Анализ акций Дом.РФ — стоит ли покупать при цене 2340₽

Войти

! Для начала хочу поделиться радостной новостью: у меня уже 52 подписчика, и я добавил в свой инвестиционный портфель по одному рублю за каждого нового подписчика! Спасибо, что вы со мной. А теперь давайте простым языком разберем акции компании Дом.РФ. Это крупный финансовый институт, который занимается развитием жилищного строительства в нашей стране. Краткая сводка: • Сектор: Финансы • Текущая цена: 2340₽ • Тикер: ▎Как идут дела у компании? Если не вдаваться в сложные цифры, Дом.РФ отлично зарабатывает. За последние несколько лет их доходы от процентов и чистая прибыль стабильно и мощно растут (прибыль прибавляет в среднем по 25% в год). Первый квартал 2026 года оказался просто отличным: компания заработала 28,5 млрд рублей чистой прибыли, что на 83% больше, чем раньше. Доходы от процентов и различных комиссий тоже сильно выросли. Оценка стоимости: Анализ финансовых показателей (мультипликаторов) говорит о том, что сейчас компания немного недооценена рынком. Акции стоят чуть дешевле, чем могли бы. Расчетная справедливая цена одной акции находится в районе 2550 — 2620₽. ▎Чего ждать дальше? Руководство планирует, что к концу 2026 года чистая прибыль превысит 104 млрд рублей. Вполне возможно, что летом они даже улучшат этот прогноз, и на этих новостях акции могут подорожать. ▎‼️ Но есть подводные камни (Риски) 1. Рост скоро замедлится. Текущие красивые цифры роста (в процентах) получаются отчасти потому, что их сравнивают со слабыми прошлыми периодами. Дальше показывать такой бурный рост будет сложнее. 2. Проблемы с жильем. На рынке недвижимости сейчас не самая лучшая ситуация (высокие ставки, снижение спроса), и для компании это ощутимый риск. 3. Возможная продажа акций (SPO). В мае у главных владельцев компании заканчивается запрет на продажу своих акций (он действовал после выхода компании на биржу). Они вполне могут начать продавать часть своих бумаг, что может временно опустить цену на бирже. ▎Итог Дом.РФ — это хорошая и крепкая компания, которая отлично подойдет для портфеля, нацеленного на получение дивидендов. Однако потенциал сильного роста цены самой акции сейчас невелик. По стоимости Дом.РФ сейчас оценивается примерно как Сбербанк. Но — это более надежный, разнообразный бизнес с долгой историей выплат дивидендов. Главный козырь Дом.РФ перед Сбером — это шанс на более быстрый рост размера дивидендов по итогам 2026 года. Главные риски: • Замедление роста доходов. • Высокая ключевая ставка в стране. • Риск выпуска новых акций или продажи старых крупными игроками. Каких именно дивидендов нам ждать от Дом.РФ, я подробно разберу в следующей части. Выпущу пост, как только соберем 200 лайков! 👍 (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией)

Государство продает до 23,7% «Аэрофлота»: что нужно знать инвестору Росимущество готовит крупное SPO «AFLT » — на биржу планируют выкинуть до 23,76% акций компании. ▎Главное о сделке: • Что продают: пакет объемом около 945 млн акций (оценка сделки — 40–45 млрд рублей по текущим ценам). • Контроль останется у государства: у РФ сохранится пакет 50% + 1 акция. • Сроки: заявки на выбор организатора принимают до 8 июня, а сама сделка планируется на 2026 год (если позволит рынок). • Что с ликвидностью: доля акций в свободном обращении (free float) может взлететь почти вдвое — с ~25% до ~45–50%. ▎Зачем это государству? Цель проста — пополнить бюджет деньгами инвесторов (без роста госдолга) и провести частичную приватизацию, сохранив при этом жесткий контроль над авиаперевозчиком. ▎Плюсы и минусы для акций: Позитив: • Акции станут максимально ликвидными. • Придут крупные институциональные игроки. • Уйдет «государственный дисконт» — бизнес станет более рыночным. Риски: • Навес предложения будет давить на котировки. • Сделку, скорее всего, проведут с дисконтом к рыночной цене. • Впереди нас ждет сильная волатильность. ▎Вердикт В моменте и краткосрочно — возможна турбулентность и просадки. В долгосрочной перспективе — это сильный драйвер для роста капитализации и переоценки компании. --- Не является индивидуальной рекомендацией чисто мое мнение И напоследок о нашем эксперименте: На меня подписалось уже 56 человек, а это значит, что я добавил в портфель еще 56 рублей (по 1 рублю за каждого фолловера). Начинал я ровно со 100 000 рублей, а весь дальнейший рост портфеля и покупка новых активов зависят только от вашей поддержки. Подписывайтесь, будем копить и инвестировать вместе! #аэрофлот #государство

Тихий ужас на финансовом рынке… А ведь из каждого утюга нам продолжают твердеть: «Покупайте акции широким фронтом, берите всё подряд, рынок же растет!» Но давайте снимем розовые очки и разберем вчерашний перформанс от VTBR . ▎Что произошло? Появились новости о возможной гигантской допэмиссии (размытии доли акционеров) объемом до полумиллиарда акций. И ради чего? Ради того, чтобы выкупить долю в ВБ (Wildberries). Зачем государственному банку, у которого и так вечные проблемы с достаточностью капитала, лезть в непрофильный и максимально турбулентный e-commerce? Ответ из серии: «Ну, очень захотелось». Адекватного стратегического объяснения здесь просто нет. ▎Наша позиция Я искренне рад, что мы вовремя разгадали эти качели. Мы отлично прокатились на росте бумаг ВТБ, забрали свою прибыль и зафиксировали позиции. Держать этот актив в долгосрок сейчас — это неоправданный риск и полное отсутствие логики. ▎Дивидендная ловушка Да, банк объявил дивиденды. Пусть они оказались чуть ниже самых оптимистичных прогнозов, но цифра на первый взгляд приятная: 9,71 руб. на акцию, что дает около 12.3% дивидендной доходности к текущим ценам. Но теперь ответьте себе на один простой вопрос: Зачем инвестору покупать акции ВТБ ради доходности в 12.3%, зная, что в любой момент его долю могут размыть на 50% из-за очередной допэмиссии под сомнительные сделки? Ведь прямо рядом есть Сбер — понятный, стабильный, предсказуемый, с сопоставимой доходностью и без корпоративных сюрпризов. ▎Резюме Выводы делайте сами. Наше мнение однозначно: обходим эту историю стороной. На рынке полно качественных, спокойных и прогнозируемых эмитентов, которые уважают своих акционеров. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

▎📉 Рынок на дне, но СБЕР готов к отскоку: разбор локального дна и наши цели Пока индекс МосБиржи штормит, а паникеры фиксируют убытки, разумные инвесторы ищут точки входа. Рынок слили, и мы протестировали ключевой уровень поддержки 2580 пунктов по индексу. На мой взгляд — это отличная цена и шикарная возможность для тех, кто понимает, как работают рыночные циклы. ▎Почему SBER сейчас — это защитная гавань? 1. Дивидендный щит: Главный драйвер бумаги — грядущие дивиденды. Отсечка (последний день покупки под дивы) состоится 11 июля 2024 года (с учетом режима торгов Т+1, физическая дата реестра — 17 июля). Сбербанк выплатит рекордные 33,3 руб. на акцию (около 10.5% годовой доходности на текущий момент). 2. Сила против тренда: Обратите внимание, как ведет себя СБЕР. Когда весь рынок панически падает на 2-3% в день, Сбербанк либо стоит на месте, либо снижается значительно медленнее. В него перекладывают крупный капитал, чтобы переждать бурю. 3. Фактор 1.5 месяцев: До дивидендного события остается около полутора месяцев. Исторически, за этот период в акции Сбера заходят как институциональные инвесторы, так и физические лица, желающие получить гарантированный кэш. Это неизбежно толкнет котировки вверх. Ожидаю локальный рост до закрытия реестра. Время покажет, но сидеть в кеше сейчас — упускать отличные уровни. 🤝 --- ▎🔥 Наш путь к вершинам: 56 единомышленников на борту! Друзья, хочу сказать вам огромное спасибо. Нас уже 56 человек! Я начинал этот путь со 100 000 рублей. Моя цель — показать, как системный подход и сложный процент работают на практике. И только с вашей поддержкой, с вашей активностью и силами мы сможем дойти до по-настоящему крутых вершин и сформировать мощный капитал для дальнейшего инвестирования. ▎🎯 Интерактив: Растем вместе! Я хочу, чтобы наш канал рос еще быстрее, поэтому ввожу простое правило: • За каждого нового подписчика я лично добавляю по 1 рублю в наш инвестиционный портфель! • Каждый ваш лайк, подписка и репост напрямую увеличивают наш общий оборотный капитал, который мы будем вместе распределять в самые перспективные активы. Приводите друзей, подписывайтесь, давайте двигаться к финансовой свободе вместе! --- ⚠️ Дисклеймер: Все вышеописанное отражает исключительно мое личное мнение и аналитику. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР), призывом к покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов.

Привет