$TGLD@ Перспективы золота выглядят крайне оптимистично

MOEX Прогнозы для российского рынка: рост Мосбиржи и перспективы в 2025 году. Аналитики Т-Инвестиций и другие эксперты прогнозируют рост индекса Мосбиржи до 3300 пунктов. Они считают, что текущий момент может быть лучшей точкой для входа на рынок за последние несколько лет, особенно с учетом дешевизны многих акций. Самыми перспективными компаниями они называют экспортеров и айтишников. В то же время, потребительский сектор может столкнуться с падением спроса из-за охлаждения экономики, а девелоперы и финансовые организации останутся под давлением до тех пор, пока ключевая ставка останется высокой. Кроме смягчения ДКП, драйвером роста российского рынка в следующем году может стать снижение геополитической напряженности. Хотя отмены санкций ждать не стоит, прекращение конфликта возможно уже в первой половине года, особенно с учетом активных обсуждений мирных переговоров. Ясность в ситуации появится ближе к февралю-марту, когда администрация нового президента США представит свою внешнеполитическую стратегию.

GAZP Рынок акций РФ упал к 3110п по индексу МосБиржи, обновив минимум на закрытие торгов с декабря из-за отката доллара. Москва. 18 июня. Рынок акций РФ во вторник продолжил снижение из-за слабого спроса на ожиданиях дальнейшего монетарного ужесточения ЦБ РФ, сдерживающими факторами выступили улучшение внешней фондовой конъюнктуры и выросшая нефть (Brent поднялась до $85 за баррель); индекс МосБиржи откатился в район 3110 пунктов, обновив минимум на закрытие торгов с конца декабря из-за падения официального курса доллара от ЦБ РФ на 2 рубля. Лидерами снижения выступили бумаги «Северстали» (MOEX: CHMF) (-15,5%) после отсечки дивидендов компании за предыдущие два квартала. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3114,15 пункта (-2,2%, минимум сессии - 3109,09 пункта), индекс РТС подрос до 1127,16 пункта (+0,1%); цены большинства «голубых фишек» на Мосбирже снизились в пределах 4,6%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 19 июня, составил 87,0354 руб. (-2,0145 рубля). Акции «Северстали» снизились до 1554,8 рубля (-15,5%); компания выплатит 191,51 рубля за IV квартал 2023 года и 38,3 рубля за I квартал 2024 года. Вес бумаг в индексах МосБиржи и РТС составляет 2,52%. Также подешевели акции АФК «Система» (MOEX: AFKS) (-4,6%), расписки OZON (MOEX: OZON) (-3,5%), бумаги «Московской биржи» (MOEX: MOEX) (-3,3%), ОК «Русал» (MOEX: RUAL) (-3,1%), «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) (-3% и -3% «префы»), «Газпрома» (MOEX: GAZP) (-2,9%), «Газпром нефти» (MOEX: SIBN) (-2,6%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-2,4%), ПАО «Полюс» (MOEX: PLZL) (-2,3%), «ТКС Холдинг» (SPB: TCSG) (-2,2%), «ЛУКОЙЛа» (MOEX: LKOH) (-2,1%), «НЛМК» (MOEX: NLMK) (-2%), «Мечела» (MOEX: MTLR) (-2%), «НОВАТЭКа» (MOEX: NVTK) (-2%), «Норникеля» (MOEX: GMKN) (-2%), «Роснефти» (MOEX: ROSN) (-1,8%), «ММК» (MOEX: MAGN) (-1,8%), «Интер РАО» (MOEX: IRAO) (-1,6%), «РусГидро» (MOEX: HYDR) (-1,6%), «МТС» (MOEX: MTSS) (-1,3%), «АЛРОСА» (MOEX: ALRS) (-0,9%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,9% и -1,1% «префы»), «Татнефти» (MOEX: TATN) (-0,6%), «Аэрофлота» (MOEX: AFLT) (-0,3%), Polymetal (MOEX: POLY) (-0,2%), «Магнита» (MOEX: MGNT) (-0,1%).

GAZP Газпром. Потенциал для коррекционного роста сохраняется. Краткосрочная картина • Незначительное падение стоимости бумаг Газпрома сопровождалось умеренным сокращением торгового оборота. Они находились в состоянии консолидации после коррекционного отскока от семилетнего минимума (112,07 руб.). Столь низкое значение было достигнуто на фоне новостей касательно ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ. Ранее акции Газпрома находились под давлением в связи с известием о том, что на них не будут выплачиваться дивиденды за 2023 г. • Закрытие состоялось ниже 200-часовой скользящей средней цены. Однако с учетом незначительного отклонения по итогам дня сложилась нейтральная краткосрочная техническая картина. На это же указывает и среднее значение индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике. • В ближайшие дни в акциях Газпрома вероятны новые попытки пробоя близких уровней сопротивления 122,7 руб., 123,6 руб. Следующей целью в рамках коррекционного роста станет отметка 125,8 руб. Долгосрочная картина • С конца апреля по 13 июня 2024 г. акции Газпрома подешевели на 31%. Они сдвинулись сильно ниже 200-дневной скользящей средней цены. Негативная долгосрочная техническая картина упрочилась. С фундаментальной точки зрения это обусловлено тем, что экспортная газопроводная монополия впервые за 25 лет зафиксировала годовой чистый убыток и отказалась от выплаты дивидендов за 2023 г. • Несмотря на тревожную техническую картину, бумаги Газпрома способны найти поддержку около текущего уровня. Это обусловлено накопившейся среднесрочной перепроданностью. • Целевая цена бумаги, по оценке аналитиков БКС, на горизонте года — 170 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 40% от текущего уровня.