🚀 Куда летит рынок и что делать с портфелем прямо

🚨 Инфляция в России ускорилась вдвое: доллар бьет по карману, а ЦБ готовит гайки Свежие данные от Росстата оптимизма не внушают. Инфляция в недельном выражении резко ускорилась до 0,15% (для сравнения: на прошлой неделе было 0,07%, а три недели назад мы и вовсе видели дефляцию -0,02%). В годовом выражении инфляция тоже развернулась вверх и теперь составляет 5,39% (против 5,33% неделей ранее). ▎❓ Что произошло и почему цены растут? Главный виновник — курс валюты. Недавний отскок доллара на +5% вверх мгновенно начал закладываться в стоимость импортных товаров, логистики и оборудования. Рубль слабеет — цены в магазинах растут. Для обычного инвестора это четкий сигнал: Банк России на ближайшем заседании будет максимально жестким. Снижения ключевой ставки ждать не стоит, скорее наоборот — риски ее повышения выросли. --- ▎💼 Как это влияет на акции? • Кто под ударом? Компании с огромными долгами. Высокая инфляция означает, что ставка ЦБ останется высокой долго. Акциям вроде Сегежи (SGZH ) и АФК Системы (AFKS ) будет еще сложнее обслуживать свои миллиардные кредиты. • Кто в плюсе? 1. Мосбиржа (MOEX ) — чем выше ставка ЦБ, тем больше биржа зарабатывает на размещении своих денежных остатков. 2. Сургутнефтегаз-ап (#SNGSP) — традиционная защита от девальвации рубля. Рост доллара напрямую увеличивает будущие дивиденды компании за счет переоценки ее валютной «кубышки». 3. Сбер (SBER ) — банк продолжает зарабатывать рекордную прибыль даже при высоких ставках за счет качественного кредитного портфеля. Сейчас все внимание рынка приковано к ПМЭФ (Петербургскому международному экономическому форуму). Ждем заявлений от руководства ЦБ и Минфина — их риторика определит движение рынка на ближайшие недели. Следим за развитием событий! 👍 --- ▎🎯 Личный челлендж: Растем вместе! Друзья, нас на канале уже 56 человек! Спасибо каждому, кто читает и поддерживает. Напомню правила моего эксперимента: • Я начинал этот путь со 100 000 рублей. • Теперь новые инвестиции и пополнения счета будут зависеть только от вас: за каждого нового подписчика я буду добавлять в портфель по 1 рублю! Каждая ваша подписка — это реальный вклад в развитие портфеля. Подписывайтесь, зовите друзей, будем обгонять инфляцию вместе! 🚀

АФК Система (AFKS ): Спасительная сделка или путь на дно? Простыми словами о главной интриге на рынке 📈🧨 АФК Система — это огромный холдинг, который владеет долями в МТС, Ozon, Сегеже и других известных компаниях. Но сейчас вокруг акций творится настоящее безумие. Давайте разберем на пальцах, почему все скупают эти акции и в чем главный подвох. --- ▎🔥 Главная боль Системы: Долги, которые душат Если посмотреть на сухие цифры, компания выглядит как тонущий корабль: • Выручка растет, но убытки гигантские: в 2025 году чистый убыток составил рекордные 222,2 млрд руб. • Долг — просто космос: общий долг холдинга — 1,5 трлн руб. (из них 370 млрд висят прямо на головной компании), при том что сама АФК Система стоит на бирже всего 121 млрд руб. Это как купить велосипед в кредит под залог пятиэтажки. • Капкан от ЦБ: с 1 марта 2026 года ЦБ перекрывает кислород. Банкам станет невыгодно давать новые кредиты компаниям с таким огромным долгом. А отдавать долги Системе нужно здесь и сейчас (59% долга нужно погасить уже в 2026 году). Выводить дочерние компании на биржу (IPO) сейчас бесполезно — рынок слабый, денег это не принесет. Что делать? --- ▎🚀 Спасательный круг: Сделка со Сбером На рынке вовсю ходят слухи: SBER может забрать у Системы её долю в OZON (32%) в счет погашения долга. Этот пакет акций оценивается примерно в 280 млрд руб. Если эта сделка состоится, случится чудо: 1. Долг Системы почти обнулится, проценты перестанут сжигать все доходы, и компания впервые за 4 года выйдет в прибыль! 2. Акции могут взлететь в 2 раза. Математика простая: если долг уменьшится на 300 млрд, то для сохранения прежней стоимости бизнеса капитализация (цена акций) должна вырасти в два раза. 3. Бешеные дивиденды (в теории). Если АФК решит выплатить часть этих денег акционерам, дивидендная доходность может превысить 100%. (Но это пока из области фантастики). --- ▎⚠️ В чем подвох и риски? Это классическая игра в «русскую рулетку»: • А если сделки не будет? Если Сбер откажется, АФК Система окажется в тупике перед банками с кучей долгов под огромную ставку. Акции полетят вниз. • Потеря лучшего актива. Продать Ozon — это как продать курицу, несущую золотые яйца, ради выплаты ипотеки. Краткосрочно это спасет компанию, но долгосрочно она лишится своего самого быстрорастущего бизнеса. ▎📌 Вердикт Справедливая цена акции по расчетам — 14 руб. (и то, при условии успешной сделки). Сейчас цена крутится около 12,1 руб. Трейдеры сейчас активно спекулируют на этих слухах, но долгосрочному инвестору лезть сюда крайне опасно — слишком много «если». Ждать ли от АФК Системы дивиденды с доходностью более 100%? Разберем в следующей части! Жмите 👍, если интересен разбор! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Государство продает до 23,7% «Аэрофлота»: что нужно знать инвестору Росимущество готовит крупное SPO «AFLT » — на биржу планируют выкинуть до 23,76% акций компании. ▎Главное о сделке: • Что продают: пакет объемом около 945 млн акций (оценка сделки — 40–45 млрд рублей по текущим ценам). • Контроль останется у государства: у РФ сохранится пакет 50% + 1 акция. • Сроки: заявки на выбор организатора принимают до 8 июня, а сама сделка планируется на 2026 год (если позволит рынок). • Что с ликвидностью: доля акций в свободном обращении (free float) может взлететь почти вдвое — с ~25% до ~45–50%. ▎Зачем это государству? Цель проста — пополнить бюджет деньгами инвесторов (без роста госдолга) и провести частичную приватизацию, сохранив при этом жесткий контроль над авиаперевозчиком. ▎Плюсы и минусы для акций: Позитив: • Акции станут максимально ликвидными. • Придут крупные институциональные игроки. • Уйдет «государственный дисконт» — бизнес станет более рыночным. Риски: • Навес предложения будет давить на котировки. • Сделку, скорее всего, проведут с дисконтом к рыночной цене. • Впереди нас ждет сильная волатильность. ▎Вердикт В моменте и краткосрочно — возможна турбулентность и просадки. В долгосрочной перспективе — это сильный драйвер для роста капитализации и переоценки компании. --- Не является индивидуальной рекомендацией чисто мое мнение И напоследок о нашем эксперименте: На меня подписалось уже 56 человек, а это значит, что я добавил в портфель еще 56 рублей (по 1 рублю за каждого фолловера). Начинал я ровно со 100 000 рублей, а весь дальнейший рост портфеля и покупка новых активов зависят только от вашей поддержки. Подписывайтесь, будем копить и инвестировать вместе! #аэрофлот #государство