управления рисками. Подпишитесь на наш блог, чтобы не пропустить важные советы по управлению рисками в инвестициях. Вместе мы можем преодолеть любые трудности! Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #никогда_такого_не_было #учу_в_пульсе