Почему средняя доходность обманывает инвесторов?

Войти

? 🤥 Разбираем подвох арифметического среднего в инвестициях! Привет, инвесторы и трейдеры! 👋 Представьте ситуацию: *Вам говорят: "Фонд показал среднюю доходность +20% за 2 года!"* Звучит круто? А теперь главный вопрос: ➡️ Если вы вложили 100 000₽, стало ли у вас через 2 года 144 000₽? (100 000 * 1.20 * 1.20) Часто ответ — НЕТ! Почему? Всё дело в том, какую "среднюю" считают. 🔹 Два разных "средних": Кто есть кто?🤔 Среднее арифметическое (просто "среднее"): (Доходность Года 1 + Доходность Года 2 + ... + Доходность Года N) / N Пример: Год 1: +50%, Год 2: -30%. Среднее арифм. = (50% + (-30%)) / 2 = 10%. Кажется, что всё ок? Среднегодовая геометрическая доходность (CAGR, Compound Annual Growth Rate): Это РЕАЛЬНЫЙ темп роста вашего капитала год к году! Формула: CAGR = ( (Конечный капитал / Начальный капитал)^(1/N) - 1 ) * 100% Считает не просто "среднюю температуру по больнице", а учитывает КОМПОУНД-эффект (сложный процент), когда прибыль/убыток накладываются друг на друга. 🔹 Пример-убийца: Почему арифметическое врет? Сценарий: Начальный капитал: 100 000₽ Год 1: -50% (Упал в 2 раза) → Капитал = 50 000₽ Год 2: +100% (Вырос в 2 раза) → Капитал = 50 000 * 2 = 100 000₽ Среднее арифметическое: (-50% + 100%) / 2 = +25% Кажется, что вы в среднем зарабатывали 25% годовых? Реальная ситуация: Ваши 100 000₽ превратились в 100 000₽. Вы не заработали ничего! CAGR: ( (100 000 / 100 000)^(1/2) - 1 ) * 100% = (1)^0.5 - 1 = 1 - 1 = 0% Реальная среднегодовая доходность = 0%! Фишка: Чтобы восстановиться после падения на -50%, нужен рост на +100%, а не на +50%! Арифметическое среднее этого не учитывает. 🔹 Почему CAGR — король? 👑 Показывает РЕАЛЬНЫЙ рост вашего портфеля: Сколько денег вы фактически прибавляли в среднем за год с учетом всех взлетов и падений. Учитывает компоунд-эффект (сложный процент): Именно он создает богатство в долгосрочной перспективе. Позволяет честно сравнивать: Инвестиции за разные периоды времени, стратегии, активы. Отражает "боль" просадок: Чем сильнее убытки, тем тяжелее их отыгрывать → CAGR это чувствует. Среднее арифметическое — это как измерить среднюю глубину реки, зайдя в нее по колено и по шею. CAGR — это скорость течения, которое реально несет вашу лодку (капитал) вперед. 🔹 Когда арифметическое среднее может быть полезно? Только для оценки ОЖИДАЕМОЙ (будущей) доходности по историческим данным (с оговорками!). Но даже тут: Оно завышает ожидания, особенно если доходности волатильны. Чем выше волатильность и чем длиннее срок — тем сильнее CAGR отстает от среднего арифметического. 🔹 Практические выводы для новичка: Всегда спрашивайте CAGR! Увидели "среднюю доходность 15%" — уточните: "Это CAGR или арифметическое?" Если брокер/управляющий путается — это красный флаг! 🚩 Считайте свой CAGR сами: 🔸Заведите табличку. 🔸Фиксируйте начальный и конечный капитал за период. 🔸Используйте формулу: = ((Конечный_капитал / Начальный_капитал) ^ (1 / Количество_лет)) - 1 ❗️Помните: Волатильность — скрытый враг роста! Даже при "красивой" средней арифметической доходности, высокие просадки могут сделать ваш реальный рост (CAGR) близким к нулю. Сравнивайте инвестиции только по CAGR за одинаковые периоды. 💡 Запомните: "Среднее арифметическое" = Математическая абстракция. CAGR = Правда о ваших деньгах. 💬 Ваш опыт? Сталкивались ли вы с тем, что "средняя доходность" в отчете не совпадала с реальным состоянием счета? Делитесь в комментариях! 👇

🚗 Системный vs Обычный трейдинг: Бездорожье или Скоростная трасса? Выбираем путь к прибыли! Привет, трейдеры и инвесторы! Вечный вопрос: "Чем системный подход принципиально отличается от обычного?" Давайте разложим по полочкам. Достижение стабильной прибыли – это путешествие из точки А в точку Б. Как вы поедете? Обычный трейдинг (Дисциплинарный, Интуитивный) – это ЕЗДА ПО БЕЗДОРОЖЬЮ 🚙💨 🗺️ Навигация: Нет карты. Движение по ощущениям, объезжая кочки (новости) и ухабы (просадки). Ориентир – рельеф (график) и интуиция. 🛞 Управление: Постоянный ручной труд. Каждое решение (куда повернуть, когда газовать/тормозить) принимается здесь и сейчас, под влиянием момента. ⚠️ Риск: Высокий и непредсказуемый. Легко застрять в грязи (эмоциональная ошибка), сломать подвеску (большая просадка) или заблудиться (потеря стратегии). Успех сильно зависит от везения и текущей формы водителя. 💪 Усилия: Легко стартовать (сел и поехал), но колоссальные затраты сил в пути. Постоянный стресс, адреналин, усталость от принятия сотен решений. 📈 Результат: Нерегулярный. Можно быстро рвануть на коротком участке (удачная сделка), но дальние расстояния (стабильная прибыль) даются тяжело. 🎯 Масштаб: Крайне сложно управлять несколькими "джипами" (инструментами/счетами) одновременно на бездорожье. 🧠 Главное: Гибкость, адреналин, полный контроль в моменте. Системный трейдинг (Алгоритмический) – это ЕЗДА ПО СКОРОСТНОЙ ТРАССЕ 🛣️🚘 🗺️ Навигация: Четкий GPS (торговая система). Маршрут проложен заранее: все повороты (точки входа/выхода), заправки (риск-менеджмент), ограничения (позиция) известны. 🛞 Управление: Автопилот или круиз-контроль. Алгоритм/робот ведет машину. Водитель следит за системой и дорогой (рынком), а не рулит на каждом метре. ⚠️ Риск: Просчитан и управляем. "Отбойники" (стоп-лоссы) стоят. "Аварии" (просадки) – ожидаемая но управляемая часть пути в рамках системы. Успех зависит от качества построенной дороги (стратегии). 💪 Усилия: Огромные вложения на старте. Нужно спроектировать трассу (разработка), залить асфальт (бэктест), поставить знаки (правила), построить авто (алгоритм). Зато в пути – ехать легче и спокойнее! 📈 Результат: Предсказуемый и стабильный (в рамках системы). Позволяет уверенно преодолевать большие расстояния (долгосрочная прибыльность). 🎯 Масштаб: Относительно легко. Можно запустить несколько "машин" (стратегий/инструментов) по разным "полосам" (рынкам). 🧠 Главное: Дисциплина, предсказуемость, масштабируемость, экономия времени и нервов. Требует "инженерного" подхода. 🔑 Суть различий: Обычный трейдинг – это искусство вождения в экстремальных условиях. Выживает сильнейший и удачливейший в моменте. Системный трейдинг – это искусство проектирования и строительства надежных дорог. Побеждает тщательное планирование и дисциплина на дистанции. 🤔 Что выбрать? Ваш идеальный маршрут: Бездорожье (Обычный): Для асов экстремального вождения! Любите адреналин, полный контроль и готовы к высокому риску? Старт легкий, путь тяжелый. Трасса (Системный): Для стратегов и инженеров! Цените спокойствие, хотите масштабироваться и готовы вложить силы в "стройку"? Старт сложный, путь эффективный. 🚌 Пассажир на надежном автобусе: Хотите все плюсы "трассы" (дисциплина, предсказуемость, экономия времени), но нет ресурсов/желания строить свою дорогу с нуля? Тогда, возможно, вам стоит рассмотреть GreenGrow. Вы выбираете готовую, проверенную систему и доверяете ее движению по маршруту. А какой путь к прибыли выбираете вы? Экстремал-одиночка, строитель трасс или пассажир автобуса? Делитесь в комментариях! 👇 #пульс_учит #трейдинг #новичкам

Почему "средняя доходность" врет